- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 31 August 2017 15:32
- Hits: 1605
บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
กลยุทธ์วันนี้
Laggard Play/ Refinery Stock
Smart Pick
1. สะสม IRPC : ราคาปิด 5.85 บาท ราคาเหมาะสม 6.00 บาท
a) คาดว่าหุ้นกลุ่มโรงกลั่นจะตอบรับเชิงบวก เนื่องจากค่าการกลั่นปรับตัวขึ้น +12.7% dod ปิดที่ US$10.06/barrel ทาระดับสูงสุดในรอบ 21 เดือน
b) ดังนั้น คาดว่ากาไรสุทธิ 3Q60 จะเติบโตสูง QoQ เนื่องจากจะไม่เกิด Stock Loss เป็นจานวนมากเหมือนใน 2Q60 ที่ผ่านมา โดยล่าสุดราคาน้ามันดิบดูไบอยู่ที่ US$48.66/barrel เทียบกับสิ้น 2Q60 ที่ US$48.76/barrel และค่าการกลั่นปรับตัวขึ้น +46.6% QTD เป็น US$10.06/barrel
c) Valuation ยังไม่สูงมากนัก ซื้อขายระดับ PER2561 ที่ 11.3 เท่า และให้ Dividend Yield ในเกณฑ์ดีราว 4% ต่อปี
2. สะสม WHA : ราคาปิด 3.14 บาท ราคาเหมาะสมอิง Consensus 3.60 บาท (*** ยังไม่ได้อยู่ใน Coverage ของเรา)
a) Yuanta มีมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นกลุ่มนิคมอุตสาหกรรมเนื่องจากจะได้ประโยชน์โดยตรงจากนโยบายระเบียงเศรษฐกิจตะวันออก (EEC) และคาดว่าจะส่งผลให้ยอดขายที่ดินในนิคมอุตสาหกรรมเร่งตัวขึ้นใน 2H60 และต่อเนื่องในปี 2561
b) WHA ได้ประโยชน์โดยตรงเนื่องจากนิคมเหมราชตั้งอยู่ในเขต EEC และเชื่อว่านักลงทุนต่างชาติจะตอบรับเชิงบวกจากการไป Roadshow ต่างประเทศในช่วงกลางเดือน ก.ย. เป็นปัจจัยหนุนราคาหุ้น
c) ยัง Laggard โดย YTD เพิ่มขึ้นเพียง +6.1% เทียบกับ AMATA +56% และ ROJNA +16% จึงมี Downside Risk ที่จากัด
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ปรับตัวลดลงเล็กน้อยเพียง 0.8 จุด ปิดที่ 1613.34 จุด มูลค่าการซื้อขายยังคงหนาแน่นราว 5.6 หมื่นล้านบาท ด้านกระเสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิเป็นวันที่ 2 ติดต่อกันราว 677 ล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ขายสุทธิราว 2.4 พันล้านบาท ส่งผลให้ YTD นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นไทยอยู่ราว 840 ล้านบาท และสถาบันในประเทศซื้อราว 6.1 หมื่นล้านบาท ด้านตลาดฟิวเจอร์ส นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิเป็นวันที่ 2 ติดต่อกันอีกราว 1 หมื่นสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิเพียง 731 สัญญา
กลยุทธ์วันนี้
SET INDEX ลดความร้อนแรงลงวานนี้ แม้ระหว่างวันขึ้นไปสูงถึงระดับ 1626 จุด แต่ยืนไม่อยู่ สุดท้ายย่อลงมาปิดที่ 1613.34 จุด ติดลบ 0.8 จุด ขณะที่ นักลงทุนต่างชาติ มีสถานะ Short สุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 อีก 1 หมื่นสัญญา ส่งผลให้ยอด Long สุทธิสะสมใน QTD เหลือแค่ 731 สัญญาเท่านั้น สะท้อนว่า กระแสเงินทุนต่างชาติน่าจะไหลเข้ามาแค่ชั่วคราวเท่านั้น
ราคาน้ามันดิบ ปรับตัวลดลง เพราะดอลล่าร์สหรัฐฯแข็งค่าขึ้นราว 0.6% หลังจากสหรัฐฯรายงาน GDP 2Q60 (รอบสอง) ขยายตัวแรงถึง 3% ดีกว่าคาดการณ์ของตลาดที่ 2.7% และการจ้างงานภาคเอกชน เพิ่มขึ้น 2.37 แสนตาแหน่ง สูงกว่าตลาดคาดที่ 1.85 แสนตาแหน่ง อย่างไรก็ตาม ค่าการกลั่นสิงคโปร์ ดีดตัวขึ้นสวนทางราคาน้ามันดิบ แตะระดับ 10 เหรียญฯ/บาร์เรล สูงสุดในรอบ 21 เดือน เป็น Sentiment บวกต่อหุ้นกลุ่มโรงกลั่น เราชอบ IRPC ซึ่งราคาหุ้นยังปรับตัวขึ้นน้อยกว่าหุ้นโรงกลั่นอื่น
เรายังมองว่า โอกาสที่ SET INDEX จะผ่านด่าน 1620-1630 จุด เป็นไปได้ยาก นอกจากนี้ วันนี้ จะมีแรงกดดันจากการขี้นเครื่องหมาย XD ของหุ้น Big cap. ได้แก่ PTT, PTTGC และ RATCH ประเมินมีผลกระทบต่อ SET INDEX ราว -3.3 จุด ดังนั้น ในเชิงกลยุทธ์ เราแนะนาเก็งกาไรหุ้นขนาดกลาง-เล็ก ที่มีปัจจัยบวกหนุนเฉพาะตัวและราคาหุ้นยังปรับตัวขึ้นไม่มาก
ปัจจัยสาคัญวันนี้
รฟท. เลื่อนประมูลรถไฟทางคู่ประจวบฯ-ชุมพร 2 สัญญา เป็นวันที่ 5 ก.ย. และเลื่อนมาบกะเบา-จิระ สัญญา 2 ออกไปก่อน
GDP 2Q60 สหรัฐฯ รอบ 2 ขยายตัว 3.0% ดีกว่าที่ตลาดคาดที่ 2.7%
ADP รายงานอัตราการจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 2.37 แสนราย ดีกว่าที่ตลาดคาดที่ 1.85 แสนราย
EIA รายงานสต๊อกน้ามันดิบสหรัฐฯ ลดลง 5.4 ล้านบาร์เรล มากกว่าตลาดคาดที 1.9 ล้านบาร์เรล
หุ้นที่ขึ้น XD วันนี้ PTT,PTTGC,RATCH และ CCET กระทบ SET ราว 3.3 จุด
วันนี้จะมีการปรับดัชนี MSCI Index ระมัดระวังความผันผวนในช่วงท้ายตลาด
FTSE ประกาศปรับดัชนี หุ้นเข้า FTSE All Cap: EA,WORK ออก: MBKET
ติดตามการรายงาน PMI จีน, เงินเฟ้อ EU และภาวะเศรษฐกิจไทย วันนี้
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist ,662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Assistant Strategist
