- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 04 September 2017 18:31
- Hits: 2312
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
วิเคราะห์ตลาดและแนวโน้ม
Sideways
วันนี้คาด Sideways 1,610-1,625
สัปดาห์ที่ผ่านมา ดัชนีฯหุ้นไทย ขึ้นดีกว่าคาด ทะลุ 1,600 ด้วยแรงซื้อหุ้นใหญ่ใน MSCI กลุ่มพลังงาน
โรงกลั่น ปิโตรฯ สื่อสาร ธนาคาร แต่หุ้น กลาง-เล็ก ในกลุ่ม Seasonal stock ที่แนะนำ เช่น โรงแรม ท่อง
เที่ยว โรงพยาบาล ธุรกิจขายมือถือ ยังขึ้นน้อยกว่าที่คาด
แนวโน้มสัปดาห์นี้ คาด Sideways up แนวรับ 1,607 แนวต้าน 1,630 จุด คงคาด หุ้นกลาง-เล็ก ที่
เล่นตามปัจจัยฤดูกาล เช่น โรงแรม ท่องเที่ยว โรงพยาบาล ค้าปลีกมือถือ ซึ่ง Underperform หุ้นใหญ่ เมื่อ
สัปดาห์ที่แล้วจะกลับมา Outperform ขณะที่ปัจจัยเสี่ยงต่างประเทศ เช่น เกาหลีเหนือทดสอบขีปนาวุธ,
ข่าว การพิจารณางบประมาณประจำปีของสหรัฐฯ ที่อาจนำไปสู่การหยุดทำงานของหน่วยงานรัฐฯ จน
กระทบ GDP เหมือนเมื่อปี 2013 คาดจะส่งผลดีต่อตลาดหุ้นไทย ส่วนการประชุม ECB วันพฤหัสนี้ ตลาด
คาดว่าจะเปลี่ยนท่าที โดยส่งสัญญาณผ่อนคลาย คือจะยังไม่พูดถึง การยุติระยะเวลาโครงการ Asset
purchase programme (APP) ที่เดิมคาดว่าจะทยอยลด ภายใน มิย.ปีหน้า เป็น กย.ปีหน้า โดยคาด ECB
จะแถลงเรื่องนี้ในการประชุม 26 ตค. แทน
หุ้นแนะนำวันนี้
TAPAC แนวรับ 24.3 ต้าน 26 Stop loss 23
PLANB แนวรับ 5.85 ต้าน 6.4 Stop loss 5.75
รายงานวันนี้
Model Portfolio: Add PTTGC
เรามีการปรับพอร์ตเพิ่ม PTTGC เนื่องจากเข้าสู่ฤดูกาล High season ของอุปสงค์ Petrochem ซึ่ง
จะหนุนให้ Product spread ขยายตัว รวมถึง Valuation ยังถูกกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 10.8 เท่า
เพิ่ม: PTTGC
ถอด: KKP
ผลตอบแทนพอร์ต YTD อยู่ที่ 10.8% เทียบกับ SET ที่ 4.9%
PLANB: Expansive earnings profile
แม้ว่าภาพรวมเม็ดเงินโฆษณายังคงชะลอตัว แต่กลุ่มสื่อนอกบ้านยังเป็นสื่อที่ปรับตัวได้ดีกว่ากลุ่ม
โดยเม็ดเงินใน OOH เดือน ก.ค. ปรับตัวลดลงเพียง 3% YoY เทียบกับกลุ่มที่ 14% YoY รวมทั้ง PLAB ยัง
ได้ปัจจัยหนุนจากรายได้ค่าบริหาร FAT และ TPL ซึ่งคาดจะหนุนให้กำไรใน 3Q17 เติบโตได้ทั้ง YoY และ
QoQ และคาดเม็ดเงินโฆษณาจะกลับมาเติบโตก้าวกระโดด 2 เดือนสุดท้ายของปี หนุนให้กำไร 4Q17
เติบโตต่อเนื่อง ในด้านการขยายตัวผ่านดีล M&A ยังคงอยู่ในแผนงาน สำหรับการเติบโตในเวียดนามและ
มาเลเซีย เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 8.20 บาท
IVL: Beating back seasonality^no spread squeeze in 3Q17!
ปกติไตรมาส 3 จะเป็น Low season ของกลุ่มสินค้า polyester chain แต่สำหรับ 3Q17 เป็นภาพที่
ต่างออกไป โดยคาดทั้ง PET และ PTE spread จะปรับตัวเพิ่มขึ้นทั้ง YoY และ QoQ หนุนโดยอุปทานที่
ตึงตัว จาก 1) ปัญหาด้านการเงินและด้านการผลิตของผู้ประกอบการบางราย, 2) สินค้าคงคลังของจีนอ
ย฿ในระดับต่ำ โดยข้อมูลล่าสุด 3Q17-to-date PET spread ปรับตัวเพิ่มขึ้น 22% QoQ และ 29% YoY
รวมถึง PTA spread ปรับตัวขึ้น 23% QoQ และ 29% YoY อีกทั้งเราคาดว่าปริมาณการขายจะเพิ่มขึ้น
YoY และ QoQ จากอุปสงค์ PET ที่เพิ่มขึ้น, และโรงงานที่กลับมาเดินเครื่อง เราประเมินกำไรหลัก 3Q17
เบื้องต้นที่ 4.1 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 10% QoQ และ 61% YoY เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 44
บาท
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(*) ADVANC DTAC TRUE กสทช.ชงบอร์ดเดินหน้า ประมูลคลื่นมือถือ 2600 และ 1800 เมกะเฮิรตซ์
ภายใน มี.ค. 2561 เผยเอกชน 2-3 รายใหม่สนประมูล (ที่มา โพส์ตทูเดย์)
(-) NCH เอ็น.ซี.เฮ้าส์ซิ่งรับผลกระทบ กรณีปัญหาตั๋วบีอี ทำให้ไม่สามารถต่ออายุตั๋วมูลค่า 800 ล้าน
บาท จำเป็นต้องหันไปกู้นอนแบงก์เพื่อชำระหนี้ก้อนเดิม แจงดันภาระต้นทุนการเงินพุ่ง ด้าน เนอวานา ไดอิ
เผยหลัง "สิงห์เอสเตท" เข้ามาเป็นพันธมิตรใหม่ถือหุ้นบริษัท ช่วยสร้างความแข็งแกร่งให้ฐานะการเงินดีขึ้น
พร้อมดึงลูกค้าต่างชาติซื้อโครงการคอนโดฯ (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)
(*) AOT นางศรีสุดา วนภิญโญศักดิ์ รองผู้ว่าการด้านตลาดเอเชียและแปซิฟิกใต้ การท่องเที่ยวแห่ง
ประเทศไทย (ททท.) เปิดเผยว่า ททท. เตรียมหารือกับ บมจ.ท่าอากาศยานไทย จำกัด (ทอท.) เพื่อวางแผน
ร่วมกันในการหากลยุทธ์จูงใจ เพื่อกระตุ้นให้สายการบินเช่าเหมาลำหรือชาร์เตอร์ไฟลต์ เปิดเส้นทางบิน
ตรงมาที่เมืองไทยให้มากขึ้น เช่น ลดค่าลงจอดในสนามบิน หรือ แลนด์ดิ้งฟี โดยเน้นไปที่เมืองที่นักท่อง
เที่ยวกำลังเติบโต เช่น ยุโรปตะวันออก หรือเมืองเล็ก ๆ ในจีน เป็นต้น (ที่มา เดลินิวส์)
(+) PLE นพ.บุญ วนาสิน ประธานกรรมการ บริษัท ธนบุรี เฮลท์แคร์ กรุ๊ป (THG) เปิดเผยว่า ได้ใช้
เงินประมาณ 2,100 ล้านบาท ในการเข้าซื้อหุ้น บริษัท บำรุงเมืองพลาซ่า (BMP) ซึ่งเป็นเจ้าของศูนย์การค้า
ส่งโซโห จาก บริษัท เพาเวอร์ไลน์ เอ็นจิเนียริ่ง (PLE) โดยบริษัทจะนำพื้นที่ดังกล่าวพัฒนาเป็นศูนย์สุขภาพ
รับคนสูงวัยแบบครบวงจร ทั้งรักษาและฟื้นฟู อีกทั้งนำระบบเทคโนโลยีมาใช้ในขบวนการรักษา อย่างไรก็
ตาม ในการพัฒนาจะแบ่งเป็นเฟส โดยเฟสแรกจะใช้เงินลงทุน 700 ล้านบาท รวมเบื้องต้นจะใช้เงินใน
โครงการนี้ 2,800 ล้านบาท (ที่มา โพส์ตทูเดย์)
(+) ITD STEC CK UNIQ SEAFCO: กำหนดเคาะ ประมูล e-Auction สำหรับโครงการก่อสร้างรถไฟ
ทางคู่
(1) เลื่อนจาก 31 สค. ไปเป็น 5 กย. เส้นประจวบคีรีขันธ์ - ชุมพร ทั้งสัญญาที่ 1 (6.6 พันลบ.) และ
สัญญาที่ 2 (6 พันลบ.)
(2) 1 กย. ช่วงมาบกะเบา-ชุมทางจิระ สัญญาที่ 1 (7.7 พันลบ.) ITD ชนะ
(3) สัญญาที่ 2 ช่วง จิระ-คลองขนานจิตร เลื่อนออกไปยังไม่กำหนด (ราคาประมูลเพิ่มขึ้น เป็น 1
หมื่นลบ. จาก 7 พันลบ.)
(4) 4 กย. ช่วงลพบุรี-ปากน้ำโพ สัญญาที่ 2 (8.8 พันลบ.)
(5) 7 กย. เปิดประมูล มาบกะเบา-ชุมทางจิระ สัญญา 3 ที่เป็นงานอุโมงรถไฟมูลค่า 9.4 พันลบ. และ
เส้นลพบุรี-ปากน้ำโพ สัญญา 1 ช่วง บ้านกลับ-โคกกระเทียม 1 หมื่นลบ.
(+) XD:
4 กย. SCB 1.50 บ
5 กย. BAY 0.40 บ, BBL 2 บ, BEM 0.06 บ, KKP 2 บ
7 กย. TOP 1.50 บ
8 กย. BCPG 0.15 บ HMPRO 0.13 บ
(+) Opportunity day:
จันทร์ 4: TPBI MODERN EA EPG NDR
อังคาร 5: MEGA PJW SENA WICE BKD KOOL
พุธ 6 MCS COL TPCH SAPPE UTP IHL
พฤหัส 7 BM DRT AIRA AIT TKT
ศุกร์ 8 กย. LIT BCP LHK RJH MOONG
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) ความเสี่ยงในตลาดหุ้นเอเชียเหนือ และสหรัฐฯ จากกรณีพิพาทระหว่างเกาหลีเหนือ และชาติ
พันธมิตรสหรัฐฯ คาดจะเป็นเหตุให้ตลาดเอเชียเหนือ, สหรัฐฯ, ยุโรป ที่ Outperform มาตั้งแต่ต้นปี ถูก
ล็อกกำไร และหุ้น Southeast Asia อย่างหุ้นไทย ซึ่งเป็นตลาดเดียวที่ Underperform มาตั้งแต่ต้นปี กลับ
มาเจิดจรัสอีกครั้ง และ ทำให้ถนน(การลงทุน)ทุกสาย มุ่งหน้าสู่ตลาดหุ้นไทย
(-) US Government shut down คาดมีโอกาสเกิดขึ้นได้ในระยะสั้นๆ จากความวุ่นวายการเมือง
สหรัฐฯ เหมือนเมื่อ 1-16 ตค.ปี 2013 ที่เคยเกิดเป็นเวลาสั้น และ กระทบต่อหุ้นไทย-สหรัฐฯไม่นาน ก่อน
ตลาดหุ้นจะขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่หลังจากนั้น
(0) การประชุมเฟด 19-20 กย.คาดคงดอกเบี้ย
(0) การประชุม ECB วันพฤหัส
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
Technical Analysis
SAWAD
แนะนำ:ซื้อ
เป้าหมาย:57
Stop loss:<51.5
เหตุผล: ปัจจุบันหุ้นสามารถดีดขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 2 สัปดาห์ ขณะที่เครื่องมือ Bollinger band
บ่งชี้ถึงทิศทางขาขึ้นเมื่อราคาปิดเหนือเส้นกลาง พร้อมกับค่า DI+
JAS
แนะนำ:ซื้อ
เป้าหมาย:8.7
Stop loss:<7.9
เหตุผล: ราคาหุ้นมีโอกาสสูงที่จะทะลุแนวต้าน 8.1 บ. เนื่อง จากวอลุ่มเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญส่ง
สัญญาณเปลี่ยน เป็นขาขึ้นรอบใหม่
PLANB
แนะนำ:ซื้อ
เป้าหมาย:6.6
Stop loss:<5.8
เหตุผล:ราคาหุ้นทะลุกรอบสามเหลี่ยมหรือรูปแบบ Symmetrical triangle บ่งชี้การเปลี่ยนทิศทาง
เป็น ขาขึ้น ขณะที่ค่า RSI แสดงความแข็งแกร่งด้านราคา
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์และปัจจัยทางเทคนิค
