- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 21 August 2017 16:42
- Hits: 2269
บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -2.42 จุด วิตกทรัมป์ถูกต่อต้านเพิ่ม ถ่วงนโยบายล่าช้า
SET แกว่งแดนลบทั้งวันในกรอบ 1562-68 เช่นเดียวกับหุ้นภูมิภาคและหุ้นตปท. วิตกทรัมป์เผชิญแรงต่อต้านมากขึ้น อาจเป็นอุปสรรคต่อการทำงานและการผลักดันนโยบายด้านต่างๆ ต่างชาติพลิกซื้อสุทธิ 830 ลบ. แต่พลิก Short S50 Futures 7,173 สัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้ : ซึมลง XD ถ่วงตลอดทั้งสัปดาห์นี้, รอดูคำตัดสินจำนำข้าว
หุ้นโลกเมื่อวันศุกร์ (18 ส.ค.) ปรับลงต่อ โดยดัชนี Dow Jones ร่วง 2 สัปดาห์ติดต่อกัน แรงกดดันจากกระแสความวิตกกังวลเกี่ยวกับความไม่แน่นอนภายในคณะทำงานจากภาคธุรกิจของปธน.ทรัมป์ที่ทยอยลาออกต่อเนื่อง และทำให้ทรัมป์ตัดสินใจยุบสภาที่ปรึกษา 2 คณะ รวมทั้งการเกิดเหตุการณ์ก่อการร้ายในสเปน มอง SET มีแนวโน้มแกว่งซึมลง เพราะนอกจากมีแรงกดดันจากตปท.แล้ว ตลอดทั้งสัปดาห์นี้จะมีแรงกดดันจากการขึ้นเครื่องหมาย XD ของบจ.ด้วยรวมกว่า 100 บริษัท ซึ่งจะกดดันให้ SET และ mai ปรับตัวลงโดยปริยายราว 3 จุด และ 2 จุดตามลำดับ ประกอบกับนลท.ส่วนใหญ่น่าจะชะลอการลงทุนรอดูการตัดสินคดีจำนำข้าว 25 ส.ค. วันนี้ติดตาม GDP ไทยใน Q2 เราคาด +3.2% vs ตลาดคาด +3.3% และการทยอยประกาศปันผล อาจช่วยกระตุ้นแรงซื้อหล่อเลี้ยงตลาด ทำให้การอ่อนตัวลงไม่มาก แนวรับ 1560 แนวต้านอยู่ที่ 1570-72 อนึ่ง ASAP, SKY, SKY-W1 ไม่ติด Cash Balance แล้ว ซื้อขายตามปกติวันนี้
กลยุทธ์การลงทุน : Wait&See เป็นหลัก, มองดีดกลับเป็นจังหวะขายลดพอร์ต
การฟื้นตัวของ SET น่าจะถูกจำกัดที่บริเวณ 1570-80 มองเป็นจังหวะขายลดพอร์ต-ถือเงินสด รอซื้อลงทุนตามรอบที่ SET ต่ำกว่า 1550 ลงมา มองหุ้นไทย ก.ย.–ต.ค. เสี่ยงปรับฐานลงจากแรงกดดันตปท. ทั้งนโยบายการเงินโลกที่จะเปลี่ยนไปในทางที่เข้มงวดขึ้น และความไม่แน่นอนในการพิจารณาร่างกม.สำคัญของสหรัฐฯ ในช่วงเวลาดังกล่าว ผสานกับแนวโน้มประมาณการกำไรของบจ.ไทยที่ยังถูกปรับลงอยู่
ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Pick – WHA – กำไร Q2 ดีกว่าคาด +191% YoY มาที่ 972 ลบ. หนุน H1 อยู่ที่ 1,053 ลบ. +132% YoY จากการโอนขายที่ดินล็อตใหญ่, แนวโน้ม H2 ดีต่อเนื่อง จากแนวโน้มกำไรบ.ย่อยในธุรกิจไฟฟ้ามีกำลังการผลิตเพิ่มขึ้น, ดบ.จ่ายลดลง และการโอนสินทรัพย์เข้า REIT, PER ปัจจุบันเพียง 12x, เป้าพื้นฐาน 3.7 บ. / ดัชนีค่าระวางเรือ (BDI) ขึ้นสูงสุดใหม่รอบ 5 เดือน ดีต่อ PSL, TTA / ผลการทบทวนดัชนี MSCI ไม่มีหุ้นไทยเข้า-ออก / หุ้นที่งบออกมาดี ตลาดมีโอกาสปรับเป้ากำไรขึ้น BR, ERW, SYNTEC, SQ, TPIPP, WORK / หุ้นที่ Div. Yield งวดนี้มากกว่า 2% ขึ้นไป (มีวัน XD แน่นอนแล้ว) ชอบ BKD, LALIN, LH, PSH, QH, SPCG, SPRC / หุ้นที่มี Div. Yield ดี แต่ยังรอประกาศปันผลอยู่ เด่น BANPU, BPP, HANA, RATCH, TCAP
หุ้น Weekly GURU ซื้อ TPIPP (เป้าสั้น 7.8 บ.), WHA (3.16 บ.) / ถือ LOXLEY (3.32 บ.) / ถึงเป้าทำกำไร ERW (+10.2%) / ขายเปลี่ยนตัว CCET (+4.4%) / ขายตัดขาดทุน BA (-2.2%)
หุ้นเด่น ส.ค. (Smart Tactics) AP, BANPU, BEAUTY, ROJNA, SEAFCO, TPIPP
หุ้นเด่น 2H17 AMA, BEAUTY, CK, JWD, ROJNA, SEAFCO
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
21 ส.ค. TH, JP GDP ไทยใน 2Q17, ดัชนีชี้วัดกิจกรรมทุกภาคอุตฯ ญี่ปุ่นใน มิ.ย.
US ดัชนีชี้วัดกิจกรรมภาคอุตฯ (Chicago Fed Nat Activity) สหรัฐฯ ใน ก.ค.
22 ส.ค. EU ผลสำรวจคาดการณ์ภาวะธุรกิจ (ZEW Survey Expectations) สหภาพยุโรปใน ส.ค.
US ดัชนีราคาบ้าน (FHFA) สหรัฐฯ ใน มิ.ย., ดัชนีชี้วัดภาคอุตฯ (Richmond) สหรัฐฯ ใน ส.ค.
22-28 ส.ค. TH ตัวเลขการค้าเบื้องต้นของไทยในเดือน ก.ค.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
นักวิเคราะห์ :
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171 02-633-6467 : [email protected]
ธนพล บำรุงพงศ์ เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537 02-633-6471 : [email protected]
