- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 16 November 2017 16:54
- Hits: 4583
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน Market Summary 15-11-17
Close 1,690.26 Volume Bt60,964M
Change -12.37 P/E 18.17
%Change -0.73% P/BV 2.02
Change -12.37 P/E 18.17
%Change -0.73% P/BV 2.02
หุ้นแนะนำพิเศษ
Analyst Meeting: ANAN (ราคาปิด 6 ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus เฉลี่ย 6.45)
กำไร 3Q60 เท่ากับ 141 ลบ. -50%qoq -44%yoy 9M60 มีกำไร 561 ลบ.-8% เนื่องจากรายได้หลักจากการขายอสังหาฯ ลดลง 8% ขณะที่ GP และอัตราส่วนคชจ.ขายและบริหารต่อรายได้ทรงตัว ดอกเบี้ยจ่ายเพิ่มขึ้น 16% ส่งผลให้ NP ลดเหลือ 6% จาก 7% ใน 9M59
คาดกำไร 4Q60 จะเป็นจุดสูงสุดรายไตรมาสของปีนี้ จากเป้ายอดโอนราว 1.48 หมื่นลบ. แม้ลดลงจากเดิมที่ระดับ 1.6 หมื่นลบ. แต่มีสัดส่วนสูงถึง 64% ของคาดการณ์ทั้งปี ส่วนเป้ายอดโอนปี 61 เติบโต 76% เป็น 4 หมื่นลบ.มี backlog รองรับ 2.58 หมื่นลบ.คิดเป็น 64%
ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกต่อศักยภาพในการเติบโตต่อเนื่องของรายได้และผลการดำเนินงานจาก backlog ที่แข็งแกร่ง ณ ปลาย Q3 สูงถึง 5.44 หมื่นลบ.ที่จะทยอยโอนจนถึงปี 63 ทั้งนี้ Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 60 ราว 1.9 พันลบ. +29% ราคาปัจจุบันซื้อขายที่ PER 13 เท่าต่ำกว่ากลุ่มที่ 19 เท่า แนะนำ ทยอยสะสม
Analyst Meeting: ANAN (ราคาปิด 6 ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus เฉลี่ย 6.45)
กำไร 3Q60 เท่ากับ 141 ลบ. -50%qoq -44%yoy 9M60 มีกำไร 561 ลบ.-8% เนื่องจากรายได้หลักจากการขายอสังหาฯ ลดลง 8% ขณะที่ GP และอัตราส่วนคชจ.ขายและบริหารต่อรายได้ทรงตัว ดอกเบี้ยจ่ายเพิ่มขึ้น 16% ส่งผลให้ NP ลดเหลือ 6% จาก 7% ใน 9M59
คาดกำไร 4Q60 จะเป็นจุดสูงสุดรายไตรมาสของปีนี้ จากเป้ายอดโอนราว 1.48 หมื่นลบ. แม้ลดลงจากเดิมที่ระดับ 1.6 หมื่นลบ. แต่มีสัดส่วนสูงถึง 64% ของคาดการณ์ทั้งปี ส่วนเป้ายอดโอนปี 61 เติบโต 76% เป็น 4 หมื่นลบ.มี backlog รองรับ 2.58 หมื่นลบ.คิดเป็น 64%
ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกต่อศักยภาพในการเติบโตต่อเนื่องของรายได้และผลการดำเนินงานจาก backlog ที่แข็งแกร่ง ณ ปลาย Q3 สูงถึง 5.44 หมื่นลบ.ที่จะทยอยโอนจนถึงปี 63 ทั้งนี้ Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 60 ราว 1.9 พันลบ. +29% ราคาปัจจุบันซื้อขายที่ PER 13 เท่าต่ำกว่ากลุ่มที่ 19 เท่า แนะนำ ทยอยสะสม
Market View : บวก-ลบสลับ
Technical insight : LPN SPCG
หุ้นแนะนำพิเศษ : ANAN
Technical insight : LPN SPCG
หุ้นแนะนำพิเศษ : ANAN
หุ้นมีข่าว : TPAC ETE GPSC SIRI
ภาวะตลาดหุ้นไทยวันก่อน ปรับตัวลงโดยกลุ่ม ENERG หลังราคาน้ำมันอ่อนตัวหลังสหรัฐ ปรับลดการคาดการณ์ Demand น้ำมันในปีนี้ และปีหน้า โดยรวม SET Index ปิดที่ 1690.26 จุด (-12.37 จุด) Volume 6.52 หมื่นลบ. โดย Foreign Net -1,482.12 ลบ. TFEX Net -5,338 สัญญา ตราสารหนี้ +4,756 ลบ.
ภาวะตลาดหุ้นไทยวันก่อน ปรับตัวลงโดยกลุ่ม ENERG หลังราคาน้ำมันอ่อนตัวหลังสหรัฐ ปรับลดการคาดการณ์ Demand น้ำมันในปีนี้ และปีหน้า โดยรวม SET Index ปิดที่ 1690.26 จุด (-12.37 จุด) Volume 6.52 หมื่นลบ. โดย Foreign Net -1,482.12 ลบ. TFEX Net -5,338 สัญญา ตราสารหนี้ +4,756 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+สหรัฐเปิดเผยว่า ยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนต.ค. หลังจากพุ่งขึ้น 1.9% ในเดือนก.ย. และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ขยับขึ้น 0.1%
-ดาวโจนส์ปรับตัวลงโดยตลาดได้รับปัจจัยกดดันจากหุ้นกลุ่มพลังงาน และความกังวลเรื่องมาตรการปฏิรูปภาษีสหรัฐหลังวุฒิสมาชิกจากพรรครีพับลิกันไม่สนับสนุนร่างกฎหมายปฏิรูปภาษี
-น้ำมันดิบปรับตัวลงหลังจาก EIA เปิดเผยว่า สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐพุ่งขึ้น ขณะที่การผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐยังพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง
-เฟดสาขานิวยอร์ก เผยดัชนีภาคการผลิตปรับตัวลงสู่ 19.4 ในเดือนพ.ย.
+/- Fund Flow ยังผันผวนต่างชาติขายติดต่อกันเป็นวันที่ 6 รวม 8.8 พันล้านบาท ขณะที่เงินบาทแข็งค่าสู่ 32.98 Bath/USD โดยนักลงทุนต่างชาติยังมีสถานะ Short TFEX ตั้งแต่เดือน ก.ย. ราว 1.18 แสนสัญญา)
**จับตาความคืบหน้าร่างกฎหมายปฏิรูปภาษีของสหรัฐ
**สหรัฐ เปิดเผยราคานำเข้าและส่งออกเดือนต.ค. / จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ / การผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนต.ค.
**16 – 19 พ.ย. ตลท.จัดงาน "SET in the City"
ภาวะตลาดหุ้นไทยได้รับปัจจัยบวกจากตลาดหุ้นต่างประเทศและตลาดหุ้นในภูมิภาค โดยมีปัจจัยลบจากราคาน้ำมันปรับลง และ fund flow ต่างชาติที่ผันผวน คาดวันนี้ SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,680-1,701 จุด
+สหรัฐเปิดเผยว่า ยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนต.ค. หลังจากพุ่งขึ้น 1.9% ในเดือนก.ย. และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ขยับขึ้น 0.1%
-ดาวโจนส์ปรับตัวลงโดยตลาดได้รับปัจจัยกดดันจากหุ้นกลุ่มพลังงาน และความกังวลเรื่องมาตรการปฏิรูปภาษีสหรัฐหลังวุฒิสมาชิกจากพรรครีพับลิกันไม่สนับสนุนร่างกฎหมายปฏิรูปภาษี
-น้ำมันดิบปรับตัวลงหลังจาก EIA เปิดเผยว่า สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐพุ่งขึ้น ขณะที่การผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐยังพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง
-เฟดสาขานิวยอร์ก เผยดัชนีภาคการผลิตปรับตัวลงสู่ 19.4 ในเดือนพ.ย.
+/- Fund Flow ยังผันผวนต่างชาติขายติดต่อกันเป็นวันที่ 6 รวม 8.8 พันล้านบาท ขณะที่เงินบาทแข็งค่าสู่ 32.98 Bath/USD โดยนักลงทุนต่างชาติยังมีสถานะ Short TFEX ตั้งแต่เดือน ก.ย. ราว 1.18 แสนสัญญา)
**จับตาความคืบหน้าร่างกฎหมายปฏิรูปภาษีของสหรัฐ
**สหรัฐ เปิดเผยราคานำเข้าและส่งออกเดือนต.ค. / จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ / การผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนต.ค.
**16 – 19 พ.ย. ตลท.จัดงาน "SET in the City"
ภาวะตลาดหุ้นไทยได้รับปัจจัยบวกจากตลาดหุ้นต่างประเทศและตลาดหุ้นในภูมิภาค โดยมีปัจจัยลบจากราคาน้ำมันปรับลง และ fund flow ต่างชาติที่ผันผวน คาดวันนี้ SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,680-1,701 จุด
กลยุทธ์การลงทุน เก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- MSCI Thailand เพิ่มน้ำหนักหุ้น IVL TOP SCB PTTGC KBANK
- MSCI Global Small Cap เพิ่มหุ้น BEC GGC ORI VNT WHAUP
- MSCI Global Small Cap ลดหุ้น AIRA GPSC NYT SCN STPI THRE
- หุ้นที่ผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว ANAN COMAN XO MALEE TPCH TWPC JUBILE
- ประเด็นบวกกลุ่มโรงไฟฟ้า กกพ.เปิดรับคำร้องขายไฟฟ้าขยะชุมชน 1 ธ.ค.60-30 มี.ค.61 ประกาศชื่อภายใน 30 เม.ย.61 และรับซื้อ VSPP Semi-firm 269 MW ต้นปี 61
- กลุ่มรับเหมาฯ การจัดตั้งไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์ และการร่วมทุน PPP
- MSCI Thailand เพิ่มน้ำหนักหุ้น IVL TOP SCB PTTGC KBANK
- MSCI Global Small Cap เพิ่มหุ้น BEC GGC ORI VNT WHAUP
- MSCI Global Small Cap ลดหุ้น AIRA GPSC NYT SCN STPI THRE
- หุ้นที่ผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว ANAN COMAN XO MALEE TPCH TWPC JUBILE
- ประเด็นบวกกลุ่มโรงไฟฟ้า กกพ.เปิดรับคำร้องขายไฟฟ้าขยะชุมชน 1 ธ.ค.60-30 มี.ค.61 ประกาศชื่อภายใน 30 เม.ย.61 และรับซื้อ VSPP Semi-firm 269 MW ต้นปี 61
- กลุ่มรับเหมาฯ การจัดตั้งไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์ และการร่วมทุน PPP
หุ้นมีข่าว
TPAC (ราคาปิด 14.10 บาท) แถลง Annual Strategy ภายหลังจากการรประกาศการทำ JV กับบริษัท Sunrise หรือผู้ผลิตแพ็คเกจจิ้งของบริษัทยาชั้นนำของโลกประเทศอินเดีย ในสัดส่วน 80% ด้วยเงินลงทุนราว 2.35 พันล้านบาท โดย ณ ปี 59/60 (1 เม.ย. 59 – 31 มี.ค. 60) Sunrise มีรายได้ 1.69 พันล้านบาท (เทียบ TPAC ที่ 1.52 พันล้านบาท) และกำไรสุทธิที่ 165 ล้านบาท (เทียบ TPAC ที่ 105 ล้านบาท) โดยการเข้าซื้อดังกล่าวจะมาจากการกู้ยืมทั้งสิ้น แบ่งเป็น กู้ยืมเงินโดย TPAC เอง 2 พันล้าน และการออกหุ้นกู้ของบริษัทลูกที่จะเข้าไปถือ Sunrise อีก 1.32 พันล้านบาท ปัจจุบัน TPAC มี D/E อยู่ที่ 0.2 เท่า โดยไม่มีหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ย นอกจากนี้ ยังมีแผนที่จะถือหุ้นเป็นครบ 100% เมื่อถือหุ้นครบกำหนด 3 ปี
นอกเหนือจากการควบรวมงบการเงินในช่วง 2Q61 (ภายหลังได้รับการอนุมัติจากมติที่ประชุมผู้ถือหุ้นในวันที่ 15 ม.ค. 61) จะส่งผลให้ TPAC ขยายตลาดการผลิตแพ็คเกจจิ้งพลาสติกระหว่าง กลุ่มลูกค้าของทั้ง TPAC และ Sunrise ไปสู่การเป็น Top-tier ที่ได้รับการยอมรับในตลาดประเทศอินเดีย (จากการที่ Sunrise เป็นผู้เล่นอันดับ 3 ในอินเดีย) แต่ทั้งนี้ ราคาหุ้นปัจจุบนของ TPAC ปรับตัวขึ้นวานนี้แล้ว 30% (ceiling) และปรับตัวขึ้นมามากกว่า 80% ตั้งแต่สิ้นเดือน ต.ค. 60 อาจเป็นการสะท้อนประเด็นบวกดังกล่าวไปค่อนข้างมากแล้ว แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ด้วยความระมัดระวัง
ETE (ราคาปิด 2.64 บาท) จากที่ประชุม แนวโน้มรายได้จากธุรกิจวิศวกรรม (44% ของรายได้) ตามปกติจะมีการรับรู้เป็น S Curve กล่าวคือ ช่วงแรกของการรับเหมาเป็นงานฐานรากที่มีสัดส่วนการรับรู้รายได้จากมูลค่าโครงการที่ต่ำ แต่ใช้เวลาในการทำงานสูงขณะที่ในช่วงท้ายของโครงการจะเป็นการติดตั้งอุปกรณ์ อาทิ สายไฟ ซึ่งเป็นสัดส่วนรายได้ที่สูง ส่งผลให้แนวโน้มการรับรู้รายได้จากการรับเหมางานสานส่งระดับภูมิภาค เพิ่มขึ้น QoQ ใน 4Q60 ส่วนธุรกิจบริหารบุคลากรยังคาดทรงตัว QoQ หลังมีความพยายามในการลดสัดส่วนการรับจ้างบริหารบุคลากรแบบทั่วไป กับการรับเหมาเป็น Project หรือ PBO ส่วน โซล่าเซลล์ยังรับรู้รายได้ต่อเนื่อง
ปี 61 บริษัทคาดหวังการเข้าร่วมประมูลงานสายส่งของ EGAT ขนาด 115 KV มูลค่าราว 300 ล้านบาท โดยแม้บริษัทไม่เคยมีประสบการณ์ในการรับเหมา แต่เชื่อว่าด้วยความเชี่ยวชาญในการรับเหมาสายส่งระดับภูมิภาคจนมีความชำนาญ มาสนับสนุนการประเมิณต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพ จึงน่าจะมีโอกาสเข้ารับงานได้อย่างน้อย 100 ล้านบาท นอกจากนี้ ยังได้เพิ่มธุรกิจ Trading อุปกรณ์รักษาความปลอดภัยที่ปัจจุบันมี Backlog รอส่งมอบแล้วราว 95 ล้านบาท มาหนุนต้นปี 61 แต่ทั้งนี้ แนะนำให้ติดตามผลการประมูลงานสายส่ง 115 KV อย่างใกล้ชิด เนื่องจากจะเป็นจุดเรือ่มต้นของบริษัทให้เข้าไปปรูะมูลงานสานส่งที่มีขนาดสายไฟใหญ่ขึ้น อาทิ 300 KV และ 500 KV เป็นต้น
GPSC (ราคาปิด 54.75 Bloomberg Consensus 51.21) เดินเครื่องโรงไฟฟ้า IRPC–CP2 ขนาด 240 MW ดันกำลังผลิตรวมเพิ่มขึ้น 1,509 MW พร้อมจ่อ COD โรงไฟฟ้า อิจิโนเซกิ ที่ญี่ปุ่น ขนาด 20.80 MW ในปลายปีนี้ มั่นใจอัพกำลังผลิตเพิ่มเป็น 1,530 MW ดันรายได้ไตรมาส 4/60 พุ่ง (ที่มาข่าวหุ้น)
ความเห็น เราคาดว่าไตรมาส 4/60 ผลประกอบการของบริษัทจะเติบโตอย่างต่อเนื่องจากการรับรู้กำลังการผลิตใหม่จาก IRPC-CP2 (GPSC ถือหุ้น 51%) โดยโรงไฟฟ้า IRPC-CP2 มีอัตรากำไรขั้นต้นสูงกว่าโรงไฟฟ้า SPP อื่นของบริษัทเพราะเป็นโรงไฟฟ้าใหม่และสามารถผลิตไอน้ำได้สูงถึง 300 ตันต่อชั่วโมง
SIRI (ราคาปิด 2.34 ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus เฉลี่ย 2.24) ใช้เงิน 836.98 ลบ.ซื้อหุ้น 50% ใน"ไพร์ม แอเรีย 38" (Prime-A) จาก U พร้อมรับโอนสิทธิเรียกร้องตามตั๋วสัญญาใช้เงิน ทั้งนี้ Prime-A ถือครองที่ดินบริเวณซอยสุขุมวิท 38 เนื้อที่ 2 ไร่ 36 ตารางวาใกล้สถานีรถไฟฟ้าทองหล่อซึ่งมีศักยภาพพัฒนาเป็นโครงการคอนโดมิเนียมระดับพรีเมี่ยม
ความเห็น แสดงถึงแผนการพัฒนาโครงการคอนโดมิเนียมสำหรับลูกค้าระดับบนต่อเนื่อง ใน Q4/60 บริษัทเตรียมเปิดโครงการใหม่ จำนวน 11 โครงการ มูลค่ารวม 28,459 ล้านบาท ทั้งนี้ผลการดำเนินงาน 3Q60 มีกำไรสุทธิ 706 ล้านบาท + 17%yoy 9M60 มีกำไรสุทธิ 2,022 ล้านบาท +15% Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 60 ราว 3.4 พันล้านบาท ทรงตัวใกล้เคียงกับปี 59 แนะนำ ถือ รอรับเงินปันผล IAA consensus คาด yield เฉลี่ย 4.9%
BM ได้ข้อสรุปพันธมิตรญี่ปุ่น ขายหุ้นเพิ่มทุน PP ให้ NITTO KOGYO จำนวน 40 ล้านหุ้น ราคาหุ้นละ 3.73 บาท รวมมูลค่า 149.20 ล้านบาท ซึ่งบริษัทจะนำเงินไปใช้ขยายกำลังการผลิตมูลค่าราว 50-60 ล้านบาท รองรับยอดคำสั่งซื้อจากลูกค้าประเภทเครื่องจักรกลเกษตรที่จะเพิ่มขึ้นในปี 61 และอีก 50 ล้านบาทจะร่วมลงทุนในเมียนมากับ NITTO โดยอยู่ระหว่างศึกษาการตั้งโรงงานในนิคมอุตสาหกรรม คาดได้ข้อสรุป 1Q61 และจะเริ่มรับรู้รายได้ ราว 4Q61
TITLE ซื้อที่ดินบริเวณหาดในยาง จ.ภูเก็ต กว่า 29 ไร่ เพิ้อรองรับแผนการพัฒนาโครงการอสังหาริมทรัพย์ได้อย่างต่อเนื่อง 6-10 ปี (ที่มาข่าวหุ้น)
IRCP เผยถูกฟ้องละเมิดลิขสิทธิ์เรียกค่าเสียหาย 333.78 ลบ.แต่ยังไม่ได้บันทึกในงบฯ
TPAC (ราคาปิด 14.10 บาท) แถลง Annual Strategy ภายหลังจากการรประกาศการทำ JV กับบริษัท Sunrise หรือผู้ผลิตแพ็คเกจจิ้งของบริษัทยาชั้นนำของโลกประเทศอินเดีย ในสัดส่วน 80% ด้วยเงินลงทุนราว 2.35 พันล้านบาท โดย ณ ปี 59/60 (1 เม.ย. 59 – 31 มี.ค. 60) Sunrise มีรายได้ 1.69 พันล้านบาท (เทียบ TPAC ที่ 1.52 พันล้านบาท) และกำไรสุทธิที่ 165 ล้านบาท (เทียบ TPAC ที่ 105 ล้านบาท) โดยการเข้าซื้อดังกล่าวจะมาจากการกู้ยืมทั้งสิ้น แบ่งเป็น กู้ยืมเงินโดย TPAC เอง 2 พันล้าน และการออกหุ้นกู้ของบริษัทลูกที่จะเข้าไปถือ Sunrise อีก 1.32 พันล้านบาท ปัจจุบัน TPAC มี D/E อยู่ที่ 0.2 เท่า โดยไม่มีหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ย นอกจากนี้ ยังมีแผนที่จะถือหุ้นเป็นครบ 100% เมื่อถือหุ้นครบกำหนด 3 ปี
นอกเหนือจากการควบรวมงบการเงินในช่วง 2Q61 (ภายหลังได้รับการอนุมัติจากมติที่ประชุมผู้ถือหุ้นในวันที่ 15 ม.ค. 61) จะส่งผลให้ TPAC ขยายตลาดการผลิตแพ็คเกจจิ้งพลาสติกระหว่าง กลุ่มลูกค้าของทั้ง TPAC และ Sunrise ไปสู่การเป็น Top-tier ที่ได้รับการยอมรับในตลาดประเทศอินเดีย (จากการที่ Sunrise เป็นผู้เล่นอันดับ 3 ในอินเดีย) แต่ทั้งนี้ ราคาหุ้นปัจจุบนของ TPAC ปรับตัวขึ้นวานนี้แล้ว 30% (ceiling) และปรับตัวขึ้นมามากกว่า 80% ตั้งแต่สิ้นเดือน ต.ค. 60 อาจเป็นการสะท้อนประเด็นบวกดังกล่าวไปค่อนข้างมากแล้ว แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ด้วยความระมัดระวัง
ETE (ราคาปิด 2.64 บาท) จากที่ประชุม แนวโน้มรายได้จากธุรกิจวิศวกรรม (44% ของรายได้) ตามปกติจะมีการรับรู้เป็น S Curve กล่าวคือ ช่วงแรกของการรับเหมาเป็นงานฐานรากที่มีสัดส่วนการรับรู้รายได้จากมูลค่าโครงการที่ต่ำ แต่ใช้เวลาในการทำงานสูงขณะที่ในช่วงท้ายของโครงการจะเป็นการติดตั้งอุปกรณ์ อาทิ สายไฟ ซึ่งเป็นสัดส่วนรายได้ที่สูง ส่งผลให้แนวโน้มการรับรู้รายได้จากการรับเหมางานสานส่งระดับภูมิภาค เพิ่มขึ้น QoQ ใน 4Q60 ส่วนธุรกิจบริหารบุคลากรยังคาดทรงตัว QoQ หลังมีความพยายามในการลดสัดส่วนการรับจ้างบริหารบุคลากรแบบทั่วไป กับการรับเหมาเป็น Project หรือ PBO ส่วน โซล่าเซลล์ยังรับรู้รายได้ต่อเนื่อง
ปี 61 บริษัทคาดหวังการเข้าร่วมประมูลงานสายส่งของ EGAT ขนาด 115 KV มูลค่าราว 300 ล้านบาท โดยแม้บริษัทไม่เคยมีประสบการณ์ในการรับเหมา แต่เชื่อว่าด้วยความเชี่ยวชาญในการรับเหมาสายส่งระดับภูมิภาคจนมีความชำนาญ มาสนับสนุนการประเมิณต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพ จึงน่าจะมีโอกาสเข้ารับงานได้อย่างน้อย 100 ล้านบาท นอกจากนี้ ยังได้เพิ่มธุรกิจ Trading อุปกรณ์รักษาความปลอดภัยที่ปัจจุบันมี Backlog รอส่งมอบแล้วราว 95 ล้านบาท มาหนุนต้นปี 61 แต่ทั้งนี้ แนะนำให้ติดตามผลการประมูลงานสายส่ง 115 KV อย่างใกล้ชิด เนื่องจากจะเป็นจุดเรือ่มต้นของบริษัทให้เข้าไปปรูะมูลงานสานส่งที่มีขนาดสายไฟใหญ่ขึ้น อาทิ 300 KV และ 500 KV เป็นต้น
GPSC (ราคาปิด 54.75 Bloomberg Consensus 51.21) เดินเครื่องโรงไฟฟ้า IRPC–CP2 ขนาด 240 MW ดันกำลังผลิตรวมเพิ่มขึ้น 1,509 MW พร้อมจ่อ COD โรงไฟฟ้า อิจิโนเซกิ ที่ญี่ปุ่น ขนาด 20.80 MW ในปลายปีนี้ มั่นใจอัพกำลังผลิตเพิ่มเป็น 1,530 MW ดันรายได้ไตรมาส 4/60 พุ่ง (ที่มาข่าวหุ้น)
ความเห็น เราคาดว่าไตรมาส 4/60 ผลประกอบการของบริษัทจะเติบโตอย่างต่อเนื่องจากการรับรู้กำลังการผลิตใหม่จาก IRPC-CP2 (GPSC ถือหุ้น 51%) โดยโรงไฟฟ้า IRPC-CP2 มีอัตรากำไรขั้นต้นสูงกว่าโรงไฟฟ้า SPP อื่นของบริษัทเพราะเป็นโรงไฟฟ้าใหม่และสามารถผลิตไอน้ำได้สูงถึง 300 ตันต่อชั่วโมง
SIRI (ราคาปิด 2.34 ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus เฉลี่ย 2.24) ใช้เงิน 836.98 ลบ.ซื้อหุ้น 50% ใน"ไพร์ม แอเรีย 38" (Prime-A) จาก U พร้อมรับโอนสิทธิเรียกร้องตามตั๋วสัญญาใช้เงิน ทั้งนี้ Prime-A ถือครองที่ดินบริเวณซอยสุขุมวิท 38 เนื้อที่ 2 ไร่ 36 ตารางวาใกล้สถานีรถไฟฟ้าทองหล่อซึ่งมีศักยภาพพัฒนาเป็นโครงการคอนโดมิเนียมระดับพรีเมี่ยม
ความเห็น แสดงถึงแผนการพัฒนาโครงการคอนโดมิเนียมสำหรับลูกค้าระดับบนต่อเนื่อง ใน Q4/60 บริษัทเตรียมเปิดโครงการใหม่ จำนวน 11 โครงการ มูลค่ารวม 28,459 ล้านบาท ทั้งนี้ผลการดำเนินงาน 3Q60 มีกำไรสุทธิ 706 ล้านบาท + 17%yoy 9M60 มีกำไรสุทธิ 2,022 ล้านบาท +15% Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 60 ราว 3.4 พันล้านบาท ทรงตัวใกล้เคียงกับปี 59 แนะนำ ถือ รอรับเงินปันผล IAA consensus คาด yield เฉลี่ย 4.9%
BM ได้ข้อสรุปพันธมิตรญี่ปุ่น ขายหุ้นเพิ่มทุน PP ให้ NITTO KOGYO จำนวน 40 ล้านหุ้น ราคาหุ้นละ 3.73 บาท รวมมูลค่า 149.20 ล้านบาท ซึ่งบริษัทจะนำเงินไปใช้ขยายกำลังการผลิตมูลค่าราว 50-60 ล้านบาท รองรับยอดคำสั่งซื้อจากลูกค้าประเภทเครื่องจักรกลเกษตรที่จะเพิ่มขึ้นในปี 61 และอีก 50 ล้านบาทจะร่วมลงทุนในเมียนมากับ NITTO โดยอยู่ระหว่างศึกษาการตั้งโรงงานในนิคมอุตสาหกรรม คาดได้ข้อสรุป 1Q61 และจะเริ่มรับรู้รายได้ ราว 4Q61
TITLE ซื้อที่ดินบริเวณหาดในยาง จ.ภูเก็ต กว่า 29 ไร่ เพิ้อรองรับแผนการพัฒนาโครงการอสังหาริมทรัพย์ได้อย่างต่อเนื่อง 6-10 ปี (ที่มาข่าวหุ้น)
IRCP เผยถูกฟ้องละเมิดลิขสิทธิ์เรียกค่าเสียหาย 333.78 ลบ.แต่ยังไม่ได้บันทึกในงบฯ
นักวิเคราะห์ 02-672-5999 ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วิลาสินี บุญมาสูงทรง ext.5937 ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
ชัยยศ จิวางกูร ext.5805 สรรพกัณฑ์ ปัทมบริสุทธิ์
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ext.5936
ธนวินท์ พิเชษฐศิริพร ext.5940
วิลาสินี บุญมาสูงทรง ext.5937 ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
ชัยยศ จิวางกูร ext.5805 สรรพกัณฑ์ ปัทมบริสุทธิ์
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ext.5936
ธนวินท์ พิเชษฐศิริพร ext.5940
OO2448
