- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 28 August 2017 16:02
- Hits: 2427
บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Today Selection >> ANAN, COM7, IRPC
Stock S R Comment
ANAN 5.00 5.20 Backlog รอโอน 2.4 หมื่นล้านบาท หนุนรายได้และกำไรโตโดดเด่น
COM7 12.00 12.50 ตลาดมือถือคึกคักเปิดตัวแล้ว Galaxy Note 8
IRPC 5.65 5.80 ค่าการกลั่นทะลุ 8$/bbl
Minimal impact from Jackson Hole
Jackson Hole : ไม่มีเหตุการณ์ Surprise ใดๆเกิดขึ้นที่เมือง Jackson Hole โดยทั้งนาง Janet Yellen และนาย Mario Draghi ต่างเพียงเน้นย้ำถึงความจำเป็นของกฎระเบียบทางการเงินต่างที่ต้องมีต่อไป เพื่อที่จะได้ไม่ประสบปัญหา หากเกิดวิกฤติเศรษฐกิจขึ้นอีก ซึ่งไม่มีนัยต่อการดำเนินนโยบายการเงินในช่วงถัดไปแต่อย่างใด ภายหลังจากการประชุมดังกล่าว เงิน EUR แข็งค่าขึ้นและเงิน USD อ่อนค่าลงอย่างชัดเจน เนื่องจาก Expectations ของตลาดยังคงเหมือนเดิม นั่นก็คือ ECB จะประกาศลดวงเงิน QE และ Fed จะไม่ขึ้นดอกเบี้ยภายในปีนี้ และทำให้อัตราแลกเปลี่ยน EURUSD ปรับตัวสูงขึ้นทำสถิติสูงสุดใหม่นับตั้งแต่ต้นปี 2015
THB : สำหรับ Performance ของเงินบาทนับว่าอยู่ตรงกลางระหว่าง EUR และ USD โดยปรับตัวอ่อนค่าเมื่อเทียบกับ EUR แต่แข็งค่าเมื่อเทียบกับ USD มองไม่มีนัยสำคัญมากนักต่อ SET Index ในวันนี้
Factors : แนะนำติดตาม 3 ปัจจัยสำคัญที่จะเกิดขึ้นในสัปดาห์นี้
1) XD effect : บริษัทขนาดใหญ่อย่าง PTT และ PTTGC จะขึ้นเครื่องหมาย XD ในวันที่ 31 สิงหาคม ซึ่งจะทำให้ SET Index ปรับตัวลงอัตโนมัติราว 3-4 จุดในวันดังกล่าว
2) รายงานตัวเลข PMI ภาคการผลิตของประเทศสำคัญทั่วโลก อาทิ จีน ยุโรป สหรัฐฯ ในวันที่ 31 สิงหาคม - 1 กันยายน ซึ่งหากออกมาดีกว่าหรือใกล้เคียงกับเดือนก่อน มองจะเป็นปัจจัยหนุนราคาสินค้าโภคภัณฑ์จำพวกโลหะอุตสาหกรรมต่อไป
3) รายงานตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯและไทยในวันที่ 31 สิงหาคมและ 1 กันยายนตามลำดับ ซึ่งหากตัวเลขจริงยังคงอยู่ในระดับใกล้เคียงเดิม มองจะทำให้ผู้ดำเนินนโยบายของธนาคารกลางทั้งสองไม่เร่งรัดเข้มงวดนโยบายการเงินในช่วงถัดไปมากนัก โดยเฉพาะกนง.ที่น่าจะคงดอกเบี้ยยาวไปจนถึงสิ้นปีนี้เป็นอย่างน้อย
4) รายงานตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯในวันที่ 1 กันยายน ซึ่งล่าสุดตลาดคาดการณ์เพิ่มขึ้นที่ระดับ 180,000 ตำแหน่ง มองว่าหากตัวเลขดังกล่าวออกมาแตกต่างจากคาดอย่างมีนัยสำคัญ อาจส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจของ Fed ในการประชุม FOMC วันที่ 19-20 กันยายนนี้
High yield : หากตัวเลขเงินเฟ้อออกมาอ่อนตัวอีกครั้งในสัปดาห์นี้ มองจะเป็น Sentiment เชิงบวกต่อกลุ่มหุ้นปันผลสูง เช่น กลุ่ม Property Fund, REIT, Infrastructure Fund รวมถึงกลุ่ม Utility และ Hire purchase bank ที่ยังคงเป็น Top pick ของเราต่อไป โดยในสัปดาห์นี้มีหุ้นโรงไฟฟ้าที่เราดูแล 2 ตัวขึ้นเครื่องหมาย XD ได้แก่ RATCH (31 ส.ค.) และ EGCO (1 ก.ย.) ยังคงแนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมายเดิม 61 บาทและ 238 บาทตามลำดับ
กลยุทธ์การลงทุน : คาด SET Index ปรับตัว Sideways ต่อไปในกรอบ 1540 -1600 จุด โดยยังคงเลือกถือหุ้นในแนะนำดังต่อไปนี้
1) กลุ่มสาธารณูปโภค เลือก BCPG และ WHAUP เป็น Top pick ของกลุ่ม จากแนวโน้มการเติบโตที่น่าสนใจ GLOW, EGCO, RATCH หากเน้นปันผล และ TPIPP สำหรับตัว Laggard
2) กลุ่มธนาคารเช่าซื้อ ได้แก่ KKP, TCAP, TISCO เนื่องจากมีอัตราเงินปันผลสูง และมีปัญหา NPL ต่ำเมื่อเปรียบเทียบกับธนาคารขนาดใหญ่
3) กลุ่ม Export-oriented ที่ราคาหุ้นตอบรับเชิงลบในช่วงที่ผ่านมาจากการแข็งค่าของเงินบาท จน Valuation เริ่มอยู่ในระดับที่เหมาะสม เช่นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ (HANA, KCE, SVI) และกลุ่มอาหาร/เกษตร (CPF, GFPT, TU)
แนวรับ 1,568 แนวต้าน 1,581
บทวิเคราะห์วันนี้ :
Refinery Sector Update: Empirical Study: Which factor drives Refinery Margin
BJC Stock Comment: สรุปการประชุมนักวิเคราะห์ประจำไตรมาส 2/2560
Today's Event :
AH XD 0.60 บาท
FORTH XD 0.17 บาท
AMATA XD 0.20 บาท
MAJOR XD 0.65 บาท
BCH XD 0.08 บาท
PB XD 0.71 บาท
BJC XD 0.15 บาท
SPCG XD 0.50 บาท
BTSGIF XD 0.192 บาท
TKN XD 0.17 บาท
CPTGF XD 0.2052 บาท
TKS XD 0.15 บาท
DTCPF XD 0.263 บาท
TTLPF XD 0.438 บาท
EGATIF XD 0.21 บาท
นักวิเคราะห์ : ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379)
E-mail: [email protected]
