- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 12 October 2017 16:13
- Hits: 2059
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market summary
เป็นอีกหนึ่งวันที่ SET ยังคงมีแรงเก็งกำไรสูง นำโดยหุ้นใหญ่อย่าง KBANK,PTT, BJC ในขณะที่มีแรงซื้อเด่นในกลุ่มการเงินนำโดย SAWAD, THANI อีกทั้งหุ้นที่ได้ประโยชน์จากการบริโภคปรับขึ้นเด่นต่อเนื่องนำโดย ROBINS, BJC, GLOBAL ณ.สิ้นวัน SET ปิดที่ 1,714 จุด (+7.1 จุด) มูลค่าการซื้อขาย 7.7 หมื่นล้านบาท (มี Biglot PLANB ทั้ง 2 กระดาน มูลค่ารวม 663 ล้าน บาท) ลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบจากวันก่อนหน้าที่ 8.1 หมื่นล้านบาท
นักลงทุนชาติซื้อหุ้นไทยต่อเป็นวันที่ 4 ที่ 1,600 ลบ.แต่คง Shortสุทธิ SET50 Index Future เล็กน้อยที่ 1,070 สัญญา
Investment theme
ตลาดหุ้น 1,700 แนะหันมาสะสมหุ้น Laggard : นับตั้งแต่ปลายเดือนสิงหาคมที่ผ่านมา SET ปรับตัวขึ้นสูงกว่า 140 จุด คิดเป็น 8.8% สูงที่สุดในภูมิภาค ในขณะที่ MSCI world +3.9% , Emerging market +2.5% และ Asia pacific +2.6% ซึ่งเราคาดว่าตลาดได้ตอบรับข่าวดีในหลายประเด็นไปบางส่วนแล้วเช่น กรอบการเลือกตั้ง, การฟื้นตัวของเศรษฐกิจ ความ laggard เมื่อเทียบกับภูมิภาค ส่งผลให้เรามองว่าตลาดมีโอกาสเข้าสู่ช่วงปรับฐาน เพื่อรอดูผลประกอบการกลุ่มธนาคารที่จะประกาศแล้วเสร็จในสัปดาห์หน้า ซึ่งหากออกมาสูงกว่าคาด จะเป็นแรงผลักดันให้ SET ปรับตัว sideway up ขึ้นต่อ โดยหุ้น 2 Theme ที่เราแนะนำในช่วงนี้คือ 1) หุ้นที่ Laggard กลุ่ม นำโดย TTCL, LPN, TU, BDMS, CPF และ 2) หุ้นที่มีโอกาสถูกปรับประมาณการ นำโดย BDMS, CHG, PTT, SPA, JUBILE
Investment theme: แนะนำ Go with the flow และพิจารณาขายทำกำไรหาก SET ปรับตัวหลุดเส้น 10 วัน (4 สัปดาห์ที่ผ่านมา SET ปรับตัวขึ้น 130 จุด ซึ่งสามารถเลี้ยงตัวไม่ได้หลุดเส้น 10 วันมาตลอด) ในขณะเรามองว่ากลุ่มโรงไฟฟ้า upside เริ่มจำกัดภายหลังปรับตัว Outperformed ตลาดอย่างมาก
Big issue
เมื่อคืนที่ผ่านมา ธนาคารพาณิชย์, ห้างสรรพสินค้าหลายแห่งปิดทำการ 26 ต.ค. / Brent ปรับขึ้นต่อที่ 56.9 เหรียญ/บาร์เรล ภายหลัง OPEC ปรับเพิ่มคาดการณ์อุปสงค์น้ำมันปีนี้เป็น 1.5 ล้านบาร์เรล/วัน สาเหตุหลักจากความต้องการใช้ในประเทศจีน / Dollar กลับมาอ่อนค่าอีกครั้งที่ 92.9
บทวิเคราะห์วันนี้ BEM (Upgrade) , TMT
คาด BTC เข้าเกณฑ์ Cash balance ในขณะที่ AQ มีความเสี่ยงเช่นกัน
TISCO รายงานผลประกอบการดีกว่าคาด
Stock pick : BEM
BEM: ทยอยสะสม 9.00 บาท (Upgrade)
เราปรับประมาณการราคาเหมาะสมขึ้นเป็น 9.00 บาท/หุ้น พร้อมปรับกำไรปี 2561/62 ขึ้นจากจำนวนผู้โดยสารสายสีน้ำเงินที่ทำระดับสูงสุดภายหลังการเปิดให้บริการ 1 สถานีเชื่อมต่อ(บางซื่อ-เตาปูน) ที่สูงกว่าคาด ในขณะที่ราคาปัจจุบัน Laggard กลุ่มขนส่งอยู่สูงกว่า 23%
คาดกำไรไตรมาส 3 เติบโตสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 840 ล้านบาท (+2.7%YoY,+5.5%QoQ) จากการเติบโตทั้ง 3 ธุรกิจหลักพร้อมๆกันคือทางด่วน โดยคาดผู้ใช้ทางที่ 1.24 ล้านคัน/วัน , คาดผู้ใช้รถไฟฟ้าวันธรรมดาทำระดับสูงสุดเช่นกันที่ 3.5 แสนเที่ยว/วัน
ในปี 2561 คาดรัฐเปิดประมูลผู้เดินรถไฟฟ้าสายสีม่วงต่อขยายและส้ม ซึ่งถือว่า BEM มีข้อได้เปรียบในการได้มาทั้ง 2 สัมปทานสูง (ยังไม่รวมในประมาณการ) อีกทั้งบริษัทฯลูกอย่าง CKP , XPCL กำลังเข้าสู่ช่วงเติบโต
Trading idea – – เก็งกำไร TMT คาดผลประกอบการไตรมาส 3 เด่น +460%QoQ +42%YoY ขณะที่ปันผลสูงกว่า 7.5% / เก็งกำไร SQ @7.25 จากประเด็นการประกาศผลโครงการแม่เมาะ 9 ในเดือนนี้ / ทยอยสะสม TISCO @88.00
Technical View
เปิด Gap แสดงถึงโมเมนตัมการขึ้นต่อ: ดัชนีเปิดโดดทำ Gap และตลอดทั้งวันแกว่งตัวออกข้างในกรอบ 1710-1720 มองว่าดัชนีมีโมเมนตัมการแกว่งตัวขึ้นที่ดี เพราะหลังเปิด Gap ดัชนีสามารถยืนระยะได้ ทำให้ระยะกลางคาดจะแกว่งตัวขึ้นต่อตามกรอบ Uptrend Channel มองแนวต้านถัดไปที่ 1720 และ 1730 และหากดัชนีอ่อนตัวปิด Gap ที่ 1708 มองว่าเป็นโอกาสสะสมหุ้นที่แนวรับ
กลยุทธ์การลงุทน (1) มีหุ้น: Let Profit Run ไปที่แนวต้าน 1720 1730 หากย่อไม่หลุด 1708 อาจสะสมเพิ่ม (2) ไม่มีหุ้น: จังหวะอ่อนตัวระหว่างวันเป็นโอกาสสะสม มองแนวรับที่ 1708-1710
แนวรับ : 1708, 1700 แนวต้าน : 1720, 1730
Eyes on
ปัจจัยต่างประเทศ : Trump อยู่ระหว่างการการพิจารณาหาประธาน FED คนต่อไป / 13 ต.ค. สหรัฐรายงานตัวเลข Core-PCI ยอดค้าปลีก และจีนรายงานตัวเลขนำเข้า-ส่งออก / 18 ต.ค. จับตาการเลือกตั้งจีน / 22 ต.ค. ญี่ปุ่นเลือกตั้ง
ปัจจัยในประเทศ : ติดตามการประกาศเกณฑ์ PPP รถไฟ-ท่าเรือ-สนามบิน EEC / จับตาผลกระทบจากน้ำท่วมอย่างใกล้ชิด
หุ้นเทคนิค:
BANPU (B 17.60, Tp 18.50//19.00, Cut 17.30)
PTTEP (B 91.00, Tp 94.25, Cut 90.00)
นักวิเคราะห์ : สุกิจ อุดมศิริกุล / สรพล วีระเมธีกุล / จรูญพันธ์ วัฒนวงศ์
Research Department Tel. 02-658-5000
