- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 31 August 2017 15:40
- Hits: 1847
บล.เคทีบี (ประเทศไทย) : Morning Bell
'คาดแรงขายทำกำไรช่วงสั้นยังกดดันดัชนีฯ'
ทิศทางตลาดหุ้นไทย : คาดดัชนีฯแกว่งกรอบ sideway หลังมีแรงขายให้เห็น ...... การจุดพลุของตลาดในวันอังคาร กลับไม่ได้ทำให้ตลาดหรือดัชนีฯเดินหน้าต่อไปได้ จึงถูกมองเป็นแรงซื้อที่เกิดขึ้นแล้วไม่ต่อเนื่อง เราประเมินด้วยปัจจัยตลาดวันนี้ ที่แทบไม่มีอะไรใหม่ พายุ Harvey ที่ยังเดินหน้าแต่ใกล้จบสะท้อนมาที่ราคาหุ้นน้ำมัน-ปิโตรเคมีมาระดับหนึ่ง อาจทำให้มีแรงขายทำกำไรช่วงสั้นเข้ามาในตลาดต่อเนื่องจากวันก่อน
กลยุทธ์การลงทุน : ตลาดที่ทรงตัวแบบวันทีผ่านมา หากช่วงเช้าของวันนี้ ยังไม่มีแรงหนุนให้เดินหน้าต่อ คาดจะมีแรงขายที่แรงกว่าวันก่อน .... หากเป็นเช่นนั้น นักลงทุนอาจพิจารณาขายทำกำไรช่วงสั้นๆ ในหุ้นที่ขึ้นมาแรง (ธนาคาร-พลังงาน-ปิโตรเคมี-โรงพยาบาล) และกลับไปรอดูทิศทางตลาดว่าจะพักตัวหรือเดินหน้าต่อ หรือเลือกที่จะ "ถือ" ถ้ามีแรงซื้อต่อหรือมีการสลับกลุ่มเล่น
หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ประจำวัน : สำหรับหุ้นที่เราคาดว่าอาจได้รับความสนใจจากนักลงทุนในวันนี้ อาทิ ADVANC, CBG*, SEAFCO*, MC*, WHA*
* เป็นหุ้นที่แนะนำเชิงกลยุทธ์ โดย KTBST ไม่ได้จัดทำบทวิเคราะห์
บทวิเคราะห์และความเห็นข่าวสำคัญ
(+) BJC : ยอดขายสาขาเดิมฟื้นตัวขึ้น ผ่านพ้นจุดต่ำสุด
(0) MTLS : การขยายสาขา และการออกหุ้นกู้เป็นปัจจัยหลักต่อการดำเนินงานอนาคต
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
ตลาดหุ้นไทยวานนี้ (30 ส.ค.) ปิดที่ระดับ 1,613.34 จุด ลดลง 0.80 จุด (-0.05%) มูลค่าการซื้อขาย 55,914.52 ล้านบาท ตลาดมีการพักตัวลงหลังปรับตัวขึ้นไปมากในช่วงวันก่อนหน้า ในขณะที่ตลาดหุ้นภูมิภาคส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้นแรง
ตลาดหุ้นต่างประเทศ ตลาดหุ้นนิวยอร์ค ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 21,892.43 จุด เพิ่มขึ้น 27.06 จุด หรือ +0.12% จากตัวเลขทางเศรษฐกิจที่ออกมาดีเกินคาด ในขณะที่สถานการณ์เฮอร์ริเคนฮาร์วีย์เป็นปัจจัยที่กดดันตลาดให้มีกรอบการขึ้นที่จำกัด .... ด้าน Stoxx Europe 600 เพิ่มขึ้น +0.7% ปิดที่ 371.01 จุด
ตัวเลขเศรษฐกิจต่างประเทศออกมาดี เป็นบวกต่อตลาด, สถานการณ์เฮอร์ริเคนฮาร์วีย์ยังคงเป็นปัจจัยลบต่อเนื่อง, ติดตามการแถลงนโยบายภาษีทรัมป์ ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯที่ประกาศออกมาเมื่อคืนนี้มีแนวโน้มที่ดีขึ้นต่อเนื่อง โดยกระทรวงพาณิชย์สหรัฐเปิดเผยตัวเลขประมาณการครั้งที่ 2 ของ GDP ประจำไตรมาส 2/2017 ระบุเศรษฐกิจขยายตัว 3.0% ซึ่งสูงกว่าตัวเลขประมาณการเบื้องต้นที่ 2.6% และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 2.7% อีกทั้ง ADP รายงานว่า การจ้างงานของภาคเอกชนสหรัฐเพิ่มขึ้น 237,000 ตำแหน่งในเดือนส.ค. มากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้นราว 185,000 ตำแหน่ง
.... อย่างไรก็ตามสถานการณ์เฮอร์ริเคนฮาร์วีย์ที่ยังมีความรุนแรงยังคงเป็นปัจจัยลบต่อภาพตลาด แต่นักลงทุนมีการรับรู้ปัจจัยดังกล่าวไปบ้างแล้ว …. ติดตามการแถลงนโยบายภาษีของปธน.ทรัมป์ที่เมืองสปริงฟิลด์ รัฐมิสซูรี โดยก่อนหน้านี้ปธน.ทรัมป์ได้เสนอให้มีการปรับลดภาษีเงินได้นิติบุคคลลงมาอยู่ที่ระดับ 15% จากระดับ 35%
ราคาน้ำมันดิบยังเป็นลบแม้สต็อกน้ำมันดิบจะปรับตัวลงมาก ลดลง 48 เซนต์ หรือ -1% ปิดที่ 45.96 ดอลลาร์/บาร์เรล ปรับตัวลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 1 เดือน .... แม้ได้ผลบวกจากตัวเลขสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯจะปรับตัวลงถึง -5.4 ล้านบาร์เรล ขณะที่นักวิเคราะห์คาดว่า จะลดลง -1.5 ล้านบาร์เรล แต่ปัจจัยเสี่ยงจากพายุเฮอร์ริเคนที่ทำให้ดีมานด์น้ำมันดิบลดลงยังมากกว่า
เลื่อนประมูลรถไฟทางคู่, ติดตามตัวเลขทางเศรษฐกิจจาก ธปท. รฟท. เลื่อนการประมูลรถไฟทางคู่ 2 สัญญา มูลค่ารวมประมาณ 12,600 ล้านบาท จากกำหนดการเดิม 31 ส.ค. เป็น 5 ก.ย. เรามองประเด็นดังกล่าวเป็นลบต่อตลาดเพียงเล็กน้อยเท่านั้น .... วันนี้ ติดตามรายงานเศรษฐกิจประจำเดือน ก.ค. ของแบงก์ชาติ …. FTSE ประกาศหุ้นเข้าการคำนวณดัชนี FTSE All Cap ได้แก่ EA และ WORK หุ้นที่ออก ได้แก่ MBKET และ FTSE Large Cap หุ้นที่ออก ได้แก่ BH
Stock in Focus
หุ้น เหตุผล
ADVANC(ราคาปิด 188.00) กลุ่ม ICT ยังมีโวลุ่มเข้ามาต่อเนื่อง เราจึงยังแนะนำ ADVANC ต่อเนื่องจากวันกอ่น โดยเรามอง ADVANC ซึ่งเป็นเบอร์ 1 ของอุตสาหกรรมมีความน่าสนใจสูงสุด .... เรามอง ADVANC มีแนวโน้มเติบโตได้ดีในระยะยาว เริ่มตั้งแต่ช่วงปี 2018 เป็นต้นไป จากการคาดการณ์การแข่งขันในอุตสาหกรรมที่เบาบางลง …. (ราคาที่เหมาะสม โดย KTBST ที่ 190.00บาท)
CBG*(ราคาปิด 69.25) มองผลการดำเนินงานในอนาคตของ CBG จะสามารถเติบไตได้ดี จากการขยายธุรกิจในประเทศอังกฤษและจีน Bloomberg คาดกำไรสุทธิปี 2017 จะเติบโตที่ +7% YoY ที่ 1,600 ล้านบาท และคาดจะเติบโตได้สูงในปี 2018 ที่ +26% YoY ที่ 2,017 ล้านบาท …. (ราคาที่เหมาะสม โดย Bloomberg 73.10 บาท)
SEAFCO*(ราคาปิด 15.00) บริษัทมีความน่าสนใจด้านมูลค่า backlog ที่สูงกว่า 1,800 ล้านบาท รองรับรายได้ประมาณ 1 ปี ซึ่งเป็นระดับที่สูงมากของบริษัทที่รับงานเสาเข็มเจาะ และมีโครงการที่รออีกมาก เช่นโครงการรถไฟฟ้าสายสีส้ม และ รถไฟฟ้าสายสีชมพู, เหลือง ที่ได้รับผู้รับเหมาแล้ว .... (ราคาที่เหมาะสม โดย Bloomberg 17.52 บาท)
MC*(ราคาปิด 14.50) แม้ผลการดำเนินงานช่วง 1H17 จะออกมาต่ำกว่าคาด แต่มองช่วง 2H17 จะกลับมาเติบโตได้สูง เนื่องจากช่วงไตรมาส 4 เป็นช่วงไฮซีซั่นของบริษัท … . แหล่งข่าวจากวงการอุตสาหกรรม แผย MC อยู่ระหว่างการเจรจากับผู้ประกอบการในต่างประเทศ เพื่อเป็นตัวแทนจำหน่าย ซึ่งยังเน้นประเทศในแถบ CLMCV หลังจากที่ปัจจุบันมีตัวแทนจำหน่ายในประเทศเมียนมา ลาว กัมพูชา และอิหร่าน ที่สนใจนำสินค้าของบริษัทไปจำหน่าย ซึ่งปัจจุบันมีตัวแทนจำหน่าย 1 แห่ง และจะเพิ่มอีก 1-2 แห่ง ในช่วงที่เหลือของปีนี้ (ที่มา นสพ.ทันหุ้น ) .... (ราคาที่เหมาะสม โดย Bloomberg ที่ 17.52 บาท)
WHA*(ราคาปิด 3.14) แนวโน้มยอดการขายที่ดินสูงในปีนี้ และคาดยอดโอนที่ดินจะสูงในปีหน้ารับมาตรการ EEC ของภาครัฐ .... Bloomberg คาดกำไรสุทธิปี 2017 จะเติบโตเล็กน้อยที่ +4% ที่ 2997 ล้านบาท แต่คาดจะเติบโตได้สูงในปี 2018 ที่ +15% (ราคาที่เหมาะสม โดย Bloomberg ที่ 3.74 บาท)
Source: KTBST Research
ประเด็นสำคัญ : ข่าวและหุ้น
สถานการณ์เกาหลี - ปธน.ทรัมป์ได้ทวีตข้อความเมื่อวานนี้ว่า "สหรัฐพูดคุยกับเกาหลีเหนือมาเป็นเวลานานถึง 25 ปี ดังนั้นการพูดคุยจึงไม่ใช่คำตอบ"
เศรษฐกิจสหรัฐฯ - กระทรวงพาณิชย์สหรัฐเปิดเผยตัวเลขประมาณการครั้งที่ 2 ของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ประจำไตรมาส 2/2560 เมื่อวานนี้ ระบุเศรษฐกิจขยายตัว 3.0% ซึ่งสูงกว่าตัวเลขประมาณการเบื้องต้นที่ 2.6% และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 2.7%
เศรษฐกิจสหรัฐฯ - รายงานของ ADP ระบุว่า การจ้างงานเกือบทั้งหมดมาจากภาคบริการ ซึ่งมีการจ้างงานเพิ่ม 204,000 ตำแหน่ง ขณะที่การจ้างงานในภาคการผลิตเพิ่มขึ้น 16,000 ตำแหน่ง ภาคก่อสร้างเพิ่มการจ้างงาน 18,000 ตำแหน่ง ส่วนภาคเหมืองแร่จ้างงานลดลง 1,000 ตำแหน่ง
เศรษฐกิจไทย - นายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกรัฐมนตรี กล่าวถึงภาวะตลาดหุ้นไทยที่ปรับตัวขึ้นมาแรงด้วยมูลค่าการซื้อขายเกือบแสนล้านบาทเมื่อวานนี้ว่า ถือเป็นครั้งแรกที่นักลงทุนต่างประเทศเริ่มมองเห็นว่าเศรษฐกิจไทยมี Momentum จากการฟืนตัว โดยอาจจะมองจากตัวเลขอัตราการขยายตัวทางเศรษฐกิจที่มีการประเมินในช่วงที่ผ่านมา
เศรษฐกิจไทย - ผู้อำนวยการสำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) ในฐานะโฆษกกระทรวงการคลัง คาดว่า อัตราการขยายตัวของเศรษฐกิจไทย (GDP) ในปีนี้มีแนวโน้มจะขยายตัวได้สูงกว่าเป้าหมายที่ 3.6% เนื่องจากการส่งออกฟื้นตัวได้ดีกว่าคาด ซึ่งกระทรวงพาณิชย์ได้มีการปรับเป้าหมายการส่งออกปีนี้เพิ่มเป็น 6% ถือว่ามีนัยสำคัญต่อภาพรวมเศรษฐกิจ
กลุ่มรับเหมาฯ - รฟท.ได้เลื่อนวันเสนอราคาแบบอิเล็กทรอนิกส์ (e-Auction) โครงการรถไฟทางคู่ ช่วงประจวบคีรีขันธ์-ชุมพร สัญญาที่ 1 ช่วงประจวบฯ-บางสะพานน้อย ราคากลาง 6,579.91 ล้านบาท และสัญญาที่ 2 ช่วงบางสะพานน้อย-ชุมพร ราคากลาง 6,071.50 ล้านบาทไปเป็นวันที่ 5 ก.ย.นี้ จากกำหนดการเดิมวันที่ 31 ส.ค.นี้ เนื่องจากประกาศผุ้มีสิทธิเสนอราคาล่าช้าออกไป
กลุ่มรับเหมาฯ - ที่ประชุมคณะกรรมการ PPP เห็นชอบร่างแผนยุทธศาสตร์การให้เอกชนร่วมลงทุนในกิจการของรัฐ (แผนยุทธศาสตร์ PPP) พ.ศ.จและสังคมแห่งชาติมาใช้เป็นกรอบแนวคิดในการจัดแผนยุทธศาสตร์ PPP โดยมีมูลค่าโครงการลงทุนรวม 1.62 ล้านล้านบาท 2018 - 2022 ซึ่งได้นำหลักการสำคัญของยุทธศาสตร์ชาติ 20 ปี และแผนพัฒนาเศรษฐกิ
TFG - บริษัทเปิดเผยว่า ในช่วงครึ่งหลังของปี 60 บริษัทประเมินแนวโน้มธุรกิจน่าจะเป็นบวก โดยคาดว่ารายได้จะเติบโตต่อเนื่องจากครึ่งแรกของปีที่มีรายได้ 12,052 ล้านบาท โดยทั้งปีนี้คาดว่าจะเติบโตไม่ต่ำกว่า 20% จากปีที่แล้วที่มีรายได้ 20,626 ล้านบาท ตามแผนธุรกิจเชิงรุกที่วางไว้
ETE - บริษัทเปิดเผยว่า บริษัทเพิ่มสายงานด้านวิศวกรรมก่อสร้างเข้ามารับงานสร้างสนามซ้อมยิงปืนที่ใช้เทคโนโลยีสูงจากประเทศสหรัฐ โดยเริ่มรับงานของหน่วยงานตำรวจเป็นโครงการแรกมูลค่าราว 75 ล้านบาท และคาดว่าจะเป็นจุดเริ่มต้นของการรับงานโครงการอื่น ๆ ทั้งของภาครัฐและเอกชน
EARTH - บริษัทแจ้งว่าตามที่สถาบันการเงินแห่งหนึ่ง ได้ยื่นฟ้องต่อศาลทรัพย์สินทางปัญญาและการค้าระหว่างประเทศกลาง และขอให้อายัดบัญชีเงินฝากของบริษัท ในคดีหมายเลขดำที่ กค 129/2560 ลงวันที่ 21 กรกฎาคม พ.ศ. 2560 และในคดีหมายเลขดำที่ กค 131/2560 ลงวันที่ 24 กรกฎาคม พ.ศ. 2560 และศาลได้มีคำสั่งอนุญาตตามคำขอแล้วนั้น
Analyst : Mongkol Puangpetra +662 648 1123 [email protected]
Nontapat Rushtasomboon +662 648 1127 [email protected]
