- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 28 September 2017 17:32
- Hits: 13664
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
วิเคราะห์ตลาดและแนวโน้ม
เล่นหุ้นส่งออก
เมื่อวานหุ้นไทยยังไม่ผ่าน 1,675 จุด (ตามแนวโน้มในสัปดาห์นี้) ขณะที่กลุ่มที่ บวกแรงกว่าตลาด ได้แก่
“บริโภค-ส่งออก-บาทอ่อน” เช่น CBG MINT KCE ส่วนหุ้น Commodity ส่วนใหญ่โดนแรงขาย เช่น SCC
PTTGC PTTEP BANPU…
วันนี้คาด หุ้นกลุ่มส่งออกชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ ที่แรลรี่รอบนี้(และเมื่อวานนี้) เช่น HTECH KCE HANA จะยังOutperform และเราแนะนำ หุ้น Laggard ในกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ เช่น CCET (Initiated coverage) ภายใต้แนวโน้มเงินบาทที่น่าจะอ่อนค่าไปมากกว่าคาดการณ์เดิมของตลาด เพราะ ดอกเบี้ยไทยที่ตลาดคาดว่าจะเริ่มขยับขึ้นในครึ่งปีหลัง 2018 นั้น อาจจะไม่ได้ขึ้นอย่างที่คิด พิจารณาจากเป้าหมายเงินเฟ้อที่แบงก์ชาติปรับปี
2017-18 ลงอีก เหลือ 0.6%-1.2% (จากเดิมคาด 0.8-1.6%) สวนทางกับเงินเฟ้อและดอกเบี้ยสหรัฐฯ คาด
แนวโน้มแบบนี้จะเอื้อต่อผลการดำเนินงาน กลุ่ม ส่งออก และ สินเชื่อรถยนต์/บุคคล (Top pick ใน BLS
universe ได้แก่ KCE CCET AH ECL JMT TISCO KKP) แต่ เป็นลบกลุ่มประกันชีวิต
ปัจจัยที่ต้องตาม คืนนี้ GDP สหรัฐฯ 3Q17 3rd คาดทบทวนตัวเลขขึ้น เป็น 3.1%, วันนี้ BLS จัดโรดโชว์หุ้นกลุ่มบริโภค ให้กับกองทุนในประเทศ หุ้นที่รับเชิญ CBG ROBINS BEAUTY HMPRO, Consensus ทยอยทำ Earning preview 3Q17 กลุ่มธนาคาร, DTAC, PTTEP ฯลฯ
สัปดาห์นี้ คาดดัชนีฯจะ “เด้งสลับย่อ” กรอบดัชนีฯสัปดาห์นี้คาด 1,650/1,645 จุด ถึง 1,675 จุด (ยังให้
น้ำหนัก ไม่ผ่าน 1,675 จุด ในสัปดาห์นี้)
รอบนี้คงคาด บริเวณ 1,680 จุด ขึ้นไป ดัชนีฯ จะเริ่มมีแรงขายมากขึ้น ด้วยดัชนีฯเริ่มเข้าโซน Super
Overbought เป็นสัญญาณเตือนของการปรับฐาน ขณะที่ ราคาหุ้นบูลชิพใหญ่ รอบนี้แรลรี่ขึ้นมาจนเต็มมูลค่า
หลายตัว เราคาดจะเริ่มเห็นการปรับฐานเมื่อเข้าสู่ เดือน ตค. แต่แรงขายจะไม่รุนแรง คาดแนวรับสำคัญ
MA25 วัน บริเวณ 1,630 จุด จะรับอยู่ และ Wealth effect ที่เกิดจากการแรลรี่ของหุ้นใหญ่จะหมุนเข้า หุ้น
กลาง-เล็กที่มีปัจจัยพื้นฐานรอสนับสนุนจะสลับขึ้นแทน
หุ้นแนะนำวันนี้
CCET แนวรับ 3.3 บ. ต้าน 3.5/3.6 Stop loss 3.2 (เราเริ่มต้นคำแนะนำ 'ซื้อ')
รายงานวันนี้
Electronic Components: Enter ahead of baht weakness; build
positions on Tech hardware revival!
เรามองว่าราคาหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ที่ปรับตัวลดลงในช่วงที่ผ่านมาได้สะท้อนการแข็งค่าของเงินบาทไป
มากแล้ว และเรายังมองว่า ณ ระดับนี้ค่าเงินบาทไม่น่าที่จะแข็งค่าไปมากกว่านี้ (Fed จะเริ่มมีการปรับลดงบ
ดุลในเดือน ต.ค. และมีการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง) เพราะฉะนั้นเราเชื่อว่าราคาหุ้น
กลุ่มอิล็กทรอนิกส์น่าจะกลับมารีบาวด์ได้ ในขณะที่อุปสงค์ต่อสินค้าอิเล็กทรอนิกส์ยังคงแข้งแกร่ง จากเท
รนด์เทคโนโลยีใหม่ๆ ทั้ง IoT, EVs และ AI โดยเราเลือก CCET (ราคาเป้าหมาย 4.90 บาท) และ KCE
(ราคาเป้าหมาย 113 บาท) เป็น Top Pick
BEAUTY: The most beautiful on the floor
เรา Rollover ราคาเหมาะสมไปเป็นปี 2018 ที่ 18.6 บ. อิง PE 40 เท่า คาดกำไรปีหน้าที่ 1.4 พันล้านบาท
เติบโต 29% แม้ว่า PE จะดูแพง แต่ถ้าเทียบกับกลุ่มแล้ว PEG ที่ 1.1 เท่า ถือว่าถูกรองเป็นอันดับที่ 2 ของ
กลุ่ม โดยปัจจัยหนุนกำไรจะมาจาก การเติบโตของตลาดต่างประเทศที่เพิ่มขึ้นโดยฉพาะ จีน และการเริ่ม
ดำเนินโครงการ Wholesales Customer Relationship Management (WCRM) program for overseas
สำหรับตลาดต่างประเทศ ที่จะช่วยรักษาและขยายฐานลูกค้า...
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(+) กลุ่มเหล็ก GJS GSTEL INOX THE รัฐบาลจีน สั่งแก้ไขปัญหามลภาวะเพิ่มหลังก่อนหน้าคุม
โรงงานปิโตรฯไป ล่าสุดคุมโรงงานเหล็กเพิ่ม สั่ง 18 เมืองผลิตเหล็กให้ลดกำลังการผลิตลง 50% เพิ่ม พย.ถึง
มีค.ปีหน้า คาดผลผลิตเหล็กที่หายไป 4 เดือน ประมาณ 57 ล้านตัน หรือ 7% ของกำลังการผลิตเหล็กในจีน
และคาดกระทบอุตสาหกรรมถลุงแร่เหล็ก ประมาณ 91 ล้านตัน และคาดกระทบการนำเข้าเหล็กราว 20%
ในช่วง 4 เดือน (อาจมีผลต่อดัชนีฯค่าระวางเรือให้ปรับลดลง และส่งผลต่อจิตวิทยาลบหุ้นเรือเทกอง)
(+) ITEL วันนี้ จะเซ็นสัญญาอินเตอร์เน็ตชายขอบกับ กสทช. มูลค่า 1,868 ล้านบาท หนุน Backlog พุ่ง
กว่า 3,117 ล้านบาท จากสิ้นไตรมาส 2/60 ตุนงานในมือแล้ว 1,249 ล้านบาท และงานทำแบ็กอัพโครงข่าย
เคเบิลใต้น้ำของบริษัท คัมปานา มูลค่างาน 600 ล้านบาท คาดเซ็นสัญญาเดือน พ.ย.นี้ เผยหลังคว้า 2 โปร
เจ็กต์ใหญ่ หนุนงานในมือเพิ่มอย่างแข็งแกร่ง มั่นใจรายได้ปี 2560 แตะที่ระดับ 1,000 ล้านบาท (ที่มา
ASPEN)
(-) TFG CPF จับตาไทยจ่อไฟเขียวนำเข้าเนื้อหมู จากสหรัฐฯ หวั่นถูกฟ้องต่อ WTO กีดกันการนำเข้า
และเสี่ยงถูกสหรัฐฯใช้มาตรการกีดกันทางการค้ากลับ / นายกเยือน สหรัฐฯ 2-4 ตค. นี้ (ที่มา ไทยโพสต์)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(0) เมื่อวาน กนง.มีมติ คงดอกเบี้ย 1.5% ตามตลาดคาด
(+) กนง. ปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP ไทยขึ้น เป็น 3.8% จากเดิม 3.5% ส่วนปี 61 คาด โต 3.8%
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ธนัท พจน์เกษมสิน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
