- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 06 November 2017 16:24
- Hits: 810
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
กลยุทธ์วันนี้
SELECTIVE BUY
Smart Pick
1. สะสม MINT : ราคาปิด 43.75 บาท ราคาเหมาะสม 52.50 บาท
a) จะรายงานงบ 3Q60 ในวันที่ 13 พ.ย. คาดกำไรปกติเติบโต +16% YoY และ +42% QoQ เป็น 1.04 พันล้านบาท จากแรงหนุนของโรงแรมในต่างประเทศที่เข้าสู่ High Season และเสร็จสิ้นการปรับปรุงโรงแรม Tivoli ในโปรตุเกส ส่งผลให้ REVPAR +8% YoY
b) แนวโน้มผลประกอบการ 4Q60 จะขยายตัวทั้ง YoY และ QoQ เป็นไตรมาสที่ดีที่สุดของปี 2560 เนื่องจากธุรกิจโรงแรมในประเทศเข้าสู่ High Season และภาคบริโภคในประเทศที่ฟื้นตัวจะช่วยหนุนธุรกิจอาหารให้ SSSG พลิกกลับเป็นบวกได้เป็นครั้งแรกในรอบ 3 ไตรมาส
c) ผ่านพ้นช่วงการใช้สิทธิแปลงสภาพ MINT-W5 แล้วในวันศุกร์ที่ผ่านมา ราคาใช้สิทธิหุ้นละ 36.364 บาท จึงเชื่อว่าจะหมดแรงกดดันจากการขายหุ้นแม่เพื่อนำเงินไปแปลงสภาพ Warrant และส่งผลให้หุ้น MINT มีโอกาสกลับมา Outperform ตลาดได้ เนื่องจากยัง Laggard โดย YTD เพิ่มขึ้น +22.4% เทียบกับ ERW +61.1%
2. สะสม PTTEP : ราคาปิด 89.00 บาท ราคาเหมาะสม 108.00 บาท
a) Yuanta คาดว่าหุ้นกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมีจะ Outperform ตลาด จาก Sentiment บวก เนื่องจากราคาน้ำมันดิบ BRENT และ NYMEX ปรับตัวขึ้นทำระดับสูงสุดรอบ 27 เดือน เนื่องจากคาดว่าการประชุม OPEC ในวันที่ 30 พ.ย.จะขยายมาตรการตรึงกำลังการผลิตน้ำมันออกไปจากที่จะสิ้นสุดลงใน มี.ค.2561
b) ผลประกอบการ 3Q60 ผ่านจุดต่ำสุดแล้ว จากการตั้งสำรองโครงการ Oil Sands อย่างไรก็ตาม หากพิจารณากำไรปกติยังขยายตัวได้ดีที่ 9.1 พันล้านบาท +108% YoY และ +26% QoQ และคาดว่ากำไรปกติ 4Q60 จะเติบโต QoQ จากราคาน้ำมันดิบดูไบ 4QTD เพิ่มขึ้นเป็น US$55/barrel จาก 3Q60 ที่ US$50.6/barrel
c) ราคาหุ้น Laggard สะท้อนปัจจัยลบไปแล้ว โดย YTD หุ้น PTTEP -7.5% เทียบกับ SET ENERGY +12.8% และ SET INDEX +10.2% และมี Valuation ที่ถูก ซื้อขายระดับ PER2561 เพียง 8.4 เท่า
กลยุทธ์วันนี้
SELECTIVE BUY
Smart Pick
1. สะสม MINT : ราคาปิด 43.75 บาท ราคาเหมาะสม 52.50 บาท
a) จะรายงานงบ 3Q60 ในวันที่ 13 พ.ย. คาดกำไรปกติเติบโต +16% YoY และ +42% QoQ เป็น 1.04 พันล้านบาท จากแรงหนุนของโรงแรมในต่างประเทศที่เข้าสู่ High Season และเสร็จสิ้นการปรับปรุงโรงแรม Tivoli ในโปรตุเกส ส่งผลให้ REVPAR +8% YoY
b) แนวโน้มผลประกอบการ 4Q60 จะขยายตัวทั้ง YoY และ QoQ เป็นไตรมาสที่ดีที่สุดของปี 2560 เนื่องจากธุรกิจโรงแรมในประเทศเข้าสู่ High Season และภาคบริโภคในประเทศที่ฟื้นตัวจะช่วยหนุนธุรกิจอาหารให้ SSSG พลิกกลับเป็นบวกได้เป็นครั้งแรกในรอบ 3 ไตรมาส
c) ผ่านพ้นช่วงการใช้สิทธิแปลงสภาพ MINT-W5 แล้วในวันศุกร์ที่ผ่านมา ราคาใช้สิทธิหุ้นละ 36.364 บาท จึงเชื่อว่าจะหมดแรงกดดันจากการขายหุ้นแม่เพื่อนำเงินไปแปลงสภาพ Warrant และส่งผลให้หุ้น MINT มีโอกาสกลับมา Outperform ตลาดได้ เนื่องจากยัง Laggard โดย YTD เพิ่มขึ้น +22.4% เทียบกับ ERW +61.1%
2. สะสม PTTEP : ราคาปิด 89.00 บาท ราคาเหมาะสม 108.00 บาท
a) Yuanta คาดว่าหุ้นกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมีจะ Outperform ตลาด จาก Sentiment บวก เนื่องจากราคาน้ำมันดิบ BRENT และ NYMEX ปรับตัวขึ้นทำระดับสูงสุดรอบ 27 เดือน เนื่องจากคาดว่าการประชุม OPEC ในวันที่ 30 พ.ย.จะขยายมาตรการตรึงกำลังการผลิตน้ำมันออกไปจากที่จะสิ้นสุดลงใน มี.ค.2561
b) ผลประกอบการ 3Q60 ผ่านจุดต่ำสุดแล้ว จากการตั้งสำรองโครงการ Oil Sands อย่างไรก็ตาม หากพิจารณากำไรปกติยังขยายตัวได้ดีที่ 9.1 พันล้านบาท +108% YoY และ +26% QoQ และคาดว่ากำไรปกติ 4Q60 จะเติบโต QoQ จากราคาน้ำมันดิบดูไบ 4QTD เพิ่มขึ้นเป็น US$55/barrel จาก 3Q60 ที่ US$50.6/barrel
c) ราคาหุ้น Laggard สะท้อนปัจจัยลบไปแล้ว โดย YTD หุ้น PTTEP -7.5% เทียบกับ SET ENERGY +12.8% และ SET INDEX +10.2% และมี Valuation ที่ถูก ซื้อขายระดับ PER2561 เพียง 8.4 เท่า
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วันศุกร์ที่ผ่านมา SET INDEX ลงไปทดสอบแนวรับที่บริเวณ 1700 จุด และยังไม่หลุดแนวรับดังกล่าว ปิดที่ 1701.47 จุด ปรับตัวลดลงเพียง 0.46 จุด มูลค่าการซื้อขายราว 5.2 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 7 ติดต่อกันอีกราว 2.3 พันล้านบาท รวมกว่า 1.2 หมื่นล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิราว 1 พันล้านบาท ด้านตลาดฟิวเจอร์ส นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิ 4.7 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD มีสถานะ Short สุทธิราว 4 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิ 649 สัญญา ส่งผลให้ QTD มีสถานะ Long สุทธิไปแล้วราว 2.5 หมื่นสัญญา
วันศุกร์ที่ผ่านมา SET INDEX ลงไปทดสอบแนวรับที่บริเวณ 1700 จุด และยังไม่หลุดแนวรับดังกล่าว ปิดที่ 1701.47 จุด ปรับตัวลดลงเพียง 0.46 จุด มูลค่าการซื้อขายราว 5.2 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 7 ติดต่อกันอีกราว 2.3 พันล้านบาท รวมกว่า 1.2 หมื่นล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิราว 1 พันล้านบาท ด้านตลาดฟิวเจอร์ส นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิ 4.7 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD มีสถานะ Short สุทธิราว 4 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิ 649 สัญญา ส่งผลให้ QTD มีสถานะ Long สุทธิไปแล้วราว 2.5 หมื่นสัญญา
กลยุทธ์วันนี้
กระแสเงินทุนต่างชาติดูเป็นลบในช่วงนี้ โดยวันศุกร์ที่ผ่านมานักลงทุนต่างชาติขายทั้งในตลาดหุ้นและตลาด ตราสารหนี้ พร้อมกับ Short สุทธิในตลาดฟิวเจอร์สอีก 4.7 พันสัญญา อย่างไรก็ดี เรามองว่า SET INDEX มี Downside จำกัด แนวรับบริเวณ 1680 จุดจะทำงานได้ดี สนับสนุนด้วยกลุ่มพลังงาน-ปิโตรเคมีที่ได้อานิสงค์เชิงบวกจากราคาน้ำมันดิบขาขึ้น ประเมินกรอบ SET INDEX วันนี้ 1690-1710 จุด
ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งต่อเนื่อง โดยเฉพาะตลาดแรงงาน ซึ่งอัตราการว่างงานลดลงจาก 4.2% เหลือ 4.1% ด้านการจ้างงานนอกภาคการเกษตร ขยายตัว 2.61 แสนตำแหน่งในเดือน ต.ค. แม้ต่ำกว่าตลาดคาดที่ 3.13 แสนตำแหน่ง แต่ส่วนหนึ่งเป็นเพราะมีการปรับเพิ่มตัวเลขการจ้างงานในเดือน ก.ย.ขึ้น จากเดิม ลดลง 3.3 หมื่นตำแหน่ง เป็น เพิ่มขึ้น 1.8 หมื่นตำแหน่ง ทั้งนี้ติดตามท่าทีของผู้นำสหรัฐฯ กับการเยือนเอเชียอย่างเป็นทางการในช่วงนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการค้าระหว่างประเทศกับเอเชีย
เราแนะนำ 2 กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ คือ (1) เก็งกำไรหุ้นที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นเด่น (Commodity Plays) และ (2) เก็งกำไรผลประกอบการ 3Q60 (Earnings Plays)
กระแสเงินทุนต่างชาติดูเป็นลบในช่วงนี้ โดยวันศุกร์ที่ผ่านมานักลงทุนต่างชาติขายทั้งในตลาดหุ้นและตลาด ตราสารหนี้ พร้อมกับ Short สุทธิในตลาดฟิวเจอร์สอีก 4.7 พันสัญญา อย่างไรก็ดี เรามองว่า SET INDEX มี Downside จำกัด แนวรับบริเวณ 1680 จุดจะทำงานได้ดี สนับสนุนด้วยกลุ่มพลังงาน-ปิโตรเคมีที่ได้อานิสงค์เชิงบวกจากราคาน้ำมันดิบขาขึ้น ประเมินกรอบ SET INDEX วันนี้ 1690-1710 จุด
ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งต่อเนื่อง โดยเฉพาะตลาดแรงงาน ซึ่งอัตราการว่างงานลดลงจาก 4.2% เหลือ 4.1% ด้านการจ้างงานนอกภาคการเกษตร ขยายตัว 2.61 แสนตำแหน่งในเดือน ต.ค. แม้ต่ำกว่าตลาดคาดที่ 3.13 แสนตำแหน่ง แต่ส่วนหนึ่งเป็นเพราะมีการปรับเพิ่มตัวเลขการจ้างงานในเดือน ก.ย.ขึ้น จากเดิม ลดลง 3.3 หมื่นตำแหน่ง เป็น เพิ่มขึ้น 1.8 หมื่นตำแหน่ง ทั้งนี้ติดตามท่าทีของผู้นำสหรัฐฯ กับการเยือนเอเชียอย่างเป็นทางการในช่วงนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการค้าระหว่างประเทศกับเอเชีย
เราแนะนำ 2 กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ คือ (1) เก็งกำไรหุ้นที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นเด่น (Commodity Plays) และ (2) เก็งกำไรผลประกอบการ 3Q60 (Earnings Plays)
ปัจจัยสำคัญวันนี้
สหรัฐฯรายงานอัตราการว่างงาน เดือน ต.ค.ลดลงเหลือ 4.1% ดีกว่าที่ตลาดคาดและเดือนก่อนหน้าที่ 4.2% แต่การจ้างงานนอกภาคการเกษตรเพิ่มขึ้นเพียง 2.6 แสนตำแหน่ง ต่ำกว่าที่ตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้นถึง 3.1 แสนตำแหน่ง
ปริมาณแท่นขุดเจาะน้ำมันดิบในสหรัฐฯลดลงอีก 8 แท่น เหลือ 729 แท่น
เกิดเหตุมือปืนสังหารประชาชนในโบสถ์ที่รัฐเท๊กซัส เสียชีวิตไม่ต่ำกว่า 26 ราย และบาดเจ็บอีกจำนวนมาก
หุ้น IPO เข้าซื้อขายวันแรก 2 บริษัท ในสัปดาห์นี้ ได้แก่ ADB (9 พ.ย.) และ RSP (10 พ.ย.)
ติดตามการรายงานการนำเข้า ส่งออก จีน และการประชุม กนง. วันที่ 8 พ.ย.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อจีน วันที่ 9 พ.ย. ตลาดคาดขยายตัว 1.8%YoY
Trump เดินทางเยือนเอเชีย 5 ประเทศ ในวันที่ 3-15 พ.ย. 60
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist, 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
สหรัฐฯรายงานอัตราการว่างงาน เดือน ต.ค.ลดลงเหลือ 4.1% ดีกว่าที่ตลาดคาดและเดือนก่อนหน้าที่ 4.2% แต่การจ้างงานนอกภาคการเกษตรเพิ่มขึ้นเพียง 2.6 แสนตำแหน่ง ต่ำกว่าที่ตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้นถึง 3.1 แสนตำแหน่ง
ปริมาณแท่นขุดเจาะน้ำมันดิบในสหรัฐฯลดลงอีก 8 แท่น เหลือ 729 แท่น
เกิดเหตุมือปืนสังหารประชาชนในโบสถ์ที่รัฐเท๊กซัส เสียชีวิตไม่ต่ำกว่า 26 ราย และบาดเจ็บอีกจำนวนมาก
หุ้น IPO เข้าซื้อขายวันแรก 2 บริษัท ในสัปดาห์นี้ ได้แก่ ADB (9 พ.ย.) และ RSP (10 พ.ย.)
ติดตามการรายงานการนำเข้า ส่งออก จีน และการประชุม กนง. วันที่ 8 พ.ย.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อจีน วันที่ 9 พ.ย. ตลาดคาดขยายตัว 1.8%YoY
Trump เดินทางเยือนเอเชีย 5 ประเทศ ในวันที่ 3-15 พ.ย. 60
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist, 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO1989
