- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 04 October 2017 17:16
- Hits: 4874
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Summary 3-10-17
Close 1,689.97 Volume B52,249 M
Change 1.33 P/E 18.1
%Change 0.08% P/BV 2.04
หุ้นแนะนำพิเศษ
ALLA (ราคาปิด 2.52)
มีสัดส่วนรายได้ 78% จากการการขายและให้บริการติดตั้งเครนและรอกไฟฟ้าที่ใช้ในโรงงานอุตสาหกรรม หลังจากอุตสาหกรรมรถยนต์ที่เป็นลูกค้าหลักชะลอตัวจึงได้ปรับกลยุทธ์มาสู่อุตสาหกรรมอื่น อาทิ ธุรกิจโรงไฟฟ้า โรงงานน้ำตาล และปิโตรเคมี รวมทั้งมีแผนจัดตั้งบริษัทร่วมทุนถือหุ้น 33% ประกอบธุรกิจในอินโดนีเซียคาดจะเสร็จสิ้นภายใน Q3/60 เริ่มรับรู้รายได้ Q2/61
1H60 มีรายได้ 252 ลบ. -14%YoY กำไร 24 ลบ. -16%YoY ปลาย Q2 มี Backlog 365 ล้านบาทราว 70% จะรับรู้ใน Q3/60 ทำให้รายได้ Q3 มีแนวโน้มใกล้เคียงกับรายได้ใน 1H60 จึงคาดแนวโน้มกำไร Q3 น่าจะเติบโต QoQ บริษัทอยู่ระหว่างประมูลงานมูลค่ากว่า 2,000 ล้านบาทคาดหวังจะได้งาน 20% งานที่ได้รับแล้วมีงานเครนโรงไฟฟ้าไซยะบุรีในลาว งานเครนของศรีราชา ฮาร์เบอร์ โดยคาดจะมีการเซ็นสัญญารับงานเครนโครงการรถไฟฟ้าสายสีแดงช่วงกลาง Q3/60 มูลค่าราว 40-50 ล้านบาท
ราคาปัจจุบันซื้อขายที่ PER 28 เท่าสูงกว่ากลุ่มที่ระดับ 23 เท่า ราคาหุ้นถือเป็น laggard จากที่ -15%YTD และ -23% เมื่อเทียบกับตลาด
Market View : Selective Buy
Stock of the town : ALLA PLE
หุ้นแนะนำพิเศษ : ALLA
หุ้นมีข่าว : ECF PTTGC IVL
ภาวะตลาดหุ้นไทยวานนี้แกว่งตัวแคบเนื่องจากมีแรงขายกลุ่มพลังงานตามราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลง อย่างไรก็ตามมีแรงซื้อกลุ่ม PROP FIN ที่คาดว่าผลประกอบการ Q3/17 จะเติบโตขึ้น หนุนให้ SET ปิดบวกเล็กน้อยที่ 1,689.97 จุด (+1.33 จุด) Vol. 5.2 หมื่นลบ. โดย Foreign Net +467 ลบ. TFEX Net –7,052 สัญญา ตราสารหนี้ -1,643 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ตลาดหุ้น DJ ปรับตัวขึ้น จากแรงซื้อกลุ่มรถยนต์ หลัง GM และฟอร์ด มอเตอร์ เปิดเผยยอดขายเพิ่มขึ้นในเดือนก.ย. รวมถึงแรงซื้อกลุ่มสายการบิน หลังปริมาณการบรรทุกสินค้าเดือนก.ย. +9.4%
+ ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวขึ้น หลังคลายความวิตกกังวลสถานการณ์แคว้นกาตาลุญญาที่ลงประชามติเพื่อแยกตัวจากสเปน
- น้ำมันอ่อนตัวลงล่าสุด 50.1 US/Barrel จากแรงขายทำกำไรหลังปริมาณการผลิตน้ำมันกลุ่มโอเปกเดือนก.ย. เพิ่ม 120,000 บาร์เรลต่อวัน
+/- Foreign พลิกเป็น Net Buy 2 วันราว 3.3 พันลบ. แต่ TFEX เป็น Net Short 3.1 หมื่นสัญญา และเงินบาทอ่อนค่าลงล่าสุดราว 33.5 Bath/USD.
+ AOT เผยดัชนี AOT Gateway Index เดือนก.ค.+5.4% MoM สู่ 144.2 จุด สะท้อนประสิทธิภาพ-ความสามารถแข่งขันดี
+/- สคร.เตรียมขายหุ้นที่ถืออยู่ไตรมาสแรกปี 61 กลุ่มที่ถือต่ำกว่า 50% TMB BCP PDI และ SCB เข้าข่าย มูลค่า 3.8 แสนล้าน พร้อมตั้งเป้าปีหน้ารีดรายได้รัฐวิสาหกิจ 1.37 แสนล้าน เพิ่มขึ้น 10% (ข่าวหุ้น)
** 2 – 6 ต.ค. ตลาดหุ้นจีนหยุดเนื่องในวันชาติ , วันนี้ (4 ต.ค.) ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ปิดทำการเนื่องในวันขอบคุณพระเจ้า , ตลาดหุ้นไต้หวันปิดทำการเนื่องในเทศกาลไหว้พระจันทร์
** 4 ต.ค. ติดตามประธานเฟดกล่าวสุนทรพจน์ที่เมืองเซนต์หลุยส์
ภาวะตลาดหุ้นไทยยังคงได้แรงหนุนจากตัวเลขเศรษฐกิจในประเทศที่ขยายตัวต่อเนื่อง รวมถึง Fund Flow ต่างชาติที่พลิกเป็น Net Buy 2 วัน อย่างไรก็ตามราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลงรวมถึงภาวะ Overbought ทางเทคนิคจะเป็นแรงกดดัน ดังนั้นประเมินว่า SET จะปรับตัวขึ้นในกรอบจำกัดที่แนวต้าน 1,695 - 1,700 จุด
กลยุทธ์การลงทุน Selective Buy กลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- PDI ราคาสังกะสีทำ New High รอบ 10 ปีล่าสุด 3,264 US/Ton
- กลุ่มส่งออก อิเล็กทรอนิกส์ (KCE HANA HTECH ) อาหาร(CPF TU) ได้อานิสงส์เงินบาทอ่อนค่าลง
- กลุ่มที่คาดว่างบ Q3/17 จะเติบโตขึ้น ได้แก่ PTTGC TOP IRPC BCP BCPG HARN FTE ASIMAR ATP30 JWD ERW CKP COMAN SYNEX XO TPCH
หุ้นมีข่าว
ECF (ราคาปิด 7.85 ราคาเหมาะสม 5.06) บอร์ดอนุมัติ ออก PP จำนวนไม่เกิน 40 ล้านหุ้น ให้กับกองทุน Macquarie สถาบันการเงินสัญชาติออสเตรเลีย ระดมทุนเพิ่มสภาพคล่อง ขยายธุรกิจหลัก และธุรกิจพลังงานทดแทน พร้อมออก ECF-W2 แจกผู้ถือหุ้นเดิมในอัตรา 4:1 และ ECF-W3 ในอัตรา 6:1 XW วันแรก 6 ต.ค.นี้ และไม่มีการขาย RO (ที่มาทันหุ้น)
ความเห็น ECF เพิ่มทุนแบบ PP 78 ล้านหุ้น โดยคำนวณราคาเพิ่มทุนจากราคาตลาดย้อนหลัง 15 วันทำการ และให้ส่วนลดได้ไม่เกิน 10% ล่าสุดเพิ่มทุนให้ Macquarie 40 ล้านหุ้น โดยเราคาดว่ายังเหลือหุ้นอีก 38 ล้านหุ้นที่สามารถขายให้นักลงทุนหรือกองทุนที่สนใจในอนาคต อย่างไรก็ตามหลังการ XW ในวันศุกร์ที่ 6 ตุลาคมคาดราคาจะ diluted ลง 15% จากราคาปิดที่ 7.85
PTTGC (ราคาปิด 80.00 Bloomberg Consensus 82.45) สยายปีกรุกอเมริกา ย้ำแผนเดินหน้าปิโตรคอมเพล็กซ์ หนุนบริษัทเติบโตในอนาคต พร้อมส่ง 'PTTGC America' เซ็นเอ็มโอยู กับ 'JobsOhio' ยกระดับคุณภาพชีวิตชุมชนในอเมริกา (ที่มาข่าวหุ้น)
ความเห็น PTTGC อยู่ระหว่างการศึกษาลงทุนปิโตรคอมเพล็กซ์ในสหรัฐซึ่งคาดว่จะได้ข้อสรุปภายในปลายปีนี้ โดยปัจจุบันเป็นการเซ็น MOU ในการดูแลชุมชนรอบโครงการหากมีการตัดสินใจลงทุนในปิโตรคอมเพล็กซ์ในอนาคต ทำให้ยังไม่มีผลกระทบต่อประมาณการในปัจจุบัน
IVL (ราคาปิด 43 Bloomberg Consensus 46.49) ประกาศซื้อกิจการในเม็กซิโก เสริมแกร่งผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าเพิ่ม (HVA) ในกลุ่มยานยนต์ ขยายฐานลูกค้าเพิ่มขึ้นระบุ 5 ปีที่ผ่านมา บริษัทเข้าซื้อโรงงานทั้งหมด 39 แห่ง อีกทั้งได้ผลดีจากสหรัฐลดภาษี (ที่มาทันหุ้น)
ความเห็น การเข้าซื้อกิจการในแม็กซิโกเป็นดีลที่ประกาศตั้งแต่เดือนส.ค.ที่ผ่านมาซึ่งล่าสุดได้เข้าซื้อกิจการแล้วเสร็จ โดยเรามีมุมมองบวกต่อการเข้าซื้อกิจการกลุ่ม HVA อย่างต่อเนื่องของบริษัทเนื่องจากมีอัตรากำไรสูงกว่าสินค้าทั่วไป นอกจากนี้เราคาดว่า IVL จะได้รับผลบวกจากการลดภาษีของสหรัฐ
SUPER สุดปลื้ม หลังแบงก์ธนาคารกรุงศรี ปล่อยกู้บริษัทย่อย 945 ล้านบาท ลงทุนโครงการโรงไฟฟ้าขยะ จ.สระแก้ว ขนาดกำลังการผลิต 9.9 MW จ่อ COD ภายในปีนี้ คาดโกยรายได้กว่า 400 ล้านบาทต่อปี ย้ำเป้าปี 2560 ยอด PPA เกิน 809 MW (ที่มา ทันหุ้น)
JWD จะส่งบ.ย่อยเข้าซื้อกิจการตัวแทนขนส่งสินค้าระหว่างประเทศ มูลค่า 23 ลบ. หวังช่วยเสริมศักยภาพแข่งขัน
BGRIM เซ็นสัญญากับ "องค์การสงเคราะห์ทหารผ่านศึก" ร่วมลงทุนให้สิทธิขายไฟฟ้าโซลาร์ฟาร์ม จำนวน 5 โครงการ ขนาด 23.58 MW คาดเริ่มบุ๊ครายได้เดือน พ.ย.61 (ที่มา ข่าวหุ้น)
SAWAD (ราคาปิด 61.75 Bloomberg Consensus 55.71) ซ่อนกำไรเงินลงทุนหุ้นบีฟิท 1.7 พันล้าน หลังราคาหุ้น BFIT ปรับขึ้นต่อเนื่อง เพิ่มกว่า 90% ในรอบ 1 เดือน (ที่มา ข่าวหุ้น)
Analyst – วิลาสินี บุญมาสูงทรง , ชัยยศ จิวางกูร, ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ธนวินท์ พิเชษฐศิริพร, สรรพกัณฑ์ ปัทมบริสุทธิ์
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์-ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
