- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 30 October 2017 17:32
- Hits: 1198
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
วิเคราะห์ตลาดและแนวโน้ม
เล่นหุ้น High beta
วันนี้คาด Sideways แนวรับ 1,706 ต้าน 1,730 จุด
สัปดาห์ที่แล้ว ดัชนีฯรีบาวด์แรงกว่าคาด ส่งผลให้โมเมนตั้มเปลี่ยน และแนวรับ 1,680 จุด (MA 25 วัน) กลายเป็นฐานของรอบนี้ไป
สัปดาห์นี้ คาดแกว่งในกรอบ 1,700-1,730 จุด กลยุทธ์ แนะ
(1) สะสมหุ้นเชื่อมโยงการบริโภคในประเทศ และหุ้น Local play ตัวกลาง-เล็ก ลุ้นมาตรการช๊อปช่วยชาติ ลดหย่อนภาษีค่าอาหาร, บัตรสวัสดิการแห่งรัฐ มาตรการช่วยเหลือหลังน้ำลด, งบโฆษณา COM7 AU M TNP ECF GLOBAL HMRPO FN ดักมาตรการกระตุ้นการบริโภค / BCH RJH โรคมากับฤดูน้ำท่วม / PLANB VGI MACO งบโฆษณาเดือน พย. คาดพลิกบวกแรง
(2) หุ้นที่ได้ประโยชน์ จากแนวโน้มดอลล์สหรัฐฯแข็งค่า IVL EPG (US Tax cut) และ เล่นหุ้นผกผันตรงข้ามทิศทางค่าเงินบาท CCET KCE MINT CENTEL ERW AH GFPT
(3) กลุ่มที่คาดประกาศงบ 3Q17 มีลุ้นดีกว่าตลาดคาด: ไฟแนนซ์ ท่องเที่ยวโรงแรม ยานยนต์ นิคมฯ
แนวโน้ม เดือน พย. คาดกลับเข้าสู่ภาวะ pฟื้นตัวs คาดกรอบใหญ่ 1,650-1,750 จุด ปัจจัยที่ต้องตาม (1) MSCI Quarterly review รู้กลางเดือน พย. หุ้นเข้า-ออก และน้ำหนักเปลี่ยนแปลง (2) งบ 3Q17 กำไรดีกว่าคาด VS. แย่กว่าคาด (3) มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศจากภาครัฐฯ (4) ประธานเฟดคนใหม่
หุ้นแนะนำวันนี้
ECF แนวรับ 7.5 ต้าน 8.5 Stop loss 6.5 แจ้งตลาด วาระประชุมบอร์ดฯอนุมัติ ตั้งบริษัทฯ โรงผลิตแผ่นไม้ MDF, ปาร์ติเกิ้ลบอร์ด กำลังการผลิต 600-800 ลูกบาศก์เมตร/วัน (กำลังการผลิตเทียบเท่ากับ SKN ใหญ่รองจาก VNG)
MEGA แนวรับ 42.5 ต้าน 45 Stop loss 41 (เบต้าเทียบเท่ากับ CBG)
รายงานวันนี้
GFPT (Earnings preview): Chicken price to bounce mid-Nov
เราประเมินกำไรสุทธิ 3Q17 ที่ 515 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 4% YoY และ QoQ (ต่ำกว่าที่เราประเมินไว้ก่อนหน้าที่ 550 ล้านบาท จากส่วนแบ่งกำไรจาก McKey ที่น้อยกว่าคาด จากค่าใช้จ่ายก่อนการดำเนินงานของโรงงานใหม่ที่เข้ามา) โดยการเติบโตหลักมาจาก GM ที่ปรับตัวดีขึ้น (ราคาวัตถุดิบอาหารสัตว์ลดลง) และสัดส่วนสินค้าที่มีอัตรากำไรสูงมากขึ้น รวมถึงปริมาณส่งออกที่มากขึ้น จากมุมมอง 3Q17 ที่คาดออกมาแย่กว่าที่ประเมินไว้ก่อนหน้า เราปรับประมาณการกำไรปี 2017 ลง 9% มาที่ 1.94 พันล้านบาท อย่างไรก็ตามเรามองว่าการดำเนินงานของ McKey จะดีขึ้น จาก U-rate ของโรงงานใหม่ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นตั้งแต่ 1Q18 และราคาไก่คาดจะปรับตัวขึ้นช่วงกลางเดือน พ.ย. หลังหมดเทศกาลกินเจและน้ำท่วม เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ปรับราคาเป้าหมายไป ณ สิ้นปี 2018 ที่ 23.50 บาท
QH : Efficiency rising as promised
บริษัทได้พิสูจน์ให้เห็นในด้านของการเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงานในปีนี้ โดยประเด็นแรก แม้ว่ารายได้จะอ่อนแอ แต่ SG&A/sales ปรับตัวลดลงจาก 21.3% ใน 4Q16 มาเป็น 19.5% ใน 1Q17 และ 16.5% ใน 2Q17 หนุนโดยการปรับกลยุทธ์การตลาดมารวมที่ส่วนกลาง และพัฒนากลยุทธ์ belowthe-line ประเด็นที่สอง Balance sheet มีความแข็งแกร่งมากขึ้น โดย net gearing ปรับลงมาที่ 0.9x ณ สิ้น มิ.ย. (ต่ำสุดตั้งแต่ปี 2010) ในด้านของกำไรเราคาดจะเติบโตแรงใน 2H17 ราว 40% YoY (1H17 -17% YoY) และคาดปีหน้าโตต่อเนื่อง 12% YoY เรายังคงคำแนะนำ ซื้อเก็งกำไร ราคาเป้าหมาย ณ สิ้นปี 2018 ที่ 3.40 บาท
หุ้นมีข่าว
(+) TTCL แจ้งตลาด เมื่อวันที่ 27 ตุลาคม 2560 TTCL ได้ประสบความสาเร็จในการร่วมลงนามสัญญาร่วมทุนและสัญญาเช่าที่ดินระยะยาวกับรัฐบาลแห่งรัฐ Kayin (KSG) เพื่อการพัฒนาโครงการโรงไฟฟ้า Ultra Supercritical Coal-fired Thermal Power Plant ณ เมือง พะ-อัน, รัฐ Kayin โดยมีสัดส่วนร่วมทุน KSG (5%): TTCL (95%) มีมูลค่าโครงการ 2,800 ล้านดอลลาร์ สรอ.โดยประมาณ (เทียบเท่า 98,000 ล้านบาท)
(-) THCOM หุ้นไทยคม ปรับตัวลง 8.12% หลังอินทัช ยื่นอนุญาโตฯ ตัดสินข้อพิพาทดาวเทียมไทยคม 7-8 (ที่มา โพสต์ทูเดย์)
(-) CPF TFG นายกสมาคมผู้เลี้ยงสุกรจังหวัดราชบุรี เปิดเผยว่า ขณะนี้เกษตรกรผู้เลี้ยงหมูกำลังประสบปัญหาราคาหมูตกต่ำ ราคาประกาศหมูเป็นหน้าฟาร์มลดลงต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 4 แล้ว ปัจจุบันราคาซื้อขายราคา 44-45 บาท ขณะที่ต้นทุนการผลิตเฉลี่ยสูงถึงประมาณ 55 บาทต่อกิโลกรัมแล้ว เป็นผลจากหลายปัจจัย อาทิ กำลังการบริโภคตกต่ำ กำลังซื้อของผู้บริโภคถดถอยลงไปมาก เมื่อปริมาณผลผลิตไม่สมดุลต่อการบริโภคปริมาณหมูจึงล้นตลาด และปริมาณหมูที่สะสมมากทำให้เกษตรกรจำเป็นต้องขายในราคาต่ำ (ที่มา บางกอกทูเดย์)
(+) TNP เปิดเผยว่า หลังจากคณะรัฐ มนตรี (ครม.) มีมติอนุมัติโครงการประชารัฐ แจกบัตรสวัสดิการช่วยเหลือคนจน ส่งผลให้บรรยากาศตลาดสินค้า อุปโภคบริโภค และร้านค้าปลีกในพื้นที่จังหวัดเชียงรายคึกคักอย่างเห็นได้ชัด โดยเฉพาะร้านธนพิริยะของ TNP ทั้งนี้ ได้เตรียมติดตั้งเครื่องรูดบัตรสวัสดิการจากโครง การดังกล่าว 9 เครื่องในเดือน ต.ค. และเดือน พ.ย. จะติดตั้งครบ 18 เครื่อง (ที่มา ไทยโพสต์)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(*) น้ำท่วม คาด ครม. จะออกมาตรการช่วยเหลือ ปชช.หลังน้ำลด เช่น เงินอุดหนุนเพื่อปรับปรุงที่อยู่อาศัยทั้งทางตรง และทางอ้อมเช่น ผ่านมาตรการช๊อปช่วยชาติ/บัตรสวัสดิการแห่งรัฐฯ , งบประมาณประจำปี 2561 เริ่มเดือน ตค.นี้ เน้นซ่อมสร้างถนน / หุ้นที่เชื่อมโยงแนะนำ GLOBAL TASCO / และอื่นๆ ASAP (ความต้องการรถเช่าทดแทนระหว่างรอซ่อมเพิ่มขึ้น และอุทกภัยหนุนอุปสงค์ turn รถยนต์/ trade รถยนต์ ในปีหน้าคาด เป็นบวกต่อธุรกิจใหม่ของ ASAP ที่จะเปิดศูยน์เทรดรถยนต์มือสอง) ECL (ให้บริการศูนย์ซ่อมรถยนต์) ECF (เปลี่ยนเฟอร์นิเจอร์ใหม่ และจับตาการประกาศตัวธุรกิจใหม่)
นักวิเคราะห์ : วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ธนัท พจน์เกษมสิน,นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
OO1710
