- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 01 September 2017 16:52
- Hits: 3756
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : ลุ้น Fund Flow เข้าต่อ
Stock of the town : TAPAC BOL
หุ้นแนะนำพิเศษ : CRANE
หุ้นมีข่าว : BANPU BPP III
ภาวะตลาดหุ้นไทยวานนี้ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยจากแรงซื้อกลุ่มพลังงานหลังค่าการกลั่นพุ่งขึ้น รวมถึงหุ้นที่ได้เข้าคำนวณ FTSE Global Equity รอบใหม่ หนุนให้ SET ปิดที่ 1,616.16 จุด (+2.82 จุด) Vol. 5.3 หมื่นลบ. โดย Foreign Net +1,858 ลบ. TFEX Net -2,392 สัญญา ตราสารหนี้ +14,096 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ตลาดหุ้น DJ ปรับตัวขึ้นหลังรมต.คลังสหรัฐส่งสัญญาณว่ารัฐบาลกำลังผลักดันมาตรการปฏิรูปภาษีให้มีผลบังคับใช้ภายในช่วงสิ้นปีนี้ นอกจากนี้ ตัวเลขเงินเฟ้อที่ +0.3% (น้อยกว่าคาด) จึงคาดว่าเฟดจะชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้
+ ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นล่าสุด 47 US/Barrel หลังสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐลดลง 5.4 ล้านบาร์เรล (มากกว่าที่คาดไว้จะลดลง 1.5 ล้านบาร์เรล)
- ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวขึ้นตอบรับดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ยูโรโซนในเดือนส.ค. ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 1.5%
+ ธปท.เผยเศรษฐกิจไทยเดือนก.ค.เติบโตต่อเนื่องตามการส่งออกฟื้นตัว ลงทุนเอกชน การใช้จ่ายภาครัฐดีขึ้น แม้การบริโภคยังชะลอ
+/- Foreign เป็น Net Buy 3 วันราว 7.4 พันลบ. แต่ตั้งแต่ต้นเดือนส.ค. เป็น Net Sell 4.2 พันลบ. และเป็น Net Short TFEX 3 วันราว 6.8 หมื่นสัญญา
** วันนี้ติดตามการประมูลรถไฟทางคู่ (มาบกะเบา-จิระ) 1.5 หมื่นลบ.
** ตลาดหุ้นมาเลเซีย สิงคโปร์ ปิดทำการเทศกาลฮารีรายออีฎิ้ลอัดฮา
ภาวะตลาดหุ้นไทยมีปัจจัยบวกจากการผลักดันแผนปฏิรูปภาษีของสหรัฐ ,ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้น ,เศรษฐกิจไทยเดือนก.ค.ที่เติบโตขึ้นต่อเนื่อง รวมถึง Fund Flow ต่างชาติที่พลิกเป็น Net Buy 3 วันราว 7.4 พันลบ. อย่างไรก็ตามภาวะ Overbought ทางเทคนิคจะกดดันต่อทิศทางในระยะสั้นๆ ดังนั้นประเมินว่า SET จะปรับตัวขึ้นทดสอบ 1,620 - 1,625 จุดก่อนจะอ่อนตัวลง
กลยุทธ์การลงทุน ซื้อเก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- กลุ่มโรงกลั่น ค่าการกลั่นพุ่งขึ้นล่าสุดราว 8-9 US/Barrel
- BH EA WORK ได้เข้าคำนวณ FTSE Global Equity Index รอบใหม่เริ่มมีผล 15 ก.ย.
- TASCO ราคายางมะตอยจีน +12% MoM ล่าสุด 2,852 Yuan/Ton
- กลุ่มรับเหมา ประมูลรถไฟรางคู่ 3 เส้นทางมูลค่าราว 5.5 หมื่นลบ.ในช่วง 2 สัปดาห์ (1 4 5 และ 7 ก.ย.)
- PDI ราคาสังกะสีทรงตัวในระดับสูงล่าสุด 3,122 US/Ton
- COM7 SYNEX SIS กลุ่มนำเข้าได้ประโยชน์เงินบาทแข็งค่า
หุ้นแนะนำพิเศษ
CRANE (ราคาปัจจุบัน 3.56 บาท 'ซื้อเก็งกำไร' ราคาเหมาะสม 4.20 บาท)
จากที่ประชุม ผู้บริหารชี้กลยุทธ์เพิ่มรายได้จากธุรกิจใหม่ และลดต้นทุนธุรกิจเดิม เป็นประเด็นดังนี้ 1) เข็มเจาะ Backlog ปัจจุบัน 250 ลบ. (สิ้นงวด 2Q60) มีโอกาสเข้ารับงานใหญ่ปี 61 เพราะ Demand ล้นตลาดจากกรอบเวลาจำกัดของ Main Contractorและผู้รับเหมารายเดิมต้องพิจารณางานรองรับการเพิ่มกำลังให้บริการระยะยาว จึงคาดได้งาน 1 ใน 5 เป็นมูลค่า 1 พันลบ. (จากทั้งหมด 4 พันล้านบาท) 2) คงรายได้ธุรกิจให้เช่าและบริการตามเดิมที่ 500 ล้านบาท แต่ลดต้นทุนคงที่โดยการทยอยจำหน่ายรถเครนที่ไม่ได้ปล่อยเช่า 3) มีงานใหม่จากกังหันลมของ Gunkul อย่างต่อเนื่อง ล่าสุดรับงานติดกังหัน 33 จุด มูลค่า 180 ลบ. เริ่มรับรู้เดือน 7 เป็นต้นไป และยังมี Potential อีกกว่า 60 จุด
ฝ่ายวิจัยคาดว่าการขายเครนในระยะสั้น งานจาก Gunkul และงานเข็มเจาะ จะหนุนกำไร 3Q60 ทำ New High ต่อเนื่อง ขณะที่คาดส่งผลให้ภาพรวมกำไรปี 60 พลิกเป็นกำไรปีแรก 16 ล้านบาท และคาดว่าหากได้งานรับเหมาเข็มเจาะงานใหญ่ดังกล่าว จะหนุนให้กำไรปี 61 เติบโตเป็น 137 ล้านบาท (+850%YoY) ประเมินราคาเหมาะสมแบบ Fully diluted (CRANE-W1) อิง Prospective PER ที่ 25 เท่า (ค่าเฉลี่ยผู้รับเหมาเข็มเจาะ) ได้ราคาเหมาะสมอยู่ที่ 4.20 บาท Upside 18% แนะนำ "ซื้อเก็งกำไร"
หุ้นมีข่าว
(+) BANPU และ BPP ประกาศปันผล 0.30 บาทต่อหุ้นพร้อมขึ้น XD วันที่ 12 กันยายนทั้งคู่ โดยคิดเป็นอัตราผลตอบแทน 3.1% ต่อปี และ 2.2% ต่อปี(คาดว่า BPP จ่ายปันผลปีละ 2 ครั้งๆ ละ 0.3 บาท)ตามลำดับ
PDI ปิดดีลซื้อโซลาร์ฟาร์ม 6 แห่ง กำลังผลิตรวม 30 เมกะวัตต์ มูลค่าลงทุน 1.3 พันล้านบาท คาดบุ๊ครายได้ทันที ส่งผลให้มีโรงไฟฟ้าโซลาร์ฟาร์มในภูมิภาคเอเชียรวม 50 เมกะวัตต์
บอร์ด CHOW ไฟเขียวบริษัทย่อยขายโซลาร์ฟาร์มที่ญี่ปุ่น 2 โครงการ "Ibaraki -Oita" กำลังการผลิตรวม 4.43 MW เข้ากองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานในประเทศญี่ปุ่น มูลค่ากว่า 622 ล้านบาท คาดบุ๊ครายได้ทันทีในไตรมาส 4/60 (ข่าวหุ้น)
SCC ส่งบ.ย่อยเข้าซื้อหุ้น 75% ในธุรกิจด้าน Offset Printing ในประเทศ มูลค่ากิจการประมาณ 450 ลบ.
MBK ส่งบ.ย่อยตั้งบริษัทร่วมทุนใหม่ ทำธุรกิจบริหารจัดการวัตถุดิบผลิต-จำหน่ายสินค้าสำเร็จรูป สินค้ากึ่งสำเร็จรูป
IEC เพิ่มทุนใหม่ 2.04 แสนล้านหุ้น ขาย RO 1:1 หุ้นละ 0.0125 บาท รองรับขยายงาน,เล็งซื้อโรงไฟฟ้าชีวมวล
หุ้นมีข่าว
หุ้นเริ่มซื้อขายวันนี้วันแรก
III (ราคา IPO 4.80 ราคาเหมาะสม 5 บาท ) **บล.โกลเบล็กเป็นผู้ร่วมจัดจำหน่ายหุ้นเพิ่มทุนในครั้งนี้ซึ่งจะได้รับค่าธรรมเนียมในฐานะผู้จัดจำหน่าย**
ผู้ให้บริการด้านโลจิสติกส์แบบครบวงจรทั้งทางอากาศ ทางทะเล และทางบก
ราคาIPO ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาหุ้นต่อกำไรสุทธิ (P/E) เท่ากับ 22.66 เท่า โดยคำนวณกำไรสุทธิต่อหุ้น (EPS) เท่ากับ 0.21 บาทซึ่งคำนวณจากกำไรสุทธิของบริษัทฯ ในช่วง 4 ไตรมาสล่าสุด หารด้วยจำนวน หุ้นสามัญทั้งหมด (Fully diluted)
ฝ่ายวิจัยคาดกำไรปี 60 อยู่ที่ราว 168 ล้านบาทเติบโต 78%YoY และปี 61 เติบโต 11%YoY สู่ระดับ 187 ล้านบาทตามการเปิดเส้นทางการบินใหม่ของสายการบินไทย แอร์ เอเชีย และการขยายคลังสินค้าสินค้าอันตรายและเคมีภัณฑ์
Analyst – วิลาสินี บุญมาสูงทรง , ชัยยศ จิวางกูร, ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ธนวินท์ พิเชษฐศิริพร, สรรพกัณฑ์ ปัทมบริสุทธิ์
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์-ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
