- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 06 November 2017 16:55
- Hits: 1155
บล.เอเชีย เวลท์ : Daily Market Outlook คาดว่าตลาดโดยรวมกลับมาอยู่ในภาวะที่ดี
แม้ว่าช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดหุ้นไทยอ่อนแอลงไป เนื่องจากความผิดหวังผลประกอบการของหุ้นใน ReaI Sector ออกมาไม่น่าประทับใจ เช่น SCC แต่เชื่อว่าสัปดาห์นี้คาดว่ามีหลายหุ้นในกลุ่มพลังงานทยอยประกาศผลการดำเนินงานและออกมามีแนวโน้มที่ดีขึ้น เช่น IRPC และแรงเทขายทำกำไรในหุ้นกลุ่มโรงกลั่นคาดว่าจะอ่อนตัวลงและสามารถกลับมีแรงซื้อได้ใหม่เพราะผลประกอบการปี 2561 คาดว่ากลับมาสดใส แม้ไตรมาส 4/60 มีแนวโน้มอ่อนแอลงกว่าไตรมาส 3/60 หุ้นแนะนำวันนี้ เน้น อสังหาริมทรัพย์รายตัว เช่น SIRI, AP, ANAN, QH, LPN เป็นต้น ส่วนหุ้นกลุ่มโรงกลั่น แนะนำซื้อ BCP, IRPC, TOP
Stock Comment
SIRI ราคาเป้าหมาย 2.64 บาท กำไรใน 2H60 จะมากขึ้นกว่า 1H60 โดยเฉพาะในช่วงไตรมาส 4/60 ที่มีการโอนและรับรู้รายได้มากที่สุด นอกจากนี้คาดว่าข่าวเรื่องการสนใจเข้าซื้อกิจการของ PACE ซึ่งเป็นสินทรัพย์ส่วนที่มีทำเลดี SIRI ยังคงมีราคาไม่สูงนักเมื่อเทียบกับการเติบโตในอนาคต และอัตราเงินปันผลตอบแทนที่ดีราว 5% ขึ้นไป
BCP ราคาเป้าหมาย 50 บาท คาดว่าผลประกอบการไตรมาส 3/60 จะออกมาดีโดดเด่น แม้ไตรมาส 4/60 อ่อนตัวลงตามค่าการกลั่นที่อ่อนตัว แต่คาดว่าปี 2561 จะกลับมามีการเติบโตของกำไรที่ดีจากธุรกิจที่เพิ่มเข้ามามากขึ้นของทั้ง BCP และ BCPG
IRPC ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 7.4 บาท ประกาศกำไรสุทธิออกมาอยู่ในเกณฑ์ที่ดีน่าประทับใจ จากปริมาณขายและราคาขายผลิตภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้น
หุ้นเด่นวันนี้ : SIRI(ราคาปิด 2.38 บาท; ซื้อ; ราคาเป้าหมาย AWS เท่ากับ 2.64 บาท)
เป็นหนึ่งในผู้ที่สนใจเข้าไปเจรจาซื้อโครงการของ PACE ผ่านทางสถาบันการเงินที่ผู้เป็นให้สินเชื่อโครงการ โดยให้ความสนใจโครงการมหานคร และ โครงการนิมิตร หลังสวน ขณะที่มีผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์อีกราว 4-5 รายที่แสดงความสนใจเช่นเดียวกัน จากข่าวดังกล่าวเรามองว่าผลบวกจะตกอยู่กับผู้เข้าซื้อกิจการ PACE ขึ้นกับราคาที่เจรจาซื้อ ยิ่งมี Discount มากจะเป็นประโยชน์กับ SIRI เนื่องจากสินทรัพย์อยู่ในทำเลที่ดี นอกจากนี้ เราคาดว่า SIRI จะกลับมามีอัตราการเติบโตของกำไรที่โดดเด่นช่วง 4Q60 โดยทำกำไรสุทธิในช่วง 1H60 ไปแล้ว 1.3 พันล้านบาทคิดเป็น 40% ของกำไรทั้งปีที่เราคาดการณ์ที่ 3.3 พันล้านบาท SIRI-W2 จะหมดอายุ 24 พ.ย.60 อัตราส่วน 1 ต่อ 1 ราคาแปลงสภาพ 2.50 บาท
Price Pattern ของ SIRI มีความแข็งแกร่งอย่างมากในแนวโน้มหลักที่เป็นแนวโน้มขาขึ้น (Uptrend) จากการเกิดทั้ง DaiIy, WeekIy, & MonthIy Buy SignaI มีเป้าหมายเบื้องต้นอยู่ที่ 2.70 บาท ทั้งนี้ SIRI มีจุด Stop Loss ระยะสั้นอยู่ที่ 2.32 บาท (Resistance: 2.40, 2.42, 2.44; Support: 2.36, 2.34, 2.32)
เป็นหนึ่งในผู้ที่สนใจเข้าไปเจรจาซื้อโครงการของ PACE ผ่านทางสถาบันการเงินที่ผู้เป็นให้สินเชื่อโครงการ โดยให้ความสนใจโครงการมหานคร และ โครงการนิมิตร หลังสวน ขณะที่มีผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์อีกราว 4-5 รายที่แสดงความสนใจเช่นเดียวกัน จากข่าวดังกล่าวเรามองว่าผลบวกจะตกอยู่กับผู้เข้าซื้อกิจการ PACE ขึ้นกับราคาที่เจรจาซื้อ ยิ่งมี Discount มากจะเป็นประโยชน์กับ SIRI เนื่องจากสินทรัพย์อยู่ในทำเลที่ดี นอกจากนี้ เราคาดว่า SIRI จะกลับมามีอัตราการเติบโตของกำไรที่โดดเด่นช่วง 4Q60 โดยทำกำไรสุทธิในช่วง 1H60 ไปแล้ว 1.3 พันล้านบาทคิดเป็น 40% ของกำไรทั้งปีที่เราคาดการณ์ที่ 3.3 พันล้านบาท SIRI-W2 จะหมดอายุ 24 พ.ย.60 อัตราส่วน 1 ต่อ 1 ราคาแปลงสภาพ 2.50 บาท
Price Pattern ของ SIRI มีความแข็งแกร่งอย่างมากในแนวโน้มหลักที่เป็นแนวโน้มขาขึ้น (Uptrend) จากการเกิดทั้ง DaiIy, WeekIy, & MonthIy Buy SignaI มีเป้าหมายเบื้องต้นอยู่ที่ 2.70 บาท ทั้งนี้ SIRI มีจุด Stop Loss ระยะสั้นอยู่ที่ 2.32 บาท (Resistance: 2.40, 2.42, 2.44; Support: 2.36, 2.34, 2.32)
ปัจจัยในประเทศ :
คาดช้อปช่วยชาติเริ่ม 15 พ.ย.นี้ แหล่งข่าวจากกระทรวงการคลังเผยว่า มาตรการลดหย่อนภาษีช้อปช่วยชาติคาดว่าจะเริ่มเร็วขึ้นในช่วงวันที่ 15 พ.ย. - 3 ธ.ค.นี้ ขณะที่รายละเอียดต่างๆ จะคล้ายกับมาตรการก่อนๆ คือให้ลดหย่อนรายจ่ายจากการซื้อสินค้าและบริการได้ตามจริงแต่ไม่เกิน 15,000 บาท โดยรายละเอียดคาดจะเสนอต่อที่ประชุม ครม. ได้วันที่ 14 พ.ย.นี้ (ประชาชาติธุรกิจ) ความเห็น: มาตรการดังกล่าวคาดว่าจะช่วยให้มีเงินสะพัดกว่า 1.2 หมื่นล้านบาท เราคาดว่าปัจจัยนี้จะช่วยหนุนหุ้นกลุ่มค้าปลีก เช่น ROBINS HMPRO GLOBAL และ CPALL
IPO ไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์เลื่อนไปปี 61 แต่ว่ากระบวนการยื่นไฟลิ่งต่อ ก.ล.ต.คาดว่าแล้วเสร็จได้ภายในปีนี้ อย่างไรก็ตาม การเลื่อนการเสนอขายไม่เป็นปัญหามากนัก เนื่องจากช่วงเวลา IPO ช่วงใหม่นั้นยังตรงกับช่วงเวลาในการเบิกจ่ายงบสำหรับพัฒนาโครงการต่างๆ (บางกอกโพสต์)
กลต.จัดข้อกำหนดเกณฑ์สำหรับการเสนอขายหุ้นใหม่ ก.ล.ต. ได้ดำเนินการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบเกี่ยวกับบริษัทที่วางแผนจะขายหุ้นไอพีโอใหม่ โดยบริษัทต้องมีเงินทุนสำหรับการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ขั้นต่ำ 500 ล้านบาทจากเดิม 300 ล้านบาท แต่ทุนจดทะเบียนชำระจะยังคงอยู่ที่ 300 ล้านบาทเหมือนเดิม (Bangkok Post)
IRPC(ราคาปิด 6.45 บาท; NR; ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 7.4 บาท) มีกำไรสุทธิ 3,248 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 164% YoY รับรู้ผลขาดทุนจากสัญญาแลกเปลี่ยนสกุลเงินและอัตราดอกเบี้ย จำนวน 231 ล้านบาท ในขณะที่มีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน 90 ล้านบาทจากค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้น ภาษีเงินได้นิติบุคคล เท่ากับ 846 ล้านบาทสูงกว่าไตรมาสก่อน ๆ มีรายได้จากการขาย 56,724 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 26%YoY จากปริมาณขายเพิ่มขึ้น 11% และราคาขายเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 15% มีกำไรจากสต๊อคน้ำมัน รวมค่าเผื่อการลดลงของสินค้าคงเหลือ (LCM) เพิ่มขึ้น 1,054 ล้านบาท และขาดทุนจากการบริหารความเสี่ยงน้ำมันลดลง 231 ล้านบาท ความเห็น: ถือว่ากำไรไตรมาสนี้มาจากผลการดำเนินงานดีขึ้นในด้านปริมาณและราคาขาย IAA Consensus ให้ราคาเป้าหมาย IRPC ที่ 7.40 บาท มี Upside จากราคาปัจจุบัน 15%
ความเชื่อมั่นรากหญ้าฟื้น ธนาคารออมสินเปิดเผยผลสำรวจไตรมาส 3 ความเชื่อมั่นรากหญ้า (Grassroots. Economic Sentiment Index: GSI) เริ่มฟื้น โดยทำการสำรวจจากกลุ่มตัวอย่างประชาชนที่มีรายได้ไม่เกิน 1.5 หมื่นบาททั่วประเทศ จำนวน 1,941 ราย (ที่มา: โพสต์ทูเดย์) ความเห็น: ส่งผลดีต่อการบริโภคในประเทศ โดยเฉพาะกลุ่มพาณิชย์ (Commerce)
คาดช้อปช่วยชาติเริ่ม 15 พ.ย.นี้ แหล่งข่าวจากกระทรวงการคลังเผยว่า มาตรการลดหย่อนภาษีช้อปช่วยชาติคาดว่าจะเริ่มเร็วขึ้นในช่วงวันที่ 15 พ.ย. - 3 ธ.ค.นี้ ขณะที่รายละเอียดต่างๆ จะคล้ายกับมาตรการก่อนๆ คือให้ลดหย่อนรายจ่ายจากการซื้อสินค้าและบริการได้ตามจริงแต่ไม่เกิน 15,000 บาท โดยรายละเอียดคาดจะเสนอต่อที่ประชุม ครม. ได้วันที่ 14 พ.ย.นี้ (ประชาชาติธุรกิจ) ความเห็น: มาตรการดังกล่าวคาดว่าจะช่วยให้มีเงินสะพัดกว่า 1.2 หมื่นล้านบาท เราคาดว่าปัจจัยนี้จะช่วยหนุนหุ้นกลุ่มค้าปลีก เช่น ROBINS HMPRO GLOBAL และ CPALL
IPO ไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์เลื่อนไปปี 61 แต่ว่ากระบวนการยื่นไฟลิ่งต่อ ก.ล.ต.คาดว่าแล้วเสร็จได้ภายในปีนี้ อย่างไรก็ตาม การเลื่อนการเสนอขายไม่เป็นปัญหามากนัก เนื่องจากช่วงเวลา IPO ช่วงใหม่นั้นยังตรงกับช่วงเวลาในการเบิกจ่ายงบสำหรับพัฒนาโครงการต่างๆ (บางกอกโพสต์)
กลต.จัดข้อกำหนดเกณฑ์สำหรับการเสนอขายหุ้นใหม่ ก.ล.ต. ได้ดำเนินการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบเกี่ยวกับบริษัทที่วางแผนจะขายหุ้นไอพีโอใหม่ โดยบริษัทต้องมีเงินทุนสำหรับการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ขั้นต่ำ 500 ล้านบาทจากเดิม 300 ล้านบาท แต่ทุนจดทะเบียนชำระจะยังคงอยู่ที่ 300 ล้านบาทเหมือนเดิม (Bangkok Post)
IRPC(ราคาปิด 6.45 บาท; NR; ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 7.4 บาท) มีกำไรสุทธิ 3,248 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 164% YoY รับรู้ผลขาดทุนจากสัญญาแลกเปลี่ยนสกุลเงินและอัตราดอกเบี้ย จำนวน 231 ล้านบาท ในขณะที่มีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน 90 ล้านบาทจากค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้น ภาษีเงินได้นิติบุคคล เท่ากับ 846 ล้านบาทสูงกว่าไตรมาสก่อน ๆ มีรายได้จากการขาย 56,724 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 26%YoY จากปริมาณขายเพิ่มขึ้น 11% และราคาขายเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 15% มีกำไรจากสต๊อคน้ำมัน รวมค่าเผื่อการลดลงของสินค้าคงเหลือ (LCM) เพิ่มขึ้น 1,054 ล้านบาท และขาดทุนจากการบริหารความเสี่ยงน้ำมันลดลง 231 ล้านบาท ความเห็น: ถือว่ากำไรไตรมาสนี้มาจากผลการดำเนินงานดีขึ้นในด้านปริมาณและราคาขาย IAA Consensus ให้ราคาเป้าหมาย IRPC ที่ 7.40 บาท มี Upside จากราคาปัจจุบัน 15%
ความเชื่อมั่นรากหญ้าฟื้น ธนาคารออมสินเปิดเผยผลสำรวจไตรมาส 3 ความเชื่อมั่นรากหญ้า (Grassroots. Economic Sentiment Index: GSI) เริ่มฟื้น โดยทำการสำรวจจากกลุ่มตัวอย่างประชาชนที่มีรายได้ไม่เกิน 1.5 หมื่นบาททั่วประเทศ จำนวน 1,941 ราย (ที่มา: โพสต์ทูเดย์) ความเห็น: ส่งผลดีต่อการบริโภคในประเทศ โดยเฉพาะกลุ่มพาณิชย์ (Commerce)
ตลาดต่างประเทศ :
สหรัฐฯ: ตลาดหุ้นปิดทำนิวไฮ (3 พ.ย.) ด้วยปัจจัยบวกจากรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่อย่างแอปเปิล อิงค์ หุ้นแอปเปิลยังหนุนดัชนี NASDAQ ปิดทำนิวไฮครั้งที่ 63 ของปีนี้
ยุโรป: ตลาดหุ้นปิดดีดตัวขึ้นเมื่อวันศุกร์ (3 พ.ย.) โดยดัชนี DAX ตลาดหุ้นเยอรมันและดัชนี FTSE 100 ตลาดหุ้นลอนดอนต่างทำสถิติปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ถึงแม้ในระหว่างวัน แรงบวกในตลาดหุ้นยุโรปจะถูกสกัดจากรายงานผลประกอบการที่น่าผิดหวังของบริษัทจดทะเบียนยักษ์ใหญ่บางรายก็ตาม
สหรัฐฯ: ตลาดหุ้นปิดทำนิวไฮ (3 พ.ย.) ด้วยปัจจัยบวกจากรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่อย่างแอปเปิล อิงค์ หุ้นแอปเปิลยังหนุนดัชนี NASDAQ ปิดทำนิวไฮครั้งที่ 63 ของปีนี้
ยุโรป: ตลาดหุ้นปิดดีดตัวขึ้นเมื่อวันศุกร์ (3 พ.ย.) โดยดัชนี DAX ตลาดหุ้นเยอรมันและดัชนี FTSE 100 ตลาดหุ้นลอนดอนต่างทำสถิติปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ถึงแม้ในระหว่างวัน แรงบวกในตลาดหุ้นยุโรปจะถูกสกัดจากรายงานผลประกอบการที่น่าผิดหวังของบริษัทจดทะเบียนยักษ์ใหญ่บางรายก็ตาม
สินค้าโภคภัณฑ์ :
น้ำมันดิบ: ปิดทำสถิติสูงสุดในรอบกว่า 2 ปี (3 พ.ย.) หลังสหรัฐเปิดเผยจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันที่มีการใช้งานในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ปรับตัวลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ค. (ลดลง 8 แท่น) คาดว่าโอเปก อาจตกลงขยายเวลาปรับลดกำลังการผลิตน้ำมันออกไปอีก 9 เดือน ในการประชุมกลุ่มโอเปก 30 พ.ย.นี้
ทองคำ: ปิดที่ระดับ 1269.2 ดอลลาร์/ออนซ์ ต่ำสุดในรอบเกือบ 3 เดือน (3 พ.ย.) จากแรงกดดันของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นขานรับข้อมูลภาคบริการที่แข็งแกร่งของสหรัฐ
เงินดอลลาร์สหรัฐ: แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินสกุลหลักในการซื้อขาย (3 พ.ย.) ด้วยแรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐ
ค่าระวางเรือเทกอง: ปิดอ่อนตัวลง 6 จุด มาที่ 1,476 จุด ลดลง 0.4% แต่ในรอบ 3 เดือนที่ผ่านมาบวกขึ้น 338 จุด หรือ 29.70% ทิศทางน่าจะบวกต่อเนื่องไปเรื่อย ๆ ตามปริมาณการค้าโลก
ค่าการกลั่น: อยู่ที่ 7.21 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล ทรงตัวได้ท่ามกลางราคาน้ำมันที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น ไม่หลุดระดับ 7 เหรียญสหรัฐฯ ยังถือว่าอยู่ในเกณฑ์ดี
น้ำมันดิบ: ปิดทำสถิติสูงสุดในรอบกว่า 2 ปี (3 พ.ย.) หลังสหรัฐเปิดเผยจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันที่มีการใช้งานในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ปรับตัวลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ค. (ลดลง 8 แท่น) คาดว่าโอเปก อาจตกลงขยายเวลาปรับลดกำลังการผลิตน้ำมันออกไปอีก 9 เดือน ในการประชุมกลุ่มโอเปก 30 พ.ย.นี้
ทองคำ: ปิดที่ระดับ 1269.2 ดอลลาร์/ออนซ์ ต่ำสุดในรอบเกือบ 3 เดือน (3 พ.ย.) จากแรงกดดันของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นขานรับข้อมูลภาคบริการที่แข็งแกร่งของสหรัฐ
เงินดอลลาร์สหรัฐ: แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินสกุลหลักในการซื้อขาย (3 พ.ย.) ด้วยแรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐ
ค่าระวางเรือเทกอง: ปิดอ่อนตัวลง 6 จุด มาที่ 1,476 จุด ลดลง 0.4% แต่ในรอบ 3 เดือนที่ผ่านมาบวกขึ้น 338 จุด หรือ 29.70% ทิศทางน่าจะบวกต่อเนื่องไปเรื่อย ๆ ตามปริมาณการค้าโลก
ค่าการกลั่น: อยู่ที่ 7.21 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล ทรงตัวได้ท่ามกลางราคาน้ำมันที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น ไม่หลุดระดับ 7 เหรียญสหรัฐฯ ยังถือว่าอยู่ในเกณฑ์ดี
Thailand Research Department
Mr. Krit Suwanpibul (No.17968) Tel: 0-2680-5090
Mrs. Vajiralux Sanglerdsillapachai (No.17385) Tel: 0-2680-5077
Ms. Veeraya Rattanaworatip (No.86645) Tel: 0-2680-5042
Mr. Adisak Prombun (No.14543) Tel: 0-2680-5056
Mr. Nutchapol Cheevavichawalkul (No.46377) Tel: 2-2680-5094
Mr. Krit Suwanpibul (No.17968) Tel: 0-2680-5090
Mrs. Vajiralux Sanglerdsillapachai (No.17385) Tel: 0-2680-5077
Ms. Veeraya Rattanaworatip (No.86645) Tel: 0-2680-5042
Mr. Adisak Prombun (No.14543) Tel: 0-2680-5056
Mr. Nutchapol Cheevavichawalkul (No.46377) Tel: 2-2680-5094
OO1995
