- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 11 October 2017 21:43
- Hits: 6152
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,684-1,740
SET ทำลายแนวต้าน 1,700 จุดไปปิดที่ 1,706.95 จุด +0.87% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 8.1 หมื่นล้านบาท ต่างชาติซื้อสุทธิ 2.3 พันล้านบาท
เรามองอย่างไร:
Sentiment "บวก" จากความคาดหวังต่อการเลือกตั้งปลายปี 2018 ส่งผลให้หุ้นขนาดใหญ่ที่เป็นเป้าหมายการไหลเข้าของกระแสเงินทุนต่างชาติอย่าง PTT KBANK CPALL ADVANC ปรับสูงขึ้นแข็งแกร่ง...ประกอบกับ Bloomberg Consensus ปรับเป้าหมายพื้นฐานหุ้นขึ้นต่อเนื่อง และเริ่มเห็นการปรับประมาณการกำไรขึ้น จะเป็นปัจจัยหนุนการปรับสูงขึ้นของ SET ต่อไปที่ 1,740 จุด ระยะสัปดาห์...มองหุ้นขนาดใหญที่เป็นเป้าหมายการซื้อของนักลงทุนต่างชาติจะ Outperform ตลาด
ทำอะไรดี:
กลุ่มหุ้นที่เป็นเป้าหมายการไหลเข้าของกระแสเงินทุน และมีพื้นฐานที่ดี มีแนวโน้มเป็น 'กลุ่มนำ'SET ปรับสูงขึ้นไปที่เป้าหมายระยะสัปดาห์ที่ 1,740 จุด...แนะนำ: 1."ซื้อ" กลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ นอกจากได้ผลดีเศรษฐกิจฟื้น valuation "ไม่แพง" ชอบ KBANK ขณะที่ธนาคารขนาดกลางชอบ KKP 2."ซื้อ" กลุ่มพลังงาน-โรงกลั่น ชอบ PTT ESSO (ลุ้น breakout 14 บาท) และ 3. "ซื้อ" กลุ่มค้าปลีกขนาดใหญ่ SSSG ฟื้นตัว ชอบ CPALL CPN ROBINS HMPRO
ขณะที่กลุ่มหุ้นขนาดกลาง พื้นฐานดี แนะนำ 'ซื้อ' AMATA BEAUTY
Tactical Portfolio (1-3 months):
'ถือ'AMATA BEAUTY EA ESSO KBANK KKP PTT SAWAD STEC และ WHA ต่อเนื่อง (ไม่เปลี่ยน)
Fundamental:
Thailand Major Forum : ผู้จัดการกองทุนกว่า 60 คน กับผู้บริหาร 6 บริษัทได้แก่ BEAUTY BEC EA MALEE STEC และ TU ร่วมงาน Thailand Major Forum สัปดาห์ก่อน โดยเรามอง BEAUTY EA และ STEC เป็นหุ้นเติบโตที่น่าสนใจ ขณะที่ BEC MALEE และ TU เป็นหุ้นพื้นฐานดี รอจังหวะ turnaround
SCC : "ซื้อ" พื้นฐาน 560 บาท. Roadshow ต่างประเทศผู้บริหาร มองแนวโน้มราคาปิโตรฯยังดีอยู่ แต่ธุรกิจปูนดูอ่อนแอกว่าที่คาด อย่างไรก็ดีนักลงทุนส่วนใหญ่กังวลต่อแนวโน้มราคาปิโตรฯ ในอนาคต และภาวะ oversupply ของซิเมนต์...แม้แนะนำ "ซื้อ" แต่ในทางกลยุทธ์ชอบ PTT CPALL มากกว่า
Fund Selection: มอง Bond yield ในประเทศ จะปรับสูงขึ้น แนะนำ ปรับพอร์ตตราสารหนี้ 1) ลด Duration ให้ต่ำ 2) ลดตราสารหนี้ในประเทศไปเพิ่มตราสารหนี้ต่างประเทศ อย่างกองทุน KF-SINCOME ที่ยืดหยุ่นสูง และยังคงแนะนำ "ซื้อ" กองทุนหุ้นยุโรป อย่าง KT-EURO ,หุ้นญี่ปุ่น อย่าง T-JapanEQ และ หุ้นไทย อย่าง Phatra Act EQ จากภาพเศรษฐกิจโลกที่แข็งแกร่ง ติดต่อสอบถามข้อมูลกองทุนได้ที่ 02-217-8865 หรือ 02-217-8852
Technical Story: Technical SET range: 1,690-1,720
Momentum ขึนต่อ หลังทะลุ 1,700: (รายงาน The Technical Story)
SET ปิดทะลุยืนเหนือ 1,700 จุด วันนี้มีด่านที่ 1,710 จุด ผ่านได้มีลุ้นทดสอบ 1,718-1,720 จุด เป้าหมายถัดไป 1,740 จุด ส่วนกรณีแกว่งหากยืน 1,700 จุดไม่อยู่ มีแนวรับถัดไป 1,697 และ/หรือ 1,690 จุด
หุ้นแนะนำ: THANI เข้าซื้อ เป้าหมาย 8.50 บาท
BGRIM ซื้อเพิ่ม เป้าหมาย 26.50 บาท
AMATA ซื้อเพิ่ม เป้าหมาย 23.50 บาท
BEAUTY ซื้อเพิ่ม เป้าหมาย 17.40 / 17.80 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"ถือ" Long S50Z17 เป้าหมาย 1,115 จุด...Trailing Stop 1,080 จุด
"Long" BlockTrade ADVANC เป้าหมาย 198 / 202..Leverage 22x
TradeCode: Buy >ADVANC, AP, UNIQ
Tactical Portfolio (1-3 เดือน)
Tactical Portfolio : Tactical Portfolio ให้ผลตอบแทน +0.8% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่ SET ให้ผลตอบแทน +1.4% ในช่วงเวลาเดียวกัน โดย EA PTT ให้ผลตอบแทน +5.2% และ +2.9% ดีที่สุดในพอร์ต ขณะที่ AMATA "พักฐาน" แรง -3.7% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่มองเป็นโอกาสในการ "ซื้อ" มองความคืบหน้ากฎหมาย EEC ภายในสิ้นเดือน พ.ย.นี้ จะเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นกลุ่มนิคมฯ ในระยะยาว...ทั้งนี้เราแนะนำ "ถือ" หุ้นทั้ง 10 ตัวต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อน ได้แก่ AMATA BEAUTY EA ESSO KBANK KKP PTT SAWAD STEC WHA มองเป้าหมาย SET ระยะสัปดาห์ที่ 1740 จุด
"ซื้อ" ESSO กำไร 3Q17 แข็งแกร่ง: มองกำไร 3Q17 แข็งแกร่งจากค่าการกลั่นสูง และสต็อกน้ำมัน ขณะที่คาดการณ์กำไร 4Q17 จะเติบโตแข็งแกร่งต่อเนื่อง ด้วย valuation ที่ "ไม่แพง" ด้วย PE 7.3x และโอกาสกลับมาจ่ายเงินปันผลตั้งแต่สิ้นปีนี้เป็นต้นไป ทั้งนี้ถ้าพิจารณาในทางเทคนิคราคาหุ้นทำรูปแบบ "Cup with Handle" ระยะสัปดาห์ขนาดใหญ่ โดยจะมีสัญญาณ Breakout ก็ต่อเมื่อสามารถยืนได้เหนือ 14.0 บาท
Siam Senses Portfolio (6-12 เดือน)
หุ้นใน Siam Senses Portfolio
AMATA : ผู้พัฒนานิคมที่จะได้รับประโยชน์โดยตรงและมากที่สุดจากโครงการ EECทั้งในแง่ของมูลค่าที่ดินและยอดขายที่สูงขึ้น และได้ประโยชน์จาก FDI เวียดนามที่แข็งแกร่งผ่านบริษัทย่อย AMATAV (ถือหุ้น 73%)
AOT : ได้ประโยชน์ทั้งจำนวนนักท่องเที่ยวฟื้นตัวและการประมูลพื้นที่เชิงพาณิชย์ปีหน้า
BEAUTY : เป็นหุ้น growth stock ที่ได้ประโยชน์จากการเติบโตของอุตสาหกรรมเครื่องสำอาง และได้ market share ที่สูงขึ้น
CPALL : ธุรกิจร้านสะดวกซื้อ 7-Eleven ที่แข็งแกร่ง เติบโตสูงจากการขยายสาขาและเพิ่มอัตรากำไรขั้นต้นจากสินค้าใหม่ที่มี margin สูง
CPN : เข้าสู่รอบเติบโตสูงด้วย 23% EPS CAGR ช่วง 2017-20F จากการเปิดศูนย์การค้า 3-4 แห่งต่อปี และ operating leverage จากการปรับค่าเช่า
DTAC : มูลค่าถูก ปลดล็อคความเสี่ยงสัมปทาน และความสามารถในการทำกำไร
EA : เป็นหุ้น growth stock ยังโตสูงต่อเนื่องถึงปี 2019 จากสัญญาในมือที่จะทยอยดำเนินการ และมีโอกาสโตมหาศาลต่อเนื่องจาการขยายธุรกิจสู่แบตเตอรี่เก็บกักพลังงานซึ่งเป็นแนวโน้มของการพัฒนาอุตสาหกรรมไฟฟ้า
KBANK : ได้รับผลประโยชน์สูงสุดจากเศรษฐกิจฟื้นตัว
KCE : ฐานธุรกิจกลุ่มรถยนต์ที่มั่นคง เติบโตจากการขยายโรงงานและ market share ที่มากขึ้น
PTT : ธุรกิจก๊าซหนุนกำไรโตแข็งแกร่ง
Thai Strategy Team
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
