- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 05 October 2017 17:42
- Hits: 2876
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งแคบ หลังวานนี้ไม่ผ่าน 1,700 + ต่างชาติพลิกมาขายสุทธิ
KGI คาด SET วันพฤหัสฯ ไซด์เวย์ต่อ หลังวานนี้ขึ้นไม่ผ่านระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 1,700 และนักต่างชาติพลิกมาขายสุทธิ (ภาพรวมยังเป็นไปตามมุมมองเดือน ต.ค. ว่าโฟลว์ต่างชาติจะผันผวน เช่นเดียวกับค่าเงินบาทที่น่าจะไซด์เวย์) ปัจจัยต่างประเทศเมื่อคืนเป็นกลางหลังตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ดีตัวหนึ่ง/ไม่ดีตัวหนึ่ง โดยดัชนี ISM ภาคบริการ ก.ย. ขึ้นสูงสุดรอบกว่า 12 ปี แต่ขณะเดียวกันตัวเลขจ้างงานภาคเอกชนของ ADP ต่ำกว่าคาดค่อนข้างมาก ซึ่งส่วนหนึ่งน่าจะเกิดจากผลกระทบของพายุเฮอร์ริเคนฮาร์วีย์และเออร์มาในช่วงหลายสัปดาห์ก่อน ส่งผลให้ตลาดการเงินกำลังจับตาใกล้ชิดต่อตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร ก.ย. ที่จะรายงานในค่ำวันพรุ่งนี้ (เวลาบ้านเรา) นอกจากนี้การกล่าวสุนทรพจน์ของประธานเฟด เจเนต เยลเลน เมื่อวานนี้ที่เมืองเซ็นหลุยส์ เธอไม่ได้แตะประเด็นเรื่องนโยบายการเงิน แต่กลับไปเน้นเรื่องกฎระเบียบของภาคธนาคาร (ประเด็นนี้จึงไม่มีผลต่อตลาด) เราประเมินดัชนีฯ น่าจะไซด์เวย์ต่อเนื่องถึงสัปดาห์หน้า และคงมุมมองว่าหุ้นที่มีธีมการลงทุนเด่นๆ เช่นงบไตรมาส 3/2560 จะแข็งแกร่ง รวมทั้งหุ้นที่อยู่ในไฮซีซั่นเช่นกลุ่มท่องเที่ยว/กลุ่ม ร.พ. ขนาดกลาง น่าจะยังโดดเด่นต่อไป
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร SUSCO / สะสม BBL*
SUSCO (เป้า Consensus 5.3 บาท) 1) ค่าการตลาด (Marketing margin) ล่าสุดวันที่ 1 – 4 ต.ค. = 1.88 บาท/ลิตร (เพิ่มขึ้น +17.7% จากเฉลี่ยเดือน ก.ย. ที่ 1.60 บาท/ลิตร) ... ที่มา กระทรวงพลังงาน ... คาดเป็นบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการธุกิจปั๊มน้ำมัน 2) ธุรกิจน้ำมันอากาศยาน และการถือหุ้น BAFS ราว 12.75 ล้านหุ้น (หุ้น BAFS +30% YTD) คาดจะได้รับอานิสงส์บวกจากการปลดล๊อกธงแดงจาก ICAO (คาดรู้ผลภายใน 4Q60) และการเข้าสู่ High season 3) Valuation ไม่แพง PBV 1.2 เท่า ขณะที่ PTG* มี PBV 8.4 เท่า 4) ประเมิน แนวต้าน 3.9 บาท และ 4.1 บาท ตามลำดับ / แนวรับ 3.72 บาท และ 3.60 บาท ตามลำดับ (Stop loss 3.50 บาท)
BBL* (เป้าพื้นฐาน 220 บาท) 1) ฝ่ายวิจัยฯประเมินกำไร 3Q60 โต 4.2% QoQ และ 4.0% YoY เป็น 8.38 พันล้านบาท ... อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเมื่อวานนี้ 2) เราคาด BBL* จะเป็นธนาคารที่ได้อานิสงส์การฟื้นตัวของเศรษฐกิจ จากการฟื้นตัวของสินเชื่อธุรกิจ และกำไรธุรกิจตราหนี้และตลาดปริวรรตเงินตรา (ตามการส่งออกของไทยที่โตแกร่ง) 3) ประเมิน Valuation laggard โดยมี PBV ที่ยังต่ำเพียง 0.93 เท่า โดยค่าเฉลี่ยกลุ่มธนาคารพาณิชย์อยู่ที่ 1.4 เท่า 4) ประเมินแนวรับ 185 บาท แนวต้าน 193 บาท และ 200 บาท ตามลำดับ
หุ้นในกระแส
กลุ่มเหล็ก (TMT, THE) เราประเมิน สัปดาห์นี้ ราคาเหล็กอ่อนตัวลงช่วงวันหยุดยาว วันชาติจีน 1 ต.ค. เป็นโอกาสเข้าซื้อสะสมหุ้นกลุ่มเหล็ก เนื่องจาก 1) ล่าสุดปริมาณสต๊อกเหล็กที่จีนต่ำสุดในรอบปี (คาดมีโอกาส รีสต๊อกหลังหยุดยาววันชาติจีน) 2) ประเมินว่าราคาเหล็กที่ปรับขึ้นเฉลี่ย 2 – 3 บาท/กก. ในช่วง 3Q60 จะทำให้หุ้นกลุ่มเหล็กมีผลกำไรจากสต๊อกเหล็ก (ผลการดำเนินงาน Turnaround จาก 2Q60) 3) โรงงานเหล็กในจีน ประสบปัญหาการเข้าตรวจสิ่งแวดล้อม เช่นเดียวกับ โรงงานปิโตรเคมี และโรงฟอกหนัง ที่ต้องปิดตัวลงหลายแห่งก่อนหน้านี้ ทำให้อุปทานเหล็กในตลาดโลกเริ่มตึงตัว 4) คาดโครงการลงทุนภาครัฐฯที่เริ่มลงงานฐานรากแล้ว + เศรษฐกิจในประเทศที่เติบโต (คาด GDP ปีนี้ +3.8% ปีหน้า 4.2%) + โครงการ EEC จะทำให้ดีมานด์เหล็กในประเทศเพิ่มขึ้น แนะนำ “เก็งกำไร” THE โดยประเมินหากวันนี้ ยืนเหนือแนวราคา 4.84 บาทได้ แนะนำ 'เก็งกำไร' มีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้าน 5 บาท และ 5.3 บาท ตามลำดับ / แนวรับ 4.76 บาท
หุ้นมีข่าว
(+ กลุ่มนิคมฯ AMATA*, WHA*) บิ๊กตู่ชวนสหรัฐลุยอีอีซี ยันกติกาพร้อมรับลงทุน (โพสต์ทูเดย์) "นายกฯ" พบนักธุรกิจสหรัฐชวนลงทุนโครงการอีอีซีพร้อมอำนวยความสะดวกให้ พล.อ.ประยุทธ์ จันทร์โอชา นายกรัฐมนตรี กล่าวสุนทรพจน์ในงานเลี้ยงอาหารค่ำ ซึ่งสภาธุรกิจสหรัฐ-อาเซียน และสภาหอการค้าสหรัฐอเมริกาเป็นเจ้าภาพ ตอนหนึ่งระบุว่า นโยบายในการปฏิรูปเศรษฐกิจของไทย โดยเฉพาะประเทศไทย 4.0 และการพัฒนาระเบียงเศรษฐกิจภาคตะวันออก (อีอีซี) ซึ่งเป็นประตูแห่งโอกาสที่เปิดกว้าง และพร้อมต้อนรับและอำนวยความสะดวกแก่ภาคเอกชนสหรัฐที่สนใจเข้ามาลงทุนในประเทศไทย เพื่อประโยชน์ร่วมกัน
(+) TPOLY ตุน Backlog กว่า 2.9 พันล. ดันปีนี้ผลงาน "เทิร์นอะราวนด์" ตามแผน (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) ไทยโพลีคอนส์ ใส่เกียร์ เดินหน้ารับงานใหม่ โค้งสุดท้ายปี 60 ผู้บริหาร "ปฐมพล สาวทรัพย์" มั่นใจผลงานปีนี้ "เทิร์น-อะราวนด์" ตามแผน ล่าสุดตุนงานในมือ 2,900 ล้านบาท พร้อมเข้าร่วมประมูลงานใหม่ต่อเนื่อง ส่วนธุรกิจโรงไฟฟ้าและอสังหาฯ ไปได้สวย ดันรายได้เติบโตกว่า 10% เทียบปีที่ผ่านมา
(+) บจ.เล็ก'เทคโอเวอร์'ต่อยอดธุรกิจ (กรุงเทพธุรกิจ) 'สยามราช' ทุ่ม 313 ล้าน ซื้อเทคโทรนิคเสริมบริการ บจ.ขนาดเล็กเพิ่มศักยภาพแข่งขัน ผู้ถือหุ้นสยามราช ไฟเขียวทุ่ม 313.45 ล้าน ซื้อหุ้นเทคโทรนิค โฮลดิ้ง 100% เสริมแกร่งด้านงานบริการและการขาย ขณะที่เจดับเบิ้ลยูดี ส่งบริษัทย่อยเข้าซื้อกิจการ โอเชี่ยน แอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล ขึ้นแท่นโลจิสติกส์ครบวงจร
(+) SPALI* ส่งซิก Q3 โตเด่น! โอนคอนโด 9.39 พันล้าน (ข่าวหุ้น) “ศุภาลัย” เผยผลงานไตรมาส 3/60 เริ่ด อานิสงส์โอนคอนโดมิเนียมสร้างเสร็จใหม่ 5 โครงการ มูลค่ารวม 9,390 ล้านบาท พร้อมโชว์ แบ็กล็อกกว่า 40,000 ล้านบาท ทยอยกินยาวถึงปี 63 การันตีรายได้ปีนี้โตตามเป้า 24,500 ล้านบาท
(+) ANAN* เปิดขายคอนโดฯ 2 แห่ง มูลค่ารวม 4,239 ล้าน วันที่ 25-26 พ.ย.นี้ (ข่าวหุ้น) “อนันดา” เตรียมเปิดขายคอนโดมิเนียม 2 โครงการ มูลค่ารวม 4,239 ล้านบาท ระหว่างวันที่ 25–26 พ.ย.นี้ ล่าสุดกวาด ยอดขายจากลูกค้าเก่าแล้ว 1,900 ล้านบาท
(+) PDI จับมือ EDL หนุนโต ลงทุนไฟฟ้าลาว 144 MW (ข่าวหุ้น) “PDI” อัดฉีดข่าวดีไม่หยุด รุกจับมือ “อีดีแอล เจนเนอเรชั่น” ประกาศร่วมลงทุนโรงไฟฟ้าพลังงานน้ำ 144 MW เตรียมเซ็นสัญญาซื้อขายหุ้นภายในไตรมาส 4 ปีนี้ ย้ำเป้าหมายภายใน 2 ปี ปั๊มกำลังผลิตไฟฟ้าในเอเชียเพิ่มเป็น 200 MW
(0) กสทช. เร่งยกร่างหลักเกณฑ์ ประมูลคลื่น 1800-850 MHz (ข่าวหุ้น) บอร์ด “กสทช.” สิ้นวาระ 6 ปี เดินหน้าประมูลคลื่น 1800 MHzและ 850 MHz เตรียมยกร่างหลักเกณฑ์ฯ รอกรรมการ ชุดใหม่ จัดประมูลเดือน ก.ค.-ส.ค.61 ส่วนเน็ตชายขอบเฟส 2 เล็งประมูลเดือน พ.ย.นี้ คาดลงนามสัญญาทันเดือน ม.ค. 61
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
COM7* (เป้า Consensus 13.7 บาท … สูงสุด 15.5 บาท) พิจารณาที่แนวราคา 13.8 บาท หากผ่านได้ แนะนำ “เก็งกำไร” ประเมินแนวต้านถัดไปที่ 14.8 บาท แนวรับ 13.4 บาท (Stop loss 13.2 บาท) ... คาดผลการดำเนินงาน 3Q60 โต QoQ และ YoY, 4Q60 กำไรลุ้นทำนิวไฮ
ECL (เป้าพื้นฐาน 4.1 บาท ... สูงสุดใน Consensus 4.7 บาท) ประเมินแนวรับ 3.8 บาท แนวต้าน 4.5 บาท (Stop loss 3.6 บาท) ... คาดผลการดำเนินงาน 3Q60 ทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง (+YoY, +QoQ)
BCP* (เป้าพื้นฐาน 43 บาท) แนะนำ 'Let profit run' ประเมินแนวต้านถัดไปที่ 46 บาท โดยกำหนด Trailing Stop 41.5 บาท
CCET (เป้า Consensus 4.9 บาท) แนะนำ 'Let profit run' ประเมินแนวต้านถัดไปที่ 3.8 บาท และ 4.2 บาท ตามลำดับ แนวรับ 3.58 บาท (Tailing stop 3.48 บาท) ... Valuation น่าสนใจด้วย PE 2560 = 9.6 เท่า และปันผลเฉลี่ย 2.9% ต่อปี + รับผลบวกจากแผนปฏิรูปภาษีนิติบุคคลของรัฐบาลสหรัฐฯ
WHA* (เป้า Consensus 3.81 บาท) ประเมินกรอบ Channel Line 3.5 – 3.8 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบฯ และหากทะลุผ่านกรอบแนวต้าน 3.8 บาทได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้าน 4.0 บาท (Trailing stop 3.5 บาท)
GLOBAL* (เป้าพื้นฐาน 16.3 บาท) แนะนำ “Let profit run” กำหนด Trailing Stop 16.2 บาท
CHEWA (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินกรอบแนวรับ – แนวต้าน 1.29 – 1.40 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบฯ และกรณีผ่านกรอบแนวต้าน 1.40 บาทได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 1.46 บาท (Stop loss 1.28 บาท)
PRM (เป้า Consensus 10.2 บาท) ประเมินแนวรับ 10.7 บาท แนวต้านแรก 11.2 บาท และถัดไปที่ 11.7 บาท (Stop loss 10.7 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
THCOM* แนะนำ 'ขาย' เป้าพื้นฐาน 18.7 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินกำไรสุทธิ 3Q60 = 90 ล้านบาท (-58% QoQ, -79% YoY) โดยถูกกดดันจากรายได้ที่ลดลง และฝ่ายวิจัยฯได้ปรับลดประมาณการกำไรสุทธิปี 2560 ลง 17% เหลือ 670 ล้านบาท แต่ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2561 ขึ้น 132% เป็น 1.8 พันล้านบาท เนื่องจากคาดว่าจะมีกำไรพิเศษจากการขายกิจการ CSL ประมาณ 1.6 พันล้านบาท ยังคงแนะนำให้ขาย THCOM* เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับทั้งดาวเทียมที่มีอยู่ และการยิงดาวเทียมใหม่หลังจากที่สัมปทานเดิมหมดอายุในปี 2564
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- กรอบราคา 1684 – 1691 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ปรับขึ้นปิดเหนือนัยแนวต้าน 1691 จุดนั้น อาจผลักขึ้นในกรอบ 1691-1704 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ปรับลดลงปิดต่ำกว่านัยแนวรับ 1684 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1684-1677 จุด
แนวรับวันนี้: 1684/1679 แนวต้านวันนี้: 1691/1699
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
