- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 06 September 2017 18:03
- Hits: 3714
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น
วิเคราะห์ตลาดและแนวโน้ม
Sideways
เมื่อวานหุ้นกลาง-เล็ก ที่มีประเด็นหนุน แรลรี่ขึ้นได้ดีกว่าตลาด ตามคาด ขณะที่หุ้นใหญ่พัก วันนี้คาด
Sideways 1,614-1,627 จุด
แนวโน้มสัปดาห์นี้ คาด Sideways up แนวรับ 1,607 แนวต้าน 1,630 จุด คงคาด หุ้นกลาง-เล็ก ที่เล่นตาม
ปัจจัยฤดูกาล เช่น โรงแรม ท่องเที่ยว โรงพยาบาล ค้าปลีกมือถือ ซึ่ง Underperform หุ้นใหญ่ เมื่อสัปดาห์ที่
แล้วจะกลับมา Outperform ขณะที่ปัจจัยเสี่ยงต่างประเทศ เช่น เกาหลีเหนือทดสอบขีปนาวุธ, ข่าว การ
พิจารณางบประมาณประจำปีของสหรัฐฯ ที่อาจนำไปสู่การหยุดทำงานของหน่วยงานรัฐฯ จนกระทบ US GDP
เหมือนเมื่อปี 2013 คาดจะส่งผลดีต่อตลาดหุ้นไทย
การประชุม ECB วันพฤหัสนี้ ตลาดคาดว่า ECB จะเปลี่ยนท่าที โดยส่งสัญญาณผ่อนคลาย คือจะยังไม่พูดถึง
การยุติระยะเวลาโครงการ Asset Purchase Program (APP) ที่เดิมคาดว่าจะทยอยลด ภายใน มิย.ปีหน้า เป็น
กย.ปีหน้า โดยคาด ECB จะแถลงเรื่องนี้ในการประชุม 26 ตค. แทน
หุ้นแนะนำวันนี้
PICO แนวรับ 6.7 ต้าน 7.5/8 Stop loss 6.5 เมื่อวาน ครม.อนุมัติงบกลาง เพิ่มเติมอีก 106 ล้านบาท เพื่อ
งานก่อสร้าง “พิพิธภัณฑ์พระรามเก้า” ส่วนงบ 3Q17 ประกาศเมื่อวานนี้อยู่ที่ 16.5 ลบ. (3Q16 3.4 ลบ.)
ECF แนวรับ 4.68 ต้าน 5 Stop loss 4.5
MCS แนวรับ 15.5 ต้าน 16/16.5 Stop loss 15.2
รายงานวันนี้
DTAC: Still compelling despite a price rally
แม้ว่าราคาหุ้นจะมีการปรับตัวขึ้นในช่วงที่ผ่านมา เรายังมองว่า Valuation ยังคงน่าสนใจ โดย EV/EBITDA
ยังถูกที่สุดในกลุ่ม อยู่ที่ 6.5 เท่าในปี 2017 (เทียบกับ ADVANC ที่ 10.1 เท่า และ TRUE ที่ 9.2 เท่า) เรา
ยังคงชื่นชอบ DTAC ที่สุดในกลุ่มจากส่วนแบ่งทางการตลาดที่จะเพิ่มขึ้นในระยะยาวหนุนโดย Bandwidth ที่
มีการขยายผ่านคลื่น 2.3GHz ซึ่งเป็นความร่วมมือกับ TOT (คาดเซ็นสัญญาอย่างเป็นทางการใน 4Q17) และ
การประมูลที่จะเกิดขึ้นในอนาคตจาก กสทช. ทั้ง 1.8GHz, 850MHz และ 2.6GHz ใน 1H18. เรายังคง
คำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 72 บาท
กลุ่มโรงพยาบาล (Sector Update): Mid-scale hospitals to lead the way
เราแนะให้ switch ออกจากโรงพยาบาลใหญ่ (BDMS และ BH) ไปเข้าโรงพยาบาลขนาดกลางแทน (BCH
CHG และ RJH) เพราะเราคาดผลปะกอบการในช่วง 2H17 จะเติบโตโดดเด่น และอาจมีโอกาสที่การได้ปรับ
เพิ่มค่าใช้จ่ายของประกันสังคมในส่วนไม่คงที่จะมากกว่าคาด สำหรับ รพ. ใหญ่ BH และ BDMS เราแนะนำ
เพียงถือ และแนะซื้อ BCH CHG และ RJH
ปรับพอร์ตระยะสั้น (Tactical port.ระยะสัปดาห์)
ผลตอบแทนพอร์ตกลยุทธ์พอร์ตรายสัปดาห์ ปรับตัวดีขึ้น -3.68% YTD จากสัปดาห์ก่อน -6.6% YTD โดย
หุ้นขนาดกลาง-เล็ก เช่น AU JMT JMART SAMTEL TFG ที่แนะนำไปสัปดาห์ก่อนหน้า ขยับขึ้น ตามหลัง
หุ้นบูลชิพใหญ่ที่ขึ้นไปก่อนหน้า
จากแนวโน้มตลาดในระยะสัปดาห์ คาดว่าหุ้นขนาดกลาง-เล็ก จะกลับมา Outperform เราจึงปรับพอร์ตอีก
ครั้งโดยเพิ่มการเก็งกำไรหุ้นเล็ก ECF และ ถอดหุ้น TOP SPRC CENTEL INTUCH RJH ออกจากพอร์ต
โดยจำนวนหุ้นในพอร์ตรายสัปดาห์ อยู่ที่ 10 บจ.
Addition: ECF เก็งกำไรก่อนรับ XW สิทธิ์รับวอแรนต์ฟรี ECF-W2 (4:1) และ ECF-W3 (6:1) จะขึ้น XW
วันที่ 6 ตค.
Deletion: TOP CENTEL INTUCH SPRC RJH (ล็อกกำไรออกจากพอร์ตตามกลยุทธ์ระยะสั้น พื้นฐาน
ไม่ได้เปลี่ยนแปลง)
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(+) BEC กสทช.เล็งชง แนวทาง คืนคลื่นทีวี ดิจิจตัล ให้ คสช.พิจารณา (ที่มา โพส์ตทูเดย์)
(*) นายประเสริฐ สินสุขประเสริฐ รองผู้อำนวยการสำนักงานนโยบายและแผนพลังงาน (สนพ.) เปิดเผยว่า
พล.อ.ประยุทธ์ จันทร์โอชา นายกรัฐมนตรี ได้สั่งให้ชะลอแผนการรับซื้อไฟฟ้าโครงการผลิตไฟฟ้าพลังน้ำ
สตึงมนัม จากประเทศกัมพูชาออกไปก่อน เพื่อให้กระทรวงเกษตรและสหกรณ์ ศึกษาความต้องการใช้น้ำ
และแหล่งน้ำที่จะนำมารองรับพื้นที่โครงการพัฒนาระเบียงเศรษฐกิจพิเศษภาคตะวันออก (EEC) ให้มีความ
ชัดเจนมากขึ้น (ที่มา อินโฟเควส)
(+) ITEL ADVANC TRUE กสทช.จะรายงานการดำเนินการ ต่อ บอร์ดดีอี ที่มี พล.อ.ประยุทธ์
จันทร์โอชา เป็นประธานในวันพุธ 6 ก.ย. ชี้แจงสำหรับเรื่องที่ สตง.สอบถาม 2 ประเด็น คือ 1.ต้องการขอ
หลักฐานว่าเมื่อสื้นสุดโครงการ 5 ปีแล้ว กสทช.ได้ตกลงโอนทรัพย์สินให้กระทรวงดิจิทัลเพื่อเศรษฐกิจและ
สังคม (ดีอี) หรือไม่ ซึ่งเรื่องนี้ เลขา กสทช.ระบุว่าสามารถอธิบายได้ เพราะได้มีการประชุมร่วมกับกระทรวง
ดีอีหลายครั้งแล้ว
ประเด็นที่สองคือ ต้องการขอรายละเอียดในการคำนวณอัตราค่าบริการต่อเดือนที่ กสทช. ระบุว่า อัตรา
ค่าบริการอินเทอร์เน็ตความเร็วสูงในพื้นที่โครงการที่ความเร็ว 30 เมกกะบิตต์ต่อวินาที อยู่ที่ 200 บาทต่อ
เดือน ซึ่งเรื่องนี้ต้องบอกว่าผู้ชนะการประมูลนั้นต้องทำตามเงื่อนไขของ กสทช.เพราะผู้ชนะการประมูลใช้
เงินงบประมาณ กสทช.ไปสร้างโครงข่าย ดังนั้นหากจะให้บริการไปยังครัวเรือนราคาต้องไม่แพง ซึ่งเรื่องนี้
ผู้เข้าร่วมประมูลได้ทราบเงื่อนไขดังกล่าวแล้ว (ที่มา อินโฟเควส)
(+) กำหนดเคาะ ประมูล e-Auction สำหรับโครงการก่อสร้างรถไฟทางคู่
(1) 7 กย. เปิดประมูล มาบกะเบา-ชุมทางจิระ สัญญา 3 ที่เป็นงานอุโมงรถไฟมูลค่า 9.4 พันลบ. และ เส้น
ลพบุรี-ปากน้ำโพ สัญญา 1 ช่วง บ้านกลับ-โคกกระเทียม 1 หมื่นลบ.
(2) สัญญาที่ 2 ช่วง จิระ-คลองขนานจิตร เลื่อนออกไปยังไม่กำหนด (ราคาประมูลเพิ่มขึ้น เป็น 1 หมื่นลบ.
จาก 7 พันลบ.)
(3) 4 กย. ช่วงลพบุรี-ปากน้ำโพ สัญญาที่ 2 (8.8 พันลบ.) UNIQ ชนะ
(4) 1 กย. ช่วงมาบกะเบา-ชุมทางจิระ สัญญาที่ 1 (7.7 พันลบ.) ITD ชนะ
(5) 5 กย. เส้นประจวบคีรีขันธ์ - ชุมพร ทั้งสัญญาที่ 1 (6.6 พันลบ.) KS-C ชนะ สัญญาที่ 2 (6 พันลบ.) JV
ระหว่าง STEC กับ ไทยพีค่อน ชนะ
(+) XD:
5 กย. BAY 0.40 บ., BBL 2 บ, BEM 0.06 บ, KKP 2 บ
7 กย. TOP 1.50 บ.
8 กย. BCPG 0.15 บ HMPRO 0.13 บ.
12 กย. BANPU 0.30 บ. BCP 1.05 บ. BDMS 0.13 บ. BPP 0.30 บ. KBANK 0.50 บ. TPIPP 0.10 บ.
(+) Opportunity day:
จันทร์ 4: TPBI MODERN EA EPG NDR
อังคาร 5: MEGA PJW SENA WICE BKD KOOL
พุธ 6 MCS COL TPCH SAPPE UTP IHL
พฤหัส 7 BM DRT AIRA AIT TKT
ศุกร์ 8 กย. LIT BCP LHK RJH MOONG
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) ความเสี่ยงในตลาดหุ้นเอเชียเหนือ และสหรัฐฯ จากกรณีพิพาทระหว่างเกาหลีเหนือ และชาติพันธมิตร
สหรัฐฯ คาดจะเป็นเหตุให้ตลาดเอเชียเหนือ, สหรัฐฯ, ยุโรป ที่ Outperform มาตั้งแต่ต้นปี ถูกล็อกกำไร และ
หุ้น Southeast Asia อย่างหุ้นไทย ซึ่งเป็นตลาดเดียวที่ Underperform มาตั้งแต่ต้นปี กลับมาเจิดจรัสอีก
ครั้ง และ ทำให้ถนน(การลงทุน)ทุกสาย มุ่งหน้าสู่ตลาดหุ้นไทย
(-) US Government shut down คาดมีโอกาสเกิดขึ้นได้ในระยะสั้นๆ จากความวุ่นวายการเมืองสหรัฐฯ
เหมือนเมื่อ 1-16 ตค.ปี 2013 ที่เคยเกิดเป็นเวลาสั้น และ กระทบต่อหุ้นไทย-สหรัฐฯไม่นาน ก่อนตลาดหุ้นจะ
ขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่หลังจากนั้น
(0) การประชุมเฟด 19-20 กย.คาดคงดอกเบี้ย
(0) การประชุม ECB วันพฤหัส
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
