- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 22 August 2017 16:03
- Hits: 859
บล.ฟินันเซีย ไซรัส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
กลยุทธ์วันนี้ >> พักเงินในหุ้น Defensive และหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว
ตลาดหุ้นวานนี้ : กลุ่มพลังงานนำตลาด ได้อานิสงส์จากราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น
แนวโน้มตลาดวันนี้ : เรายังคาดว่า SET จะเคลื่อนไหวในกรอบแคบที่ 1560-1570 จุด เช่นเดิม แม้ GDP 2Q17 ของไทยจะดีกว่าคาดแต่ยังมีหลายประเด็นที่นักลงทุนจับตา ทั้งการเมืองสหรัฐ การประชุมประจำปีของธนาคารกลางโลกที่แจ็คสันโฮล 24-26 ส.ค. และคำตัดสินของศาลฯในคดีรับจำนำข้าว 23 ส.ค. สำหรับหุ้นที่ขึ้น XD วันนี้มีผลต่อ SET 0.57 จุด
กลยุทธ์ : พักเงินในหุ้น Defensive Play และมีปัจจัยบวกเฉพาะตัวในช่วงพักฐาน
หุ้นเด่นเดือน ส.ค. : EKH, EPG, ITEL, MTLS, SEAFCO
Fund Flow วานนี้กระแสเงินทุนไหลออกจากภูมิภาค US$290ล้าน นำโดยอินโดนีเซีย US$114ล้าน ไต้หวัน US$87ล้าน ส่วนไทยมีกระแสเงินทุนไหลออก US$31ล้าน ไม่มีประเทศใดที่เงินทุนไหลเข้า แนวโน้มกระแสเงินทุนมีทิศทางไหลออกจากภูมิภาคเนื่องจากความวิตกกังวลต่อสถานการณ์การเมืองสหรัฐและความตึงเครียดในคาบสมุทรเกาหลี
ชวนเม้าท์หุ้นเด่น >> MTLS <<
ราคาหุ้นปรับตัวลงก่อนหน้านีกังวลกรณีตั๋ว B/E มากเกินไป เพราะ MTLS มี rating BBB ซึ่งอยู่ในระดับ Investment grade จึงยังสามารถออกขายได้ตามปกติ และในระยะสั้นยังไม่มีหนี้ครบกำหนดชำระก้อนใหญ่ สภาพคล่องจึงไม่ได้มีปัญหา
คาดกำไรสุทธิ 2H17 โตแข็งแกร่งทั้ง H-H และ Y-Y เพราะเป็นฤดูปล่อยสินเชื่อและค่าใช้จ่ายเปิดสาขาใหม่ลดลง โดยคาดกำไรทั้งปีที่ 2.3 พันลบ. +59% Y-Y ยังแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 39 บาท
ประเด็นสำคัญวันนี้
(+) GDP 2Q17 +3.7% Y-Y ดีกว่าตลาดคาดที่ +3.2% Y-Y เร่งตัวขึ้นจาก 1Q17 ที่ +3.3% Y-Y สภาพัฒน์ฯปรับ GDP ปี 2017 ขึ้นเป็นขยายตัว 3.5-4.0% (เดิม 3.3-3.8%) GDP ที่ดีกว่าคาดมาจากภาคการเกษตรและการท่องเที่ยว รวมถึงการส่งออก ที่น่าสนใจคือการลงทุนภาคเอกชนส่งสัญญาณฟื้นตัว พลิกเป็นบวก (+3.2% Y-Y) เป็นครั้งแรกในรอบ 4 ไตรมาสจากการก่อสร้างคอนโดเพิ่มมากขึ้น ในช่วง 2H17 ที่ค่าเงินบาทแข็งค่าและภาวะน้ำท่วมเป็นความเสี่ยงต่อกลุ่มส่งออกและภาคเกษตร หวังว่าการลงทุนภาครัฐและเอกชนจะหนุนเศรษฐกิจแทนได้
(-) TK เรายังคงคาดการณ์กำไรสุทธิปี 2017 ที่ 505 ลบ. +18% Y-Y แนวโน้ม 2H17 มีทิศทางดีกว่า 1H17 เพราะเป็นฤดูกาลที่ดีของสินเชื่อ โดยคาดการณ์กำไรสุทธิ 3Q17 +4-8% Q-Q และน่าจะดีสุดของปีใน 4Q17 แม้เราจะชอบ TK มากที่สุดในกลุ่ม (ในกลุ่มนี้มี TK S11 และ GL) เนื่องจากสินเชื่อรถจักรยานยนต์โตแรงกว่าอุตสาหกรรม และการบริหารคุณภาพหนี้ที่ดีกว่าคู่แข่ง แต่ราคาล่าสุดเต็มมูลค่าเหมาะสมปี 2017 ที่ 12 บาท จึงปรับลดคำแนะนำลงเป็น ขายทำกำไร
(0) ICN เรามีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มการเติบโตของ ICN จากภาวะอุตสาหกรรมวางระบบไอทีที่เป็นขาขึ้น และนโยบายภาครัฐที่กระตุ้นให้มีการปรับเปลี่ยนระบบให้เป็น Digital ซึ่งทำให้เริ่มมีงานประมูลโครงการต่างๆ ออกมาหนาตาอีกครั้ง เราคาดกำไรสุทธิปี 2017-2018 เติบโตเฉลี่ยสูงถึง 97% ต่อปี ตามปริมาณงานในมือที่มีอยู่ค่อนข้างมากและคาดว่าจะได้งานเพิ่มเติมอีกในช่วง 2H17 ประเมินราคาเหมาะสมปี 2017 ที่ 2.90 บาท
(+) MBAX ยอดส่งออกถุงและกระสอบพลาสติก มิ.ย. 17 ชะลอเล็กน้อย 4% Y-Y จากการปรับสต็อกของลูกค้าในสหรัฐฯและออสเตรเลีย แต่คาด ก.ค. 17 ฟื้นตัวราว 5% Y-Y แม้เงินบาทจะแข็งแต่ความต้องการถุงซิปล็อคในเอเชียและยุโรปยังสูง ขณะที่ ราคา LDPE ต่ำจากภาวะ Oversupply ส่วนปันผล 1H17 ยังไม่ประกาศ แต่คาดจ่าย 0.16-0.17 บาท/หุ้น เพราะกำไรโต 43% Y-Y คิดเป็นผลตอบแทน 3.3% ราคาปัจจุบันซื้อขายบน PE2017 เพียง 12 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 16 เท่า แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 6.50 บาท
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
22 ส.ค. - ยูโรโซน: ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจ (ZEW)
23 ส.ค. - ยูโรโซน: Flash PMI ภาคการผลิต (ส.ค.)
- สหรัฐฯ: ยอดขายบ้านใหม่ (ก.ค.)
24 ส.ค. - ไทย: ยื่นซองประมูลรถเมล์ NGV 489 คัน e-auction 8 ก.ย.
24-26 ส.ค. - Jackson Hole Symposium
25 ส.ค. - ไทย: ศาลฎีกาแผนกคดีอาญาของผู้ดำรงตำแหน่งทางการเมืองตัดสินคดีรับจำนำข้าว
(+) ตลาดหุ้นสหรัฐฯเมื่อคืนปิดบวก หลังวันก่อนร่วงลงแรง ทั้งนี้ การขยับขึ้นถูกจำกัดจากความตึงเครียดบนคาบสมุทรเกาหลี หลังสหรัฐประกาศจะร่วมซ้อมรบกับเกาหลีใต้ ขณะที่นักลงทุนส่วนใหญ่เฝ้าจับตาการประชุมที่ Jackson hole วันที่ 24 ส.ค.นี้
(-) ด้านตลาดหุ้นยุโรปปิดลบ โดยสาเหตุหลักมาจากความกังวลด้านภูมิศาสตร์การเมืองระหว่างสหรัฐและเกาหลีเหนือ
(0) ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้เปิดผสม โดยนักลงทุนยังจับตาประเด็นความตึงเครียดบนคาบสมุทรเกาหลี และ การประชุม Jackson Hole ในวันที่ 24 ส.ค.นี้
(0) ค่าเงินบาทเช้านี้ปรับตัว Sideway ในกรอบแคบ โดยล่าสุดเคลื่อนไหวในแถว 33.23-33.24 บาท/ดอลลาร์
(-) ราคาน้ำมันดิบ NYMEX ส่งมอบเดือน ก.ย. ปิดลบ 1.14 ดอลลาร์/บาร์เรล มาอยู่ที่ 47.37 ดอลลาร์/บาร์เรล จากแรงขายทำกำไรหลังเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาราคาน้ำมันพุ่งขึ้นถึง 3%
ราคาทองคำ COMEX ส่งมอบเดือน ธ.ค. ปิดบวก 5.10 ดอลลาร์/ออนซ์ มาอยู่ที่ 1,296.70 ดอลลาร์/ออนซ์ ปรับขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 11 สัปดาห์ หลังความตึงเครียดบนคาบสมุทรเกาหลีกลับมาอีกครั้ง
Contact person : Jitra Amorntham Register : 014530
Tel: 02-646-9966 www.fnsyrus.com
FB: Finansia Syrus Research
