บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 
  
กลยุทธ์วันนี้
          Selective Buy
Smart Pick
1. สะสม ORI : ราคาปิด 21.30 บาท ราคาเหมาะสม 23.50 บาท
          a) คาดว่าราคาหุ้นจะตอบรับเชิงบวก เนื่องจากเช้านี้ MSCI ประกาศเพิ่มหุ้น ORI เข้าสู่ดัชนี MSCI Global Small Cap ปรับน้ำหนักดัชนีวันที่ 30 พ.ย.
          b) แนวโน้มกำไรปกติ 4Q60 คาดว่าจะทำระดับสูงสุดใหม่ที่ 900-910 ล้านบาท เติบโต 2 เท่าตัว QoQ จากการรับรู้รายได้โครงการ Park24 เป็นไตรมาสแรก รวมทั้งการรับรู้รายได้ต่อเนื่องของโครงการ Knightsbridge ศรีราชา และ Kensingtion แหลมฉบัง
          c) คงมุมมองบวกต่อการเติบโตของกำไรในปี 2561 โดยคาดว่ากำไรปกติจะเติบโตสูงถึง +78.6% เป็น 2,918 ล้านบาท และประมาณการรายได้ปี 2561 มี Backlog รองรับแล้วถึง 60% สูงที่สุดในหุ้นกลุ่มอสังหาริมทรัพย์จึงมีความเสี่ยงของประมาณการรายได้ค่อนข้างจำกัด
2. สะสม LANNA : ราคาปิด 17.20 บาท ราคาเหมาะสม 20.00 บาท
          a) หุ้นกลุ่มถ่านหินมีปัจจัยบวกจากการเข้าสู่ High Season ในฤดูหนาว ส่งผลให้ราคาถ่านหิน BJI สัปดาห์ที่ผ่านมาเพิ่มขึ้น US$0.23/ตัน เป็น US$100.68/ตัน
          b) จะรายงานงบ 3Q60 วันนี้ คาดกำไรปกติจะเติบโตสูงถึง +144% YoY และ +13% QoQ เป็น 181 ล้านบาท จากราคาถ่านหิน Newcastle เฉลี่ย 3Q60 ที่เพิ่มขึ้นเป็น US$88.42/ตัน เพิ่มขึ้น +36% YoY และ +22% QoQ ขณะที่ธุรกิจเอทานอลคาดว่ากำไรจะเติบโต YoY และ QoQ เช่นกัน เนื่องจากราคาสินค้าเกษตรที่ปรับตัวลงส่งผลให้ต้นทุนการผลิตลดลง
          c) คาดกำไรปกติปี 2560 เติบโต +193% YoY เป็น 642 ล้านบาท และต่อเนื่อง +11% YoY เป็น 711 ล้านบาท ในปี 2561 ขณะที่ Valuation ยังไม่สูงมากนัก ซื้อขายระดับ PER2561 ที่ 12.9 เท่า และมี Upside จากโรงไฟฟ้าถ่านหินกำลังการผลิต 200MW อีก 3.00 บาทต่อหุ้น
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
          วานนี้ SET INDEX ลงทดสอบแนวรับที่บริเวณ 1680 จุด ซึ่งแนวรับดังกล่าวยังคงทำงานได้ดี ขึ้นมาปิดที่ 1687.05 จุด ปรับตัวลดลง 2.23 จุด มูลค่าการซื้อขายราว 5.3 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุนนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิหนาแน่นเป็นวันที่ 3 ติดต่อกันอีกราว 1.7 พันล้านบาท รวมกว่า 6.2 พันล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิราว 749 ล้านบาท ด้านตลาดฟิวเจอร์ส นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิเล็กน้อยราว 219 สัญญา เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล.ที่มีสถานะ Long สุทธิราว 4.7 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิหนาแน่นกว่า 5.1 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิราว 2.4 หมื่นสัญญา
กลยุทธ์วันนี้
          SET INDEX เริ่มทรงตัวได้ดีขึ้น หลังปรับฐานแรงในช่วง 2 วันก่อนหน้านี้ แต่การฟื้นตัวยังไม่โดดเด่นในมุมมองของเรา จากกระแสเงินทุนต่างชาติไหลออกต่อเนื่อง ด้วยการขายสุทธิ 3 วันติดต่อกันรวมกว่า 6.2 พันล้านบาท คาดทิศทาง SET INDEX วันนี้ แกว่งตัวในกรอบแคบ 1680-1690 จุด อาจเห็นสีสันในการเก็งกำไรหุ้นรายตัว จากประเด็นการปรับดัชนี MSCI
          การปรับดัชนี MSCI รอบ พ.ย.60 มีรายละเอียดดังนี้ ดัชนี Global Standard หุ้นเข้า:ไม่มี/ หุ้นออก: BEC; ดัชนี Global Small cap หุ้นเข้า: BEC, GGC, ORI, VNT, WHAUP/ หุ้นออก: AIRA, GPSC, NYT, SCN, STPI, THRE โดยจะมีการปรับน้ำหนักในวันที่ 30 พ.ย. ทั้งนี้ ราคาหุ้น SAWAD อาจมีความผันผวนในวันนี้ เพราะก่อนหน้านี้ ตลาดคาดว่า จะได้รับคัดเลือกเข้า แต่กลับไม่มีชื่อติดเข้ามาในรอบนี้
          ประเด็นหลักในช่วงนี้ ยังคงติดตามการรายงานผลการดำเนินงาน 3Q60 ในวันที่ 14 พ.ย. TRUE, TIPCO, SPALI, RS, BGRIM และ 15 พ.ย. ANAN
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ แนะนำ 2 ประเด็นการลงทุน ได้แก่ (1) Earnings Plays เก็งกำไรหุ้นที่คาดว่าจะรายงานกำไรเติบโตเด่น QoQ, YoY และ (2) MSCI Plays เก็งกำไรหุ้นที่ได้รับคัดเลือกเข้าดัชนี MSCI
ปัจจัยสำคัญวันนี้
MSCI ประกาศหุ้นเข้า/ออก ในการคำนวณดัชนีเช้านี้ โดย MSCI GLOBAL STANDARD เข้า: - / ออก: BEC และ SMALL CAP เข้า: BEC GGC ORI VNT WHAUP / ออก: AIRA GPSC NYT SCN STPI THRE
Trump ยืนยันดำเนินนโยบายลดภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาและยกเลิกการอุดหนุนประกันสุขภาพ โดยพรรค Republican ต้องการให้ผ่านในสัปดาห์นี้
OPEC เผย ความต้องการใช้น้ำมันดิบในปี 61 เพิ่มขึ้นเป็น 33.42 ล้านบาร์เรล/วัน เพิ่มขึ้น 3.6 แสนบาร์เรล/วัน เป็นการปรับเพิ่มครั้งที่ 4 ติดต่อกัน
ตัวแทนการเจรจา Brexit จากฝั่ง UK ต้องการให้สภามีโอกาสตัดสินใจในข้อตกลงที่สำคัญ ส่งผลให้การเจรจา Brexit อาจยืดเยื้อออกไป
ติดตามการรายงานยอดค้าปลีกจีน, เงินเฟ้ออังกฤษ และ GDP EU 14 พ.ย.
ติดตามการรายงาน GDP ญี่ปุ่น และเงินเฟ้อสหรัฐฯ 15 พ.ย.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อ EU 16 พ.ย
       
 Strategist Team
          Mayuree Chowvikran  Head of Research , 662-009-8050
          Padon Vannarat    Strategist ,   662-009-8060
          Piyapat Patarapuvadol    Strategist ,   662-009-8062
          Nutt Treepoonsuk   Strategist ,   662-009-8059