- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 16 October 2017 21:40
- Hits: 5132
บล.เอเชีย เวลท์ : Daily Market Outlook
คาดตลาดไทยสดใสตามตลาดต่างประเทศ
ช่วงวันหยุดตลาดหุ้นในต่างประเทศโดยเฉพาะแถบเอเชียปิดตลาดสดใส และมีผลบวกต่อเนื่องมาในสัปดาห์นี้ โดยเฉพาะตลาดหุ้นญี่ปุ่น ฮ่องกงและจีน ซึ่งเป็นผลมาจากการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจและผลประกอบการ บจ.ที่สดใสของญี่ปุ่นและจีนเอง ส่วนตลาดสหรัฐฯ ยังบวกต่อแต่ไม่ร้อนแรง สัปดาห์นี้ตลาดหุ้นไทยเริ่มทยอยประกาศผลประกอบการของ บจ.คาดว่ายังน่าจะมีหลาย บจ.มีกำไรสุทธิสดใสกว่าช่วงสองไตรมาสแรกของปีหลาย บจ. เช่น AP, BCPG, และ GRAMMY ซึ่งเป็นหุ้นแนะนำของเราในวันนี้
Stock/Comment
AP ประสบความสำเร็จในการเปิดตัวโครงการคอนโดฯ แนวสูง สองโครงการ โดยมี Take up rate ขึ้นไปกว่า 80% ทั้งสองโครงการ และกำลังเตรียมเปิดโครงการใหม่ Life อโศก-พระราม 9 ช่วงเดือน พ.ย. เป็นหุ้นโดดเด่นทั้งทางพื้นฐาน และเทคนิคสำหรับสัปดาห์นี้
BCPG คาดว่าสามารถรับรู้รายได้และกำไรจากโรงไฟฟ้าพลังความร้อนใต้พิภพที่อินโดนีเซียเข้ามาตั้งแต่ไตรมาส 3/60 คาดหวังเป็นหุ้นที่ผลประกอบการช่วงครึ่งปีหลังดีอย่างโดดเด่น
GRAMMY ประสบความสำเร็จสูงสำหรับภาพยนตร์ "ฉลาดเกมส์โกง" หรือ Bad Genius ที่เข้าฉายในโรงภาพยนตร์ 7,000 โรง ที่ประเทศจีน ตั้งแต่ 13 ต.ค.60 โดย 3 วันทำรายได้เกิน 500 ล้านบาทแล้ว
หุ้นเด่นวันนี้ : AP (8.45 บาท; NR; AWS TP based on consensus EPS at Bt9.70)
AP ประสบความสำเร็จอย่างสูงกับโครงการ High Rise ในปีนี้จากการเปิดตัว Condo 2 โครงการได้แก่ Life ลาดพร้าว และ Life 1 WireIess โดยมี take up rate สูงกว่า 80% อีกทั้งเราได้เห็นการเร่งตัวที่ดีขึ้นของยอด PresaIes บริษัทใน 9M60 ที่ทำไปถึง 28,295 ล้านบาท ใกล้เคียงกับเป้าหมายของปี 2560 ที่ตั้งไว้ 32,000 ล้านบาท ทั้งนี้ AP ได้เตรียมเปิดตัวโครงการ Life อโศก พระราม 9 มูลค่าโครงการ 9,000 ล้านบาท ในช่วงวันที่ 11-12 พฤศจิกายนอีกด้วย โดยเราคาดกำไรสุทธิในไตรมาส3/60 ดีขึ้น QoQ และกำไรสูงสุดของปีที่คาดว่าจะอยู่ในไตรมาส 4/60 ซึ่งยอดโอนส่วนใหญ่ตกอยู่ในช่วงนี้ของปี โดย IAA Consensus คาดการณ์กำไรในปี 2560 และ 2561 เท่ากับ 0.97 บาท และ 1.10 บาท เมื่อเทียบกับ Benchmark ของ AWS ให้ที่ PER 10 เท่า เราให้ราคาเป้าหมายปี 2560 เท่ากับ 9.70 บาท
Price Pattern ของ AP มีความแข็งแกร่งอย่างมากจากแนวโน้มหลักที่อยู่ในแนวโน้มขาขึ้น (Uptrend) จากการเกิดทั้ง DaiIy, WeekIy, & MonthIy Buy SignaI เมื่อพิจารณา Price Pattern ของ AP ยังบ่งบอกถึงการทำ New High อีกด้วย โดยมีเป้าหมายแรกของการทำ New High อยู่ที่ 11 บาท ทั้งนี้ AP มีจุด Stop Loss ระยะสั้นอยู่ที่ 8.10 บาท (แนวต้าน: 8.50, 8.55, 8.60; แนวต้าน: 8.40, 8.35, 8.30)
ปัจจัยในประเทศ :
นักท่องเที่ยวต่างชาติในไทยเพิ่มขึ้น 5.6% YoY นำโดยนักท่องเที่ยวจากจีน : ประเทศไทยให้การต้อนรับแก่นักท่องเที่ยวต่างชาติจำนวน 26.9 ล้านคนตั้งแต่วันที่ 1 มกราคมถึงวันที่ 11 ตุลาคมและสร้างรายได้จากการท่องเที่ยว 1.37 ล้านล้านบาท โดยมีจำนวนนักท่องเที่ยวเพิ่มขึ้น 5.6% และรายได้เพิ่ม 7.6% ตามลำดับเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (Bangkok Post)
การเติบโตทางเศรษฐกิจของไทยจะยังคงดำเนินต่อไปและเร่งตัวขึ้นสู่ระดับ 4% ในปีหน้า : นายกฤษฎา จีนะวิจารณะ ผู้อำนวยการสำนักงานเศรษฐกิจการคลัง กล่าวว่าแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สดใสของปีหน้าจะช่วยให้การบริโภคภายในประเทศดีขึ้น ทั้งผลผลิตของผู้ผลิตรถยนต์ทุกรายกำลังขยายตัวขึ้นเช่นกัน โดยคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารแห่งประเทศไทยได้ตั้งเป้าหมายการเติบโตของจีดีพีในปีนี้และ 2018 เป็น 3.8% จาก 3.5% ปี 2017 และ 3.7% ปี 2018 ตามการคาดการณ์ในเดือนกรกฎาคมโดยอ้างอิงจากตัวเลขการส่งออกที่ดีขึ้นกว่าที่คาดการณ์ไว้ (Bangkok Post)
BBL (ราคาปิด 189 บาท; ซื้อ; AWS 17TP: 202 บาท) และบริษัท เอไอเอ จำกัด ได้เข้าลงนามในสัญญาการเสนอขายผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตผ่านธนาคาร (bancassurance) โดยมีระยะเวลาทั้งสิ้น 15 ปี (SET) ความเห็น: เรามองว่าผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตที่หลากหลายขึ้นจะช่วยตอบโจทย์ความต้องการของลูกค้าได้ดีขึ้น ซึ่งจะช่วยหนุนรายได้ค่าธรรมเนียมของธนาคาร เรายังคงประมาณการการเติบโตของกำไรสุทธิปี 60/61 ที่ 3.7%/15.9% โดย BBL จะมีการประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 3/60 ในวันที่ 19 ต.ค.นี้
GRAMMY(Bt11.40; NR; TP NR) สื่อจีนระบุ ภาพยนตร์"ฉลาดเกมส์โกง" หรือ Bad Genius ของค่ายภาพยนตร์ GDH 559 ซึ่ง GRAMMY ถือหุ้น 51% ประสบความสำเร็จอย่างมากในการเข้าฉายในโรงภาพยนตร์จำนวน 7,000 โรงในประเทศจีน ตั้งแต่ 13 ต.ค.60 กวาดรายได้ 100 ล้านหยวน (500 ล้านบาท) ในช่วง 3 วันแรก ขณะที่ภาพยนตร์เรื่องนี้ มีต้นทุน 60 ล้านบาท ออกฉายเดือน พ.ค.60 ทำรายได้ 112 ล้านบาท ในประเทศไทย แต่ทำรายได้ดีมากในฮ่องกง 101 ล้านบาท ไต้หวัน 131 ล้านบาท มาเลเซีย 47 ล้านบาท และกำลังเตรียมเข้าฉายในเกาหลีใต้ 19 ต.ค.60 และออสเตรเลีย 26 ต.ค.60 ความเห็น : ครึ่งปีแรก GRAMMY ทำกำไรต่ำมากเพียง 12 ล้านบาท คาดว่ารายได้จากภาพยนตร์ดังกล่าวที่เข้ามาหลังไตรมาส 2/60 จะทำให้กำไรในปี 2560 พลิกฟื้นกลับมาได้ดี
ตลาดต่างประเทศ :
สหรัฐฯ: ตลาดหุ้นปิดบวกเมื่อวันศุกร์ (13 ต.ค.) หลังนักลงทุนซึมซับข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ และรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ของบริษัทจดทะเบียน ค่าเงินเหรียญสหรัฐฯ ยังอยู่ในระดับที่อ่อนค่า โดย DXYO อยู่ที่ 93.088 จุด อ่อนตัวเล็กน้อยจากวันที่ 13 ต.ค.ที่ 93.142 จุด ความเห็น: อิทธิพลค่าเงินเหรียญสหรัฐฯอ่อนค่าส่งผลให้ค่าเงินบาทกลับมาแข็งที่ 33.037 บาทต่อเหรียญสหรัฐฯ เป็นอุปสรรคต่อธุรกิจที่มีรายได้เป็นเงินเหรียญสหรัฐฯ แต่กลับเป็นผลบวกต่อธุรกิจที่มีหนี้และเงินลงทุนเป็นเงินเหรียญสหรัฐฯ เช่นธุรกิจโรงไฟฟ้า และธุรกิจที่มีการนำเข้าสินค้าจากต่างประเทศ เด่นที่ GPSC, BGRIM, GIFT เป็นต้น
ยุโรป:ตลาดหุ้นปิดบวกเมื่อวันศุกร์ (13 ต.ค.) โดยการนำของตลาดหุ้นเยอรมนี หลังจากที่ไบเออร์ บริษัทผลิตยาราย ใหญ่ของเยอรมนี เดินหน้าเข้าซื้อกิจการของมอนซานโต้ บริษัทสินค้าเกษตรรายใหญ่ของสหรัฐฯ
ค่าเงินปอนด์แข็งค่าแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบ 2 สัปดาห์ หลังมีรายงานว่าสหภาพยุโรป (EU) อาจเสนอข้อตกลง 2 ปีสำหรับกระบวนการแยกตัวจากสหภาพยุโรปของสหราชอาณาจักร (Brexit) โดยเจ้าหน้าที่ของ EU จะประชุมร่วมกันในวันที่ 19-20 ต.ค. เพื่อกำหนดทิศทางการหารือในประเด็น Brexit ต่อไป
ญี่ปุ่น: วันศุกร์ปิดบวก 200 จุด ตลาดหุ้นโตเกียวปรับตัวขึ้นทะลุระดับ 21,000 จุด เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ ธ.ค. 39 หลังจากที่เคลื่อนไหวผันผวนในการซื้อขายภาคเช้าวันนี้ โดยรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งของ ฟาสต์ รีเทลลิ่ง บริษัทแม่ของยูนิโคล่ ได้ช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุน ขณะที่นักลงทุนอีกส่วนหนึ่งเลือกที่จะขายทำกำไร หลังจากที่ตลาดหุ้นโตเกียวปรับตัวขึ้นทำนิวไฮต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา
สินค้าโภคภัณฑ์ :
ราคาน้ำมันดิบปรับตัวเพิ่มขึ้นในช่วงเช้านี้ (+) หลังจากที่ปิดทรงตัวในวันศุกร์ หลังจากที่ EIA เผยสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯลดลง 2.8 ล้านบาร์เรล สวนทางข้อมูล API พุ่งขึ้นกว่า 3 ล้านบาร์เรล ส่วนสต็อกน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้น 2.5 ล้านบาร์เรล เทียบกับนักวิเคราะห์ที่คาดว่าจะลดลง 480,000 บาร์เรล สต็อกน้ำมันกลั่น ซึ่งรวมถึงฮีตติ้งออยล์และน้ำมัน
ดีเซล ลดลง 1.5 ล้านบาร์เรล ขณะที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะลดลง 2.2 ล้านบาร์เรล ความเห็น: ปัจจัยนี้ส่งผลบวกต่อ PTTEP, PTT แต่เราเน้นการซื้อหุ้น PTT ในขณะที่ยังคงแนะนำขาย PTTEP
ค่าการกลั่นปรับตัวลง(-) หลังจากปิดที่ระดับ 7.30 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล ณ 12 ต.ค.60 มาที่ 7.16 เหรียญฯ ณ 13 ต.ค.60 และ 7.10 เหรียญฯ ในการเปิดทำการช่วงเช้านี้ กลุ่มธุรกิจโรงกลั่น เริ่มลดผลบวกลงหลังจากที่ราคาน้ำมันกลับมาปรับตัวเพิ่มขึ้นในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม กลุ่มนี้ยังได้ผลบวกจากค่าเงินบาทที่แข็งค่าซึ่งเป็นผลจากค่าเงินสหรัฐฯอ่อนค่าลง ทำให้ต้นทุนการซื้อน้ำมันไม่สูง เชื่อว่าจะต้องรอดูทิศทางของราคาน้ำมันในช่วงไตรมาสสุดท้ายของปีให้ดี
ถ่านหิน(-) ราคาถ่านหินสิ้นสัปดาห์ก่อนปิดที่ 96 เหรียญสหรัฐฯ ต่อตัน ลดลง 2.47 เหรียญสหรัฐฯ ขณะที่ราคาหุ้น ITMG,J ที่ BANPU ถือหุ้นปรับตัวลงจากระดับสูงมายืนที่ 20,800 รูเปียะห์ ในวันศุกร์
Thailand Research Department
Mr. Krit Suwanpibul (No.17968) Tel: 0-2680-5090
Mrs.Vajiralux Sanglerdsillapachai (No.17385) Tel: 0-2680-5077
Ms. Veeraya Rattanaworatip (No.86645) Tel: 0-2680-5042
Mr. Adisak Prombun (No.14543) Tel: 0-2680-5056
Mr. Nutchapol Cheevavichawalkul (No.46377) Tel: 2-2680-5094
