- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 11 October 2017 21:26
- Hits: 3288
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET Index: แนวโน้มขึ้นทดสอบ 1740
SET Index: 1715.67 ปรับตัวเพิ่มขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง พร้อมด้วยมูลค่าการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นค่อนข้างแข็งแกร่ง หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิคทะลุผ่านแนวต้านสำคัญที่ 1700 จุดขึ้นมาได้ ทำให้แนวโน้มในระยะสั้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 1740 จุด และมีแนวรับสำคัญที่ 1690 จุด ถ้าหลุดจะเป็นสัญญาณขายทางเทคนิค
แนวต้าน : 1720 และ 1730
แนวรับ : 1714 และ 1710
PTT = 428/434, AOT = 59.00/59.50, KBANK = 214/218, PTTEP = 91.50/92.50, BBL = 190/192
Banpu (BANPU TB; THB 18.00) – ซื้อ
แนวต้าน : 18.60 และ 18.80
แนวรับ : 18.00 และ 17.80
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากเคลื่อนไหวออกด้านข้างใต้เส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ในขณะที่แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นเคลื่อนไหวเหนือแนวโน้มลงต่อเนื่อง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 60
แนะนำซื้อ BANPU โดยมีแนวรับที่ 18.00 และ 17.80 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 18.60 และ 18.80 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 17.50 ลงไป
Indorama Ventures (IVL TB; THB 45.00) – ซื้อ
แนวต้าน : 48.00 และ 50.00
แนวรับ : 45.00 และ 44.50
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากปรับตัวลดลงจากแรงขายทำกำไรในระยะสั้น ในขณะที่แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 70
แนะนำซื้อ IVL โดยมีแนวรับที่ 45.00 และ 44.50 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 48.00 และ 50.00 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 43.50 ลงไป
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 761-9231 - [email protected]
Line ID : @CIMBS Youtube : CIMBS
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET…เล่นตามตลาดหุ้นสหรัฐ
ปลายอาทิตย์นี้งบธนาคารเล็กจะทยอยประกาศ นำโดย TISCO ส่วนธนาคารใหญ่คาดน่าจะออกหมดในต้นสัปดาห์หน้า คาดกันว่างบ Q3/17โดยรวมน่าจะออกมาดีขึ้นเมื่อเทียบกับ Q2/17 จากแนวโน้มหนี้เสียและการตั้งสำรองลดลง แต่อัตราการขยายตัวของสินเชื่อจะยังต่ำ ส่งผลให้NIM ยังไม่ดีขึ้น ขณะที่รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยยังทรงๆ ตัว อย่างไรก็ตามธนาคารขนาดเล็กผลการดำเนินงานน่าจะออกมาดีกว่าธนาคารขนาดใหญ่ หลังเห็นสัญญาณการฟื้นตัวของสินเชื่อรถยนต์และ SME หากมาดูแนวโนมอัตราการทำกำไรของกลุ่มในปีนี้ ถือว่ายังไม่ดีขึ้นคือติดลบ แต่ในปีหน้าจะขยายตัวได้ดี เห็นพบสัญญาณว่าไม่มีการปรับลดอัตราการขยายตัวของกำไร คือนิ่งๆ ในระดับ 13% มาตลอด (EPS growth) ดูรูปด้านซ้าย
ก่อนจะผ่านเดือน ต.ค. หากมา update ค่า P/E 12 เดือนล่วงหน้าของตลาดหุ้นทั่วโลกผ่านดัชนี IBES MSCI โดยเทียบระหว่าง ค่า P/E เฉลี่ยและสูงสุดในรอบ 10 ปี กับปัจจุบัน เราก็จะพบว่าตลาดหุ้นที่เล่นกันถึงกรอบค่า P/E สูงสุดในรอบ 10 ปี มีเพียง 2 ตลาด คือ ตลาดหุ้นสหรัฐและไทย ส่วนที่ขึ้นมาใกล้ๆ ค่า P/E สูงสุดในรอบ 10 ปี คือ มาเลเชีย การขึ้นมาเล่นในระดับ P/E อย่างนี้ ถือเป็นจุดแข็งของตลาดที่จะหนุนให้ดัชนีขึ้นต่อ แต่อีกจุดหนึ่งก็ต้องระมัดระวัง หากไม่มีปัจจัยหนุนใหม่ๆ เข้ามา
ดัชนีตลาดหุ้นไทยที่ขึ้นมาอย่างรวดเร็ว จนขึ้นมาเล่นที่ค่า P/E สูงสุด มาจากแรงหนุนของเม็ดเงินภายในที่มองแนวโน้มตลาดในปีหน้าจะไปต่อตามการฟื้นตัวของการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน รวมทั้งตลาดหุ้นไทยเป็นตลาดที่มีสภาพคล่องสูงมากๆ คือเทรดกันเฉลี่ยในแต่ละปีด้วยมูลค่าเป็นอันดับต้นๆ ของอาเซียน จากผลของดอกเบี้ยภายในทรงตัวในระดับต่ำมาหลายปี แต่อย่างไรก็ตามดัชนีที่ขึ้นมาในระดับ 1700 จุด แต่มูลค่าการซื้อของนักลงทุนต่างประเทศยังมีสัดส่วนที่ต่ำมาก สวนทางกับที่ผ่านมา ซึ่งตอนนี้ดูเหมือนแรงซื้อสุทธิของต่างชาติ ถือว่ายังน้อย ซึ่งอาจต้องรอดูผลการดำเนินงานของบริษัทจดทะเบียนใน Q3 จะดีพอที่จะจูงใจให้เม็ดเงินต่างชาติไหลเข้าหรือไม่
หากตลาดไม่มีการปรับฐานเกิดขึ้น เรามองว่าดัชนีจะไปไหนไม่ได้ เพราะหุ้นส่วนใหญ่ไม่ได้ถูก ดังนั้นหากตลาดจะไปต่อ งบ Q3/17 ของกลุ่มธนาคารต้องออกมาดีขึ้นหรือดีกว่าคาด แต่หากยังไม่ดี ต้องกลับไปดูราคาน้ำมัน หากสามารถขึ้นไปถึง 60 ดอลลาร์/บาร์เรล น่าจะมีแรงซื้อหุ้นพลังงานบางตัวเข้ามาและหนุนดัชนีได้ นอกจากนั้นตอนนี้ตลาดหุ้นจะไปทางไหน น่าจะขึ้นอยู่กับทิศทางดัชนีหลักของโลกอย่าง สหรัฐ หากขึ้นต่อหุ้นโลกก็ขึ้นตาม หากลง หุ้นทั่วโลกก็น่าจะลงตาม เพราะต้องไม่ลืมว่าตลาดหุ้นสหรัฐ นำพาตลาดหุ้นอื่นๆ ขึ้นมา
เมื่อวานตลาดพุ่งขึ้นมาปิดเหนือแนวต้านสำคัญที่ 1700 จุด ได้ หลังจากนายกฯ ออกมาคาดประกาศวันเลือกตั้งได้ในเดือนมิ.ย. 61 และจัดการการเลือกตั้งได้ในเดือนพ.ย. 61 บวกกับเปิดเผยว่ารัฐบาลกำลังอยู่ในระหว่างพิจารณามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจตามที่เอกชนร้องขอด้วย ทำให้นักลงทุนมีความเชื่อมั่นมากขึ้นและมีแรงซื้อหุ้นใหญ่ (PTT PTTEP KBANK ADVANC CBG) จากนักลงทุนต่างประเทศและกองทุนในประเทศมาหนุน วันนี้มองแนวโน้มตลาดปรับขึ้นต่อหลังยืนเหนือ 1700 จุดได้ วันนี้เราให้แนวรับที่ 1700-1695 จุด และแนวต้านที่ 1710-1715 จุด แนะนำซื้อเก็งกำไร CENTEL IRPC PTTEP TPIPP
Analysts :
Kiatkong Decho +662 761-9236 [email protected]
Line ID : @CIMBS Youtube : CIMBS
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)
Morning Market Summary…
SET ช่วงเช้าปิดที่ระดับ 1,715.67 จุด เพิ่มขึ้น 8.72 จุด (+0.51%) มูลค่าการซื้อขาย42,257.36 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้ปรับขึ้นต่อเนื่อง โดยมีแรงหนุนจากหุ้นขนาดใหญ่ หลังการเลือกตั้งมีความชัดเจน จากการประกาศของนายกฯ กำหนดจะเลือกตั้งในปีหน้า (พ.ย.2561) ขณะเดียวกันราคาน้ำมันปรับตัวขึ้น รวมถึงแรงซื้อจากนักลงทุนต่างชาติและสถาบันในประเทศ ด้านตลาดภูมิภาคส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้น นักลงทุนยังรอดูรายงานการประชุม FOMC (คืนนี้) บ้านเราติดตามผลประกอบการ 3Q17 ของกลุ่มแบงก์ที่จะเริ่มทยอยประกาศในสัปดาห์นี้
Afternoon Perspective…
แนวโน้มตลาดช่วงบ่าย แรงซื้อหุ้นขนาดใหญ่ มีโอกาสดัน SET Index เข้าทดสอบแนวต้านหลักที่ 1720 จุด โดยเรามองว่าการประกาศเรื่องการเลือกตั้งในเดือนพ.ย ปีหน้า ช่วยหนุนสภาพตลาด ส่งผลให้มีแรงซื้อเก็งกำไรเข้ามาต่อเนื่อง เรามองกลุ่มหุ้นใหญ่จะหนุนตลาดต่อเนื่อง มองกลุ่มธนาคารและพลังงานจะนำตลาดขึ้นไป โดยมีแนวรับ 1712 จุดเราแนะนำเข้าเก็งกำไร KBANK SCB PTT PTTEP
Technical Pick (PM) & Cash Balance...
Banpu (BANPU TB; THB 18.00) – ซื้อ
Indorama Ventures (IVL TB; THB 45.00) – ซื้อ
Cash Balance Preview : คาดหลักทรัพย์ที่มีโอกาสจะติด Cash Balance ในสัปดาห์หน้า : AQ, BTC (กรณีหุ้นแม่ติด ฯ Warrant ทุกตัวของหุ้นนั้นจะติดตามด้วย)
Analysts :
Kitichan Sirisukarcha +66(2) 761 9232 – [email protected]
Teerawut Kanniphakul +66(2) 761 9233 – teerawut.ka@cimb.com
Line ID : @CIMBS Youtube : CIMBS
