- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 07 November 2017 15:49
- Hits: 2380
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน กลยุทธ์วันนี้
Hard Commodity Play
Smart Pick
1. สะสม LANNA : ราคาปิด 16.60 บาท ราคาเหมาะสม 20.00 บาท
a) จะรายงานงบ 3Q60 ในวันที่ 14 หรือ 15 พ.ย. คาดกำไรสุทธิจะเติบโตสูงถึง +144% YoY และ +13% QoQ เป็น 181 ล้านบาท จากราคาถ่านหิน Newcastle เฉลี่ย 3Q60 ที่เพิ่มขึ้นเป็น US$88.42/ตัน เพิ่มขึ้น +36% YoY และ +22% QoQ ขณะที่ธุรกิจเอทานอลคาดว่ากำไรจะเติบโต YoY และ QoQ เช่นกัน เนื่องจากราคาสินค้าเกษตรที่ปรับตัวลงส่งผลให้ต้นทุนการผลิตลดลง
b) คงมุมมองเชิงบวกต่อราคาถ่านหินใน 4Q60 ที่คาดว่าจะไต่ระดับขึ้นต่อเนื่องจากการเข้าสู่ High Season ในฤดูหนาว และปริมาณสต็อกถ่านหินในจีนที่ลดลงต่ำกว่าระดับเฉลี่ย 3 ปีย้อนหลัง เป็นอีกปัจจัยหนุนความต้องการใช้ถ่านหินให้เพิ่มขึ้น
c) คาดกำไรปกติปี 2560 เติบโต +193% YoY เป็น 642 ล้านบาท และต่อเนื่อง +11% YoY เป็น 711 ล้านบาท ในปี 2561 ขณะที่ Valuation ยังไม่สูงมากนัก ซื้อขายระดับ PER2561 ที่ 12.3 เท่า และมี Upside จากโรงไฟฟ้าถ่านหินกำลังการผลิต 200MW อีก 3.00 บาทต่อหุ้น
2. สะสม PTTEP : ราคาปิด 91.75 บาท ราคาเหมาะสม 108.00 บาท
a) Yuanta คาดว่าหุ้นกลุ่มพลังงานจะ Outperform ตลาดต่อเนื่อง จากราคาน้ำมันดิบ NYMEX เมื่อคืนนี้ที่ปรับตัวขึ้นอีก +3.1% dod เป็น US$57.35/barrel ทำระดับสูงสุดในรอบ 27 เดือน จากปัจจัยการเมืองในซาอุดิอาระเบียและความคาดหวังเชิงบวกต่อการประชุม OPEC ในวันที่ 31 ต.ค.
b) ผลประกอบการ 3Q60 ผ่านจุดต่ำสุดแล้ว จากการตั้งสำรองโครงการ Oil Sands อย่างไรก็ตาม หากพิจารณากำไรปกติยังขยายตัวได้ดีที่ 9.1 พันล้านบาท +108% YoY และ +26% QoQ และคาดว่ากำไรปกติ 4Q60 จะเติบโต QoQ จากราคาน้ำมันดิบดูไบ 4QTD เพิ่มขึ้นเป็น US$55/barrel จาก 3Q60 ที่ US$50.6/barrel
c) ราคาหุ้นที่ Laggard ได้สะท้อนปัจจัยลบไปแล้ว โดย YTD หุ้น PTTEP -4.7% เทียบกับ SET ENERGY +13.8% และ SET INDEX +10.9% และมี Valuation ที่ถูก ซื้อขายระดับ PER2561 เพียง 8.7 เท่า และ PBV2561 ที่ 0.8 เท่า
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ฟื้นตัวได้ดีราว 10.27 จุด มาปิดที่ 1711.71 จุด มูลค่าการซื้อขายราว 5.3 หมื่นล้านบาท นำโดยหุ้นขนาดใหญ่อย่าง PTT (+1.44%) และ PTTEP (+3.09%) ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 8 ติดต่อกันอีกราว 200 ล้านบาท รวมกว่า 1.2 หมื่นล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิเป็นวันที่ 3 ติดต่อกันอีกราว 645 ล้านบาท รวมกว่า 1.7 พันล้านบาท ด้านตลาดฟิวเจอร์ส นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิเล็กน้อยเพียง 434 สัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Short สุทธิราว 9.4 พันสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 6 ติดต่อกันอีกราว 211 ล้านบาท รวมกว่า 1.4 หมื่นล้านบาท
วานนี้ SET INDEX ฟื้นตัวได้ดีราว 10.27 จุด มาปิดที่ 1711.71 จุด มูลค่าการซื้อขายราว 5.3 หมื่นล้านบาท นำโดยหุ้นขนาดใหญ่อย่าง PTT (+1.44%) และ PTTEP (+3.09%) ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 8 ติดต่อกันอีกราว 200 ล้านบาท รวมกว่า 1.2 หมื่นล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิเป็นวันที่ 3 ติดต่อกันอีกราว 645 ล้านบาท รวมกว่า 1.7 พันล้านบาท ด้านตลาดฟิวเจอร์ส นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิเล็กน้อยเพียง 434 สัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Short สุทธิราว 9.4 พันสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 6 ติดต่อกันอีกราว 211 ล้านบาท รวมกว่า 1.4 หมื่นล้านบาท
กลยุทธ์วันนี้
วานนี้ SET INDEX ฟื้นตัวเด่น และภาพการไต่ระดับขึ้นจะยังต่อเนื่องในปีนี้ พร้อมลุ้นทดสอบด่านสำคัญที่ 1720 จุด ด้วยแรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้นอย่างร้อนแรง ผลักดันด้วยความร้อนแรงทางการเมืองในประเทศซาอุดิอาระเบีย ผู้ผลิตน้ำมันหลักของโลก ผู้เชี่ยวชาญประเมินประเด็นนี้อาจทำให้ราคาน้ำมันแตะระดับ US$70/barrel ได้
ทั้งนี้จับตาการทัวร์เอเชีย 5 ประเทศของประธานาธิบดีสหรัฐฯ Donald Trump ระหว่างวันที่ 3-15 พ.ย. สร้างความผันผวนต่อตลาดหุ้นเอเชียเหนือวานนี้ เพราะอาจเกิดการยั่วยุให้เกาหลีเหนือออกมาทำสงครามผ่านสื่ออีกครั้ง แต่อาจเป็นโอกาสให้ต่างชาติโยกเงินทุนเข้าสู่ตลาดหุ้นไทย
สำหรับการรายงานผลประกอบการ 3Q60 จะมีต่อเนื่องถึงกลางสัปดาห์หน้า ติดตามวันที่ 8 พ.ย. PTTGC; 9 พ.ย. AAV, BCH, BEM, WORK, STEC, JWD, IVL; 10 พ.ย. AP, BDMS, ROBINS
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ เน้นเก็งกำไรหุ้นที่ได้ประโยชน์จากสินค้าโภคภัณฑ์ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นเด่น (Commodity Plays) เหมือนเดิม โดยเฉพาะหุ้นในกลุ่มพลังงาน
วานนี้ SET INDEX ฟื้นตัวเด่น และภาพการไต่ระดับขึ้นจะยังต่อเนื่องในปีนี้ พร้อมลุ้นทดสอบด่านสำคัญที่ 1720 จุด ด้วยแรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้นอย่างร้อนแรง ผลักดันด้วยความร้อนแรงทางการเมืองในประเทศซาอุดิอาระเบีย ผู้ผลิตน้ำมันหลักของโลก ผู้เชี่ยวชาญประเมินประเด็นนี้อาจทำให้ราคาน้ำมันแตะระดับ US$70/barrel ได้
ทั้งนี้จับตาการทัวร์เอเชีย 5 ประเทศของประธานาธิบดีสหรัฐฯ Donald Trump ระหว่างวันที่ 3-15 พ.ย. สร้างความผันผวนต่อตลาดหุ้นเอเชียเหนือวานนี้ เพราะอาจเกิดการยั่วยุให้เกาหลีเหนือออกมาทำสงครามผ่านสื่ออีกครั้ง แต่อาจเป็นโอกาสให้ต่างชาติโยกเงินทุนเข้าสู่ตลาดหุ้นไทย
สำหรับการรายงานผลประกอบการ 3Q60 จะมีต่อเนื่องถึงกลางสัปดาห์หน้า ติดตามวันที่ 8 พ.ย. PTTGC; 9 พ.ย. AAV, BCH, BEM, WORK, STEC, JWD, IVL; 10 พ.ย. AP, BDMS, ROBINS
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ เน้นเก็งกำไรหุ้นที่ได้ประโยชน์จากสินค้าโภคภัณฑ์ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นเด่น (Commodity Plays) เหมือนเดิม โดยเฉพาะหุ้นในกลุ่มพลังงาน
ปัจจัยสำคัญวันนี้
มกุฎราชกุมารซาอุฯสั่งจับกุมเจ้าชาย 11 พระองค์ และรัฐมนตรีอีก 4 ราย ในข้อหาคอร์รัปชั่น
ศูนย์นโยบายด้านภาษีสหรัฐฯ เผยประโยชน์จากนโยบายการลดภาษีของ Trump กว่า 2 ใน 3 จะไปตกอยู่ที่กลุ่มคนที่มีรายได้สูงสุด 5% แรก ในปี 2570
S&P เผย 5 ประเทศเกิดใหม่มีความเสี่ยงจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางในประเทศที่พัฒนาแล้ว
สภาผู้ส่งออก ปรับคาดการณ์ส่งออกปีนี้ขยายตัวไม่ต่ำกว่า 8% และในปี 2561 ไม่ต่ำกว่า 5% เนื่องจากการค้าระหว่างประเทศทั่วโลกที่ดีขึ้น
หุ้น IPO เข้าซื้อขายวันแรกในสัปดาห์นี้ คือ ADB (9 พ.ย.) และ RSP (10 พ.ย.)
ติดตามการรายงานการนำเข้า ส่งออก จีน และการประชุม กนง. วันที่ 8 พ.ย.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อจีน วันที่ 9 พ.ย. ตลาดคาดขยายตัว 1.8%YoY
Trump เดินทางเยือนเอเชีย 5 ประเทศ ในวันที่ 3-15 พ.ย. 60
มกุฎราชกุมารซาอุฯสั่งจับกุมเจ้าชาย 11 พระองค์ และรัฐมนตรีอีก 4 ราย ในข้อหาคอร์รัปชั่น
ศูนย์นโยบายด้านภาษีสหรัฐฯ เผยประโยชน์จากนโยบายการลดภาษีของ Trump กว่า 2 ใน 3 จะไปตกอยู่ที่กลุ่มคนที่มีรายได้สูงสุด 5% แรก ในปี 2570
S&P เผย 5 ประเทศเกิดใหม่มีความเสี่ยงจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางในประเทศที่พัฒนาแล้ว
สภาผู้ส่งออก ปรับคาดการณ์ส่งออกปีนี้ขยายตัวไม่ต่ำกว่า 8% และในปี 2561 ไม่ต่ำกว่า 5% เนื่องจากการค้าระหว่างประเทศทั่วโลกที่ดีขึ้น
หุ้น IPO เข้าซื้อขายวันแรกในสัปดาห์นี้ คือ ADB (9 พ.ย.) และ RSP (10 พ.ย.)
ติดตามการรายงานการนำเข้า ส่งออก จีน และการประชุม กนง. วันที่ 8 พ.ย.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อจีน วันที่ 9 พ.ย. ตลาดคาดขยายตัว 1.8%YoY
Trump เดินทางเยือนเอเชีย 5 ประเทศ ในวันที่ 3-15 พ.ย. 60
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research, 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO2058
