- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 06 October 2017 18:03
- Hits: 7267
บล.เอเชีย เวลท์ : Daily Market Outlook
คอมมอดิตี้ขึ้นขานรับจีนกลับจาก Golden Week และสหรัฐฯ อนุมัติงบ
กลยุทธ์ลงทุนวันนี้: เรายังมองว่า SET จะขึ้นทดสอบ 1,700 จุด คาดหุ้น Commodity เริ่มฟื้นกลับมา หลังพ้นช่วง GoIden Week ของจีนในสิ้นสัปดาห์นี้ คาดกรอบดัชนีวันนี้ 1,683-1,697 จุด (+/-ราว 7 จุด) หลังจากตลาดหุ้นวานนี้แกว่งตัวแคบ แต่ยังมีแรงซื้อหนักในกลุ่มเด่นคือพลังงานไฟฟ้า และเราเริ่มเห็น FIow เข้ามาดีในกลุ่มเดินเรือ เด่นที่ PSL, TTA, AMA, PRM รับกับค่าระวางเรือที่เด่นมากในวันนี้ +4.7% เรายังมองค่าระวางเรืออยู่ในแนวโน้มขาขึ้น ขานรับกับการกลับมาจาก GoIden Week ของจีน รวมถึงข่าวข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ แข็งแกร่ง และการที่สภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ มีมติอนุมัติงบประมาณวงเงิน 4.1 ล้านล้านเหรียญสหรัฐฯ สำหรับปีงบประมาณ 2561
Stock Comment
TCAP เราเลือกเป็น Pick of the Day โดยมองการเติบโตของสินเชื่อในช่วงครึ่งปีหลังจะดี อีกทั้งเป็นหุ้นรับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยต่ำเพราะทำธุรกิจเช่าซื้อ รายได้ภาคเกษตรกลับมาเติบโต และรอรับผลบวกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจากภาครัฐช่วง พ.ย.60 เป็นต้นไป
TTA ค่าระวางเรือดีดกลับแรง +4.7% ธุรกิจให้บริการเรือขุดเจาะและสำรวจน้ำมัน ของ Mermaid Maritime (MML) มี BackIog เพิ่มเข้ามาในไตรมาส 3/60 มากถึง 124 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ทำให้แนวโน้มข้างหน้าดีทั้งธุรกิจเดินเรือ และธุรกิจบริการเรือขุดสำรวจน้ำมัน
SIRI ยอด PresaIes ช่วง ไตรมาส 3/60 อยู่ที่ 9,881 ล้านบาท ทำให้ยอดขายรวม 9M60 เท่ากับ 24,767 ล้านบาท คิดเป็น62% ของทั้งปีที่ตั้งเป้าไว้ 40,000 ล้านบาท นับว่าเป็นอสังหาริมทรัพย์ที่แข็งแกร่งรายหนึ่งในอุตสาหกรรม
TASCO ไตรมาส 4/60 และ 1/61 กลับเข้าสู่ High Season โดยเฉพาะปริมาณและราคาขายในประเทศ กลับมา BuIIish มาก
หุ้นเด่นวันนี้ : TCAP (ราคาปิด 49.00 บาท; ซื้อ; ราคาเป้าหมายปี 60 ของ AWS 55.00 บาท)
TCAP ยังเป็นหุ้นที่ Iaggard อยู่ โดยซื้อขายกันที่ค่า PBV เพียง 0.95 เท่า ขณะที่มีแนวโน้มที่สดใสรออยู่ข้างหน้า เราคาดกำไรสุทธิไตรมาส 3/60 ของธนาคารจะเติบโต 2.8% QoQ และ 14.7% YoY อยู่ที่ 1.7 พันล้านบาท หนุนโดยการตั้งสำรองที่ลดลงและสินเชื่อที่ปรับตัวดีขึ้น เราคาดสินเชื่อ ณ ไตรมาสดังกล่าวจะเพิ่มขึ้น 2.1% YTD และคาดจะเร่งตัวเติบโตกว่า 5% ณ สิ้นปี 60 ซึ่งการเติบโตสินเชื่อในปีนี้นับเป็นการเติบโตครั้งแรกในรอบ 4 ปี
Price Pattern ของ TCAP ยังคงมีแนวโน้มหลักที่เป็นแนวโน้มขาขึ้น (Uptrend) จากการเกิดทั้ง DaiIy, WeekIy, & MonthIy Buy SignaI เมื่อพิจารณา Price Pattern ของ TCAP มีเป้าหมายเบื้องต้นอยู่ที่ 63.75 บาท ทั้งนี้ TCAP มีจุด Stop Loss ระยะสั้นอยู่ที่ 46.50 บาท (Resistance: 49.25, 49.50, 49.75; Support: 48.75, 48.50, 48.25)
ประเด็นการลงทุน
ความเชื่อมั่นผู้บริโภคปรับดีขึ้นติดกันเป็นเดือนที่ 2 โดยได้รับแรงหนุนมาจากสภาวะเศรษฐกิจที่สดใสทั้งจากการส่งออกและการท่องเที่ยวที่ขยายต่อเนื่อง โดยดัชนีเพิ่มเป็น 75 จุดในเดือนกันยายน จาก 74.5 จุดในเดือนสิงหาคม (บางกอกโพสต์) ความเห็นบวกต่อกลุ่ม Commerce และอสังหาริมทรัพย์
ประเด็นน่าติดตาม
ตัวเลขการจ้างงานในสหรัฐวันศุกร์นี้
ปัจจัยในประเทศ :
ไทยเบฟผลักดันเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ออกไปต่างประเทศ บริษัท ไทยเบฟเวอเรจ จำกัด (มหาชน) ซึ่งเป็น บริษัทอาหารและเครื่องดื่มรายใหญ่ที่สุดของไทยกำลังขยายตลาดเครื่องดื่มแอลกอฮอล์เพื่อรองรับตลาดอาเซียนและเอเชียเหนือด้วยความหวังที่จะสร้างตลาดมวลชนในภูมิภาคนี้ นาย ธนาภาซีอีโอของบริษัทกล่าวว่า บริษัทได้เพิ่มงบประมาณการลงทุนกว่า 2 พันล้านบาทเป็น 7.4 พันล้านบาทในช่วงตั้งแต่วันที่ 1 ต.ค. 2560 ถึงวันที่ 30 กันยายน 2561 เพื่อขยายธุรกิจเพิ่มประสิทธิภาพและยกระดับการผลิต (บางกอกโพสต์)
การประมูลงานดีแทคสเปกตรัมที่จัดโดย กสทช. ตามที่กำหนดไว้ในกฎหมายใหม่ซึ่งจะอยู่ในการจัดทำโดยสภานิติบัญญัติแห่งชาติ ขณะนี้ช่วงคลื่นความถี่สองประเภทนี้ดำเนินการโดย บริษัท โทเทิ่ลแอ็คเซ็สคอมมูนิเคชั่น (DTAC) ภายใต้สัมปทานของรัฐวิสาหกิจของแคท เทเลคอมจะหมดอายุในวันที่ 30 กันยายนปีหน้า โดยนายฐากร ตัณฑสิทธิ์ซึ่งดำรงตำแหน่งเลขาธิการ กทช กล่าว"ผมไม่สามารถคาดการณ์ได้ว่าจะมีการจัดตั้งคณะกรรมการกสทช. ขึ้นใหม่ในขั้นตอนการคัดเลือกเมื่อไร" ซึ่งกสทช ชุดปัจจุบันกำลังประสบปัจจัยเสี่ยงสำคัญที่จะดำเนินการต่อไปในฐานะชั่วคราวเนื่องจากอาจไม่สามารถดำเนินการใดๆต่อการตัดสินใจนโยบายที่สำคัญได้ซึ่งรวมถึงการประมูลการประมูลคลื่นความถี่ 1800 และ 850 MHz (บางกอกโพสต์) ความเห็น: ข่าวนี้จะส่งผลกระทบโดยตรงต่อ DTAC เรื่องการเลื่อนการประมูลคลื่นความถี่ออกไป
ความเชื่อมั่นผู้บริโภคปรับดีขึ้นติดกันเป็นเดือนที่ 2 โดยได้รับแรงหนุนมาจากสภาวะเศรษฐกิจที่สดใสทั้งจากการส่งออกและการท่องเที่ยวที่ขยายต่อเนื่อง โดยดัชนีเพิ่มเป็น 75 จุดในเดือนกันยายน จาก 74.5 จุดในเดือนสิงหาคม (บางกอกโพสต์)
ศูนย์วิจัยกสิกรไทยคาดการณ์ GDP ปีนี้โต 3.7% จาก 3.4% หลังจากการส่งออกออกมาดี ทั้งนี้ก็ได้ปรับประมาณการณ์ส่งออกปีนี้เป็น 7% ด้วย จากเดิม 3.8% สอดคล้องกับเศรษฐกิจโลกที่ฟื้นตัว (บางกอกโพสต์)
ยอดขาย SIRI กระฉูด ในช่วงไตรมาส 3 ที่ผ่านมา บริษัทแสนสิริยังคงสามารถรักษาระดับยอดขายได้ดีอย่างต่อเนื่องที่ประมาณ 9,881 ล้านบาท ภายใต้การเปิดโครงการใหม่ 5 โครงการ มูลค่า 13,567 ล้านบาท ได้แก่ คณาสิริ-ปิ่นเกล้า เศรษฐสิริ แจ้งวัฒนะ-ประชาชื่น ดีคอนโดพิงค์ เดอะ โมนูเมนต์ ทองหล่อ และ ทากะ เฮ้าส์ ทาให้ยอดขายรวมทั้งปีอยู่ที่ประมาณ 24,767 ล้านบาท หรือคิดเป็นประมาณ 62% ของเป้ายอดขาย โดยเป็นยอดขายจากตลาดต่างชาติประมาณ 5,670 ล้านบาท หรือ 71% ของเป้ายอดขายต่างชาติ ซึ่งตลาดจีนและฮ่องกงยังคงเป็นสัดส่วนหลักในตลาดต่างชาติ
ตลาดต่างประเทศ :
ตลาดหุ้นสเปน (IBEX) ปรับขึ้น 2.5% หลังจากที่มีข่าวออกมาว่าศาลรัฐธรรมนูญของสเปนระงับการประชุมรัฐสภาคาตาลันในวันจันทร์ที่ 9 ต.ค. 60 นี้ ช่วยลดความกังวลว่าผู้นำทางการเมืองของแคว้นคาตาลุญญาจะประกาศเอกราชจากสเปนชั่วคราว ด้าน ECB ยังถกเถียงกับแนวทางการขยายมาตรการ QE แต่ยังไม่ได้ข้อสรุป
สินค้าโภคภัณฑ์ :
น้ำมันดิบ : น้ำมัน WTI ปิดบวก 81 เซนต์ ได้แรงหนุนจากการคาดการณ์ที่ว่าซาอุดิอาระเบีย และรัสเซียจะขยายเวลาปรับลดกำลังการผลิตน้ำมันจนถึงสิ้นปีหน้า แทนที่จะสิ้นสุดในไตรมาสแรกของปีหน้า ความเห็น: เหตุการณ์หนึ่งที่น่าจะมีบทบาทต่อราคาน้ำมันให้ยังยืนในระดับที่ดีได้คือการที่ซาอุดิอาระเบีย จะนำหุ้น Saudi Aramco เข้าจดทะเบียนในตลาดหุ้นลอนดอน ฮ่องกง และนิวยอร์ค ในช่วงไตรมาส 1/61 อย่างไรก็ตาม ตลาดยังควรต้องจับตาต่อการที่สหรัฐส่งออกน้ำมันจากชั้นหินดินดาน (shaIe oiI) เข้าสู่ตลาด
แท่นขุนเจาะน้ำมัน: เบเกอร์ ฮิวจ์ ซึ่งเป็นผู้ให้บริการขุดเจาะน้ำมันของสหรัฐฯ จะรายงานจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันที่มีการใช้งานในสหรัฐ ในวันนี้ ส่วนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เบเกอร์ ฮิวจ์ระบุว่า แท่นขุดเจาะน้ำมันในสหรัฐมีจำนวนเพิ่มขึ้น 6 แท่น สู่ระดับ 750 แท่น ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นของจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันเป็นครั้งแรกในรอบ 7 สัปดาห์
ค่าการกลั่น : ดีดกลับแรง มาอยู่ที่ 7.90 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรลในวันนี้ จากเมื่อวานที่ 6.76 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล คาดกลับมาบวกต่อธุรกิจโรงกลั่น TOP, PTTGC, IRPC, SPRC, BCP, ESSO
บาวด์ 200 รูเปียห์ หรือ +1.01% เป็น 20,075 รูเปียห์ ราคาถ่านหิน: ปิดที่ 99.80 เหรียญสหรัฐฯ ต่อตัน ขึ้นเล็กน้อยต่อจากวานนี้ที่ 99.00 เหรียญสหรัฐฯ ราคาหุ้น ITMG,J รี
ค่าระวางเรือ : บวก 62 จุด หรือ 4.7% มาอยู่ที่ 1,382 จุด เป็นปัจจัยบวกทางตรงกับ PSL, TTA
ทองคำ : ลดลง 3.60 ดอลลาร์หรือ 0.28% ปิดที่ระดับ 1,273.20 ดอลลาร์/ออนซ์ ได้รับปัจจัยกดดันจากการแข็งค่าของสกุลเงินดอลลาร์ ขณะที่นักลงทุนชะลอการซื้อขายก่อนที่กระทรวงแรงงานสหรัฐจะเปิดเผยตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนก.ย.ในวันนี้
Thailand Research Department
Mr. Krit Suwanpibul (No.17968) Tel: 0-2680-5090
Mrs. Vajiralux Sanglerdsillapachai (No.17385) Tel: 0-2680-5077
Ms. Veeraya Rattanaworatip (No.86645) Tel: 0-2680-5042
Mr. Adisak Prombun (No.14543) Tel: 0-2680-5056
Mr. Nutchapol Cheevavichawalkul (No.46377) Tel: 2-2680-5094
