- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 28 September 2017 16:10
- Hits: 2230
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market summary
เมื่อวานที่ผ่านมา SET แกว่งตัวในกรอบแคบ โดยหุ้นใหญ่หลายตัวเริ่มปรับฐานนำโดย CPF, BJC และ IRPC ในขณะที่มีแรงขายทำกำไรในหุ้นที่ปรับตัวขึ้นสูงอย่าง BGRIM, MTLS และ MBK อย่างไรก็ตามยังคงมีแรงเก็งกำไรในหุ้นขนาดกลางหลายตัวโดยเฉพาะ PLAT, CBG เดินหน้าทำ All time high ต่อเนื่อง โดยSSP เข้าซื้อขายวันแรก ปรับตัวขึ้น 8.4% ด้วยมูลค่าซื้อขาย 4.6 พันล้านบาท ณ สิ้นวัน SET ปิดที่ 1,670 จุด (+0.5 จุด) มูลค่าการซื้อขาย 5.4 หมื่นล้านบาท ลดลงจากวันก่อนหน้าที่ 6.0 หมื่นล้านบาท
นักลงทุนชาติซื้อหุ้นไทยเป็นวันที่ 3 ที่ 83 ลบ. และกลับมา Long สุทธิ SET50 Index Future ที่ 976 สัญญา
Investment theme
ภายหลังจากการประชุม FOMC ฝรั่งขายทำกำไรในตลาดหุ้นเอเชียอย่างต่อเนื่อง : ภายหลังการประชุม FOMC เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมาและการแถลงของ Yellen เมื่อคืนวันที่ 26 ก.ย.ซึ่งคงนโยบาย Hawkish พบว่านักลงทุนต่างประเทศขายทำกำไรในตลาดหุ้นเอเชียเกือบทั้งหมด ในขณะที่ส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10ปี ของประเทศไทยกับสหรัฐลดลงอย่างมีนัยยะสำคัญ (ปกติส่วนต่างจะอยู่ประมาณ 30bps) เป็นอีกเหตุผลที่เรามองว่านักลงทุนต่างประเทศอาจชะลอการลงทุนในตลาดหุ้นและพันธบัตรในประเทศไทย ในขณะที่วันนี้จับตาการปิดสัญญา/ Roll-over ของ S50U17 และ ธุรกรรม Block trade ต่างๆ คาดมีโอกาสทำให้ตลาดหุ้น และ หุ้นใหญ่บางตัวผันผวน
Investment theme: เป็นอีกหนึ่งวันที่ SET มีความพยายามเลี้ยงตัวเหนือเส้นเฉลี่ย 10 วัน เราแนะนำให้นักลงทุน Go with the flow และพิจารณาขายทำกำไรหาก SET ปรับตัวหลุดเส้น 10 วัน (3 สัปดาห์ที่ผ่านมา SET ปรับตัวขึ้น 100 จุด ซึ่งสามารถเลี้ยงตัวไม่ได้หลุดเส้น 10 วันมาตลอด)
Big issue
เมื่อคืนที่ผ่านมา กนง.ปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP ปีนี้เป็น 3.8% (จากเดิม 3.5% ) พร้อมปรับเป้าส่งออกปีนี้ขึ้นเป็น 8% และคงอัตราดอกเบี้ย 1.5% / ศาลฎีกาตัดสินจำคุกคุณยิ่งลักษณ์ 5 ปี คดีจำนำข้าว / ค่าเงินบาทต่อดอลลาร์อ่อนกลับมาอย่างนัยยะ 33.3 / น้ำมันดิบคงคลังสหรัฐปรับลงสูงกว่า 1.8 ล้านบาร์เรล (ครั้งแรกในรอบ 4 สัปดาห์) / สหรัฐระบุถึงแผนลดภาษีนิติบุคคลจาก 35% เหลือ 20% พร้อมดึงดูดให้หลายๆบริษัทในสหรัฐกลับมาลงทุนในประเทศอีกครั้ง โดยการช่วยเหลือด้าน Capital investment และ ดอกเบี้ยจ่าย
S50U17 หมดอายุวันนี้
คาด PRINC เข้าเกณฑ์ Cash balance
บทวิเคราะห์วันนี้ : SUPER (Analyst meeting)
Stock pick : TTCL
TTCL : เก็งกำไร 18.80 บาท
ราคาหุ้นปรับลงจากต้นปีกว่า 20% สะท้อนผลการดำเนินงานในครึ่งปีแรกที่ผิดหวังจากการหยุดดำเนินงานของโรงไฟฟ้าและเลื่อนการบันทึกรายได้จากโครงการในประเทศลาวไปแล้ว อย่างไรก็ตามคาดว่าผลการดำเนินงานในครึ่งปีหลังจะค่อยๆฟื้นตัว และจะเด่นใน 1Q17 จากการรับรู้รายได้ของ 2 โครงการใหญ่ ปัจจุบันบริษัทอยู่ระหว่าง Bid งานใหญ่ในต่างประเทศ คาดมีโอกาสชนะสูง
ปัจจุบันบริษัทอยู่ระหว่าง Bid งานใหญ่ในต่างประเทศ คาดมีโอกาสชนะสูงและรู้ผลในเร็วนี้ และคาดว่าปีนี้ TTCL จะได้งานใหม่รวมกว่า +/-27,000 ล้านบาท
ในขณะที่มี Upside จากการได้ MOA โรงไฟฟ้ากะฉิ่นเร็วกว่าคาด ซึ่ง TTCL มีโอกาสได้งานก่อสร้างกว่าหมื่นล้านบาท พร้อมเป็น Operator ในการบริหารโรงไฟฟ้าถ่านหินสัญญา 30 ปี
Trading idea – เก็งกำไร TPIPL (2.36+/-) โดยเรามองว่าธุรกิจปูนจะเริ่มฟื้นตัวในไตรมาส 4 / เก็งกำไร TICON (16.70) / Let profit run for BEM, PLAT, GPSC / ทยอยสะสม LPN (12.70), SPALI (26.00) / ชะลอแรงเก็งกำไรในหุ้นกลุ่ม Commodity ภายหลังเข้าสู่ช่วงวันหยุดยาวของจีน
Technical View
แรงดีดกลับในรายชั่วโมงยังแข็งแกร่ง : กราฟรายชั่วโมงดัชนีปรับตัวลงทดสอบแนวรับ 1665 แล้วเกิดแรงดีดกลับทันที ทำให้ระยะกลางยังคงรักษาแนวโน้มการแกว่งตัวขึ้นในกรอบ Uptrend Channel มองแนวต้านถัดไปที่ 1675 และ 1680 ที่แนวต้านดังกล่าวระยะสั้นมองเป็นแนวทยอยทำกำไรบางส่วนเพื่อถือเงินสดให้มากขึ้น เพื่อรอดูแนวโน้มจังหวะอ่อนตัวสู่แนวรับ 1665 และ 1660 กลยุทธ์การลงุทน (1) นักลงทุนที่มีหุ้น เน้นขายทำกำไรที่แนวต้าน 1675, 1680 เพื่อถือเงินสดให้มากขึ้น (2) นักลงทุนที่ไม่มีหุ้น รอซื้อเมื่อดัชนีอ่อนตัวสู่แนวรับ 1665 หรือ 1660
แนวรับ : 1665, 1660 แนวต้าน : 1675, 1680
Eyes on
ปัจจัยต่างประเทศ : คืนนี้สหรัฐรายงานตัวเลข GDP ไตรมาส 2 , รายงาน Core-PCE และตัวเลขการบริโภค /วันที่ 29 ก.ย. จีนประกาศ PMI วันที่ 29 ก.ย. /
ปัจจัยในประเทศ : -
หุ้นเทคนิค:
MINT (B 40.00-40.50, Tp 42.00, Cut 39.50)
TPIPP (B 7.45, Tp 7.80, Cut 7.35)
นักวิเคราะห์ : สุกิจ อุดมศิริกุล / สรพล วีระเมธีกุล / จรูญพันธ์ วัฒนวงศ์
Research Department Tel. 02-658-5000
