- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 05 October 2017 17:55
- Hits: 6226
บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Today Selection >> AP, BCH, BGRIM
Stock S R Comment
AP 7.85 8.05 ยอด Presales 9M60 อยู่ที่ 2.83 หมื่นล้านบาท ทะลุเป้าที่ 2.6 หมื่นล้าน
BCH 15.70 16.20 ไข้หวัดใหญ่ระบาด คนแห่พบคุณหมอ
BGRIM 21.90 24.50 เติบโตไม่หยุด ลงนามเพิ่ม 5 โครงการ 23.58 MW
THB in fragile position
Yield gap : ส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีของไทยกับสหรัฐฯปรับตัวลงสู่ระดับต่ำสุดอีกครั้งอยู่ที่ -0.044% มองจะเป็นปัจจัยกดดัน Fund flow ให้มีการไหลออกจากตลาดตราสารหนี้ไทยได้ต่อไป จนมีโอกาสส่งผลกดดันต่อค่าเงินบาทอย่างต่อเนื่อง นอกจากนั้นเงินบาทอาจเผชิญปัจจัยลบที่สำคัญอีกปัจจัยหนึ่งนั่นก็คือชื่อของประธาน Fed คนใหม่ ที่คาดว่าปธน.ทรัมป์จะประกาศออกมาในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้านี้ ซึ่งหากเป็นนาย Kevin Warsh จริง มองว่าตลาดอาจตอบรับต่อมุมมอง Hawkish ของเขาด้วยการเร่งขายพันธบัตรและสะสมเงินดอลลาร์ จนทำให้ Bond yield และเงิน USD ปรับตัวขึ้นต่อได้ ไม่นับรวมกับประเด็นการปฏิรูปภาษีของสหรัฐฯที่อาจเกิดขึ้นในช่วงปลายปีนี้หรือต้นปีหน้าด้วยเช่นกัน ด้วยเหตุนี้ยังคงมองว่าหุ้นกลุ่มส่งออกทั้ง AGRI, FOOD, ETRON ยังคงเป็นกลุ่มที่น่าสนใจสำหรับการถือเพื่อ Let profit run ในสภาวะที่เงินบาทมี Downside risk ต่อไป
BDI : ดัชนีค่าระวางเรือ (Baltic Dry) ปรับตัวสูงขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบ 7 วันทำการ โดยการปรับขึ้นเกิดขึ้นในกลุ่มเรือขนาดเล็กเป็นสำคัญ ทั้งขนาด Handysize และ Supramax ซึ่งเป็นขนาดของเรือส่วนใหญ่ในบริษัทกลุ่มเดินเรือบ้านเรา มองเป็น Sentiment เชิงบวกต่อกลุ่มดังกล่าวในวันนี้ ทั้งนี้ ยังคงมุมมองเช่นเดิมว่าตัวเลข PMI ภาคการผลิตทั่วโลกที่ออกมาแข็งแกร่งต่อเนื่องนี้ จะเป็นปัจจัยผลักดันค่าระวางเรือในระยะสั้น-กลางต่อไปได้ โดยจากการศึกษาของเราพบว่า ดัชนี Global PMI มักชี้นำดัชนีค่าระวางเรืออยู่ 1 เดือนด้วยกัน
กลยุทธ์การลงทุน : SET Index ยังคงอยู่สูงในแง่ของ Valuation (ประมาณการ EPS ปีนี้ล่าสุดอยู่เพียง 100.4 บาท) และยังมีความเสี่ยงจาก Bond yield และเงินดอลลาร์สหรัฐฯที่อาจทยอยปรับขึ้นในช่วงถัดไป ซึ่งอาจจะกระทบกับภาพของ Fund flow ยังคงแนะนำถือเงินสดในระดับสูงกว่าปกติ แต่หากจะต้องลงทุน มองกลุ่มที่น่าสนใจสำหรับการ Overweight ประจำเดือนตุลาคมนี้ได้แก่
1) กลุ่ม Cyclical ที่อิงกับการฟื้นตัวของภาคการผลิตและเศรษฐกิจโลก ได้แก่ กลุ่ม ENERG, PETRO, STEEL
2) กลุ่มส่งออกที่ได้ประโยชน์จากเงินบาทอ่อนค่าและยังเป็นกลุ่มที่ Laggard ตลาดนับตั้งแต่ต้นปี ได้แก่ กลุ่ม AGRI, FOOD, ETRON
3) กลุ่มที่ได้รับประโยชน์หากสหรัฐฯสามารถผลักดันมาตรการปฏิรูปภาษีให้เป็นกฎหมายได้สำเร็จ เช่น IVL, TU
แนวรับ 1,680 แนวต้าน 1,706
บทวิเคราะห์วันนี้ :
CRD (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 2.18 บาท) ผู้นำธุรกิจรับเหมาก่อสร้างในภาคเหนือ
Today's Event :
EPCO XD 0.03 บาท
EPCO XD 20:1
ORI XD 0.05 บาท
TCAP XD 0.90 บาท
TCAP-P XD 0.90 บาท
SIRI ลูกหุ้นเข้า 40,000,000 หุ้น
JMT ลูกหุ้นเข้า 7,975,842 หุ้น
CRD เข้าซื้อขายเป็นวันแรก (500mn sh @ Bt. 1.44) ตลาด MAI
นักวิเคราะห์ : ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379)
E-mail: [email protected]
