บล.ธนชาต : Daily Trading Strategy 
 
 แนวโน้มตั้งสำรองธนาคารลดปีหน้า… “ซื้อ” KBANK TISCO และ KKP
  ดัชนี SET อยู่ที่ 1,724.93 จุด +6.27 จุด +0.36% ปริมาณซื้อขาย 26,632 ลบ.
  แนวรับ : 1,720 / 1,712 แนวต้าน : 1,730 / 1,740

 

สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
   SET มีแนวโน้มปรับสูงขึ้นต่อ...กลุ่มธนาคารจะเป็น “กลุ่มนำ”: เศรษฐกิจที่มี
แนวโน้มเร่งตัวขึ้นในปี 2018-19 และการขยายตัวมีการกระจายไปยังภาคการส่งออก
และการบริโภคเพิ่มขึ้นถือว่าเป็นสัญญาณ “บวก” ต่อ SET รวมไปถึงกลุ่มธนาคาร
พาณิชย์ ผ่าน 1) การปล่อยสินเชื่อเพิ่มขึ้น และ 2) แรงกดดันจากการตั้งสำรองที่
ลดลง โดยการส่งสัญญาณแนวโน้มตั้งสำรองปี 2018 ลดลงของ KBANK ถือว่าเป็น
สัญญาณ “บวก” ต่อกลุ่มธนาคารโดยตรง ขณะที่ถ้าพิจารณาจากแนวโน้มกำไรกลุ่ม
ธนาคารจะเห็นว่ามีแนวโน้มเร่งตัวขึ้น 12-13% ในปี 2018-2019 จาก 4-6% ในปี
2016-17 ชอบ 1) KBANK แรงกดดันจากการตั้งสำรองมีแนวโน้มลดลงในปี 2018,
สินเชื่อเร่งตัวขึ้น, จะสนับสนุนกำไรเติบโตแข็งแกร่ง 17% ปี 2018 เทียบกับการ
ขยายตัวกำไรเฉลี่ย 2% ต่อปีในช่วง 2016-17 ที่ PE18 10.9x “ไม่แพง” ขณะที่ทาง
เทคนิคมีแนวโน้มเคลื่อนไหวใน Uptrend Channel ขนาดใหญ่ตั้งแต่ต้นปี 2016
เป้าหมาย 236 หรือถัดไปที่ 252 บาท 2) TISCO หมดปัญหา NPL และการตั้ง
สำรองก่อนธนาคารขนาดใหญ่, ซื้อธุรกิจสินเชื่อรายย่อยจาก Standard Charter
Thailand หนุนการเติบโตกำไรระยะยาว ได้รับผลดีจากภาวะตลาดทุนที่แข็งแกร่ง
ผ่านธุรกิจหลักทรัพย์ และธุรกิจกองทุนฯ และ 3) KKP นอกจากได้รับผลดีจากภาวะ
ตลาดทุนแข็งแกร่งเหมือน TISCO ยังมีจุดเด่นที่ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง 7.9%
ต่อปีในระยะ 1-2 ปีข้างหน้า

 

หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
   KBANK “ซื้อ” ราคาหุ้นทะลุกรอบการพักฐานคู่ขนานด้วยปริมาณการซื้อขายหนาแน่น
สนับสนุนการ Breakout ด้วยปริมาณการซื้อขายกลับมาสูงขึ้น สอดคล้องกับ MACD
กลับมาตัด Signal ขึ้น เป็นจังหวะซื้อเก็งกำไร มีแนวต้านแรกที่ 232 ถัดไปที่ 236 บาท
   PPS “ซื้อ” ราคาหุ้นฟื้นตัวขึ้นแบบ Double Bottom ทะลุแนวกด Downtrend Line
พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น สอดคล้องกับเครื่องมือ DI+ ตัด DI- ขึ้นวันแรก
เป็นจังหวะซื้อเก็งกำไร มีแนวต้านแรกที่ 1.87 บาท และถัดไปที่ 1.92 บาท