ตลาดมีแนวโน้มพักตัวระยะสั้น ไม่ต่ำกว่า 1705 โมเมนตัมยังเป็นบวก
  คาดตลาดหุ้นไทยมีแนวโน้มพักตัวจากแรงขายทำกำไรในระยะสั้นหลังการปรับขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา แต่ด้วยบรรยากาศการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงรวมถึงโมเมนตัมของตลาดหุ้นไทยที่ยังคงเป็นบวก เรามองว่าการเคลื่อนไหวของ SET Index จะเป็นไปในรูปแบบของการแกว่งตัวในทิศขึ้น โดยมีแนวรับที่ 1719 และ 1710 จุด โดยหากดัชนีไม่ปรับลดลงต่ำกว่าระดับแนวรับที่บริเวณ 1705 จุด เรายังคงมุมมองภาพรวมตลาดในเชิงบวก
  Investment Theme 1) กลุ่มธนาคารและการเงิน BBL, KTB, TK 2) กลุ่มที่ยัง Laggard อาทิ การแพทย์ ค้าปลีก รับเหมา ได้แก่ BDMS, BH, CHG, MAKRO*, ROBINS, HMPRO, STEC 3) หุ้นที่กำไรเติบโตดี QoQ/YoY แต่ราคายังขึ้นน้อยกว่า SAPLI, TKN*, EKH*, ROBINS, STEC, BAY, SC*, BEM*, EPG* 4) หุ้นที่ยังมีการถือครองน้อย อาทิ PRM*, SSP* 5) หุ้นเก็งกำไรที่น่าสนใจ BBL, BGRIM*, MINT, BDMS, AMANAH*, AQUA*, BEC*, TSR*, TSE*, ZIGA*, AGE*
  ภาพรวมกลยุทธ์: การปรับขึ้นใกล้ 1730-1750 จุด ตลาดอาจเริ่มมีแรงทำกำไรสลับและขึ้นด้วยอัตราที่ชะลอลง รวมถึงระมัดระวังมากขึ้น โดยคาดจะเห็นการทยอยทำกำไร (sell into strength) ในกลุ่มที่ขึ้น (โรงกลั่น โรงไฟฟ้า) เยอะ ขณะที่หมุนไปยังหุ้นหรือกลุ่มที่ยังขึ้นน้อยมากขึ้น บวก // หุ้นแนะนำ SSP*, AMANAH*, AQUA*
  แนวรับ : 1719 / แนวต้าน : 1730-1750 จุด สัดส่วน : เงินสด 40% : พอร์ตหุ้น 60%
  (* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ หรือที่ไม่ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)

 

ประเด็นการลงทุน
  โภคภัณฑ์ – ราคาน้ำมันอ่อนตัวลงจากแรงขายทำกำไรหลังการปรับขึ้นก่อนหน้าจากแรงหนุนของความขัดแย้งทางการเมืองในอิรักที่เพิ่มสูงขึ้น / ราคาโลหะทรงตัว / ราคาสินค้าเกษตรอยู่ในช่วงฟื้นตัวทางเทคนิค / ค่าระวางเรือ (BDI) ปิดที่ 1,552.00 จุด (+1.9%) / ถ่านหิน Newcastle ปิดที่ 96.15 เหรียญต่อตัน (+0.42%)
  เริ่มประชุมพรรคคอมมิวนิสต์จีนครั้งที่ 19 – ซึ่งจะใช้เวลาในการประชุม 4 วัน (สิ้นสุด 21 ต.ค.) โดยตลาดมองว่า ปธน.สีจิ้นผิง จะยังคงเป็นผู้ดำรงตำแหน่งต่อไปเป็นสมัยที่ 2 เพื่อความต่อเนื่องของการดำเนินนโยบายฯ แนะติดตามผลการประชุมที่คาดว่าจะมีการเปิดเผยถึงทิศทางนโยบายการเมืองของจีนในอีกช่วง 5 ปีข้างหน้า
  เงินเฟ้ออังกฤษหนุน BOE ขึ้นดอกเบี้ย – อัตราเงินเฟ้ออังกฤษเดือน ก.ย. อยู่ที่ระดับ 3% YoY สูงสุดในรอบกว่า 5 ปี หนุนคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายของ BOE ในการประชุมเดือนหน้า
  นักท่องเที่ยวต่างชาติขยายตัว - ก.ท่องเที่ยวฯ รายงานจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติ เดือน ก.ย. อยู่ที่ 2.56 ล้านคน เพิ่มขึ้น 5.75% YoY ส่งผลให้ช่วง 9 เดือนแรก (ม.ค.-ก.ย.) มีจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติสุทธิ 26.1 ล้านคน เพิ่มขึ้น 5.40% YoY ก่อให้เกิดรายได้ 1.33 ล้านล้านบาท หรือเพิ่มขึ้น 12% YoY คาดยอดนักท่องเที่ยวต่างชาติทั้งปีเป็นไปตามเป้าหมายที่ 6% YoY จากการได้รับอาณิสงค์เชิงบวกด้านฤดูกาลและฐานที่ต่ำในช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน มองเป็นบวกต่อ ERW, MINT
  ประกาศงบ TMB ไตรมาส 3/60 – กำไรสุทธิอยู่ที่ 2 พันลบ. เติบโตขึ้น 8.6% YoY ต่ำกว่าประมาณการของเราจากยอดการตั้งสำรองที่ออกมาสูงกว่าคาดขณะที่รายได้ยังถูกกดดันจากอัตราการเติบโตของสินเชื่อที่ชะลอตัว แต่กำไรสุทธิได้รับแรงหนุนจากการขยายตัวของรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่แข็งแกร่ง คงคำแนะนำ ถือ โดยมีราคาเป้าหมายที่ 2.40 บาทต่อหุ้น (Upside 3.1%)
  ประเด็นติดตาม: 18 ต.ค. – Fed Beige Book / 19 ต.ค. – GDP 3Q60 ของจีน / ภายใน 20 ต.ค. – ผลการดำเนินงานไตรมาส 3/60 กลุ่มธนาคาร

OO1394