- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 16 August 2017 17:43
- Hits: 3286
บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
'เลือกซื้อตามด้วยค่าบวก'
• หุ้นที่เปลี่ยนคำแนะนำทางปัจจัยพื้นฐานวันนี้ : IMPACT (ถือเป็นซื้อ)
ปัจจัย&กลยุทธ์ทางปัจจัยพื้นฐาน : เมื่อวานนี้ SET Index +5.88 จุดปิดที่ 1567.19 โดยมีแรงซื้อกลับเข้ามาในหุ้นที่มีกำไร 2Q60 ดีเกินคาด เช่น BEAUTY, CBG, MEGA, BEM และราคาหุ้นปรับลงมามาก เช่น BEAUTY, SCC, AMATA, KCE, TMT, TKN เป็นต้น นักลงทุนสถาบันในปท.และต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิ ขณะที่พอร์ตบล.และรายย่อยขายสุทธิ
ประเด็นสำคัญวันนี้ : ปัจจัยภายนอก – ตลาดติดตามรายงานการประชุมเฟดครั้งที่ผ่านมาในสัปดาห์นี้ โดยสัญญาล่วงหน้าบ่งชี้ว่าโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธ.ค.60 ลดลงต่ำกว่า 40% เพราะนโยบายทรัมป์มีความไม่แน่นอนและเงินเฟ้อก็ยังห่างเป้าหมายที่ 2% พอควร รวมถึงรอดูดัชนีภาคการผลิตและความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นเดือนส.ค.ของสหรัฐด้วย
ปัจจัยในประเทศ – การประชุมกนง.วันนี้คาดว่าจะไม่มี Surprise โดยน่าจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1.5% ต่อและทรงอยู่ระดับนี้ไปถึงสิ้นปี 60 เป็นอย่างน้อย เนื่องจากเงินเฟ้อไทยที่ต่ำและกำลังซื้อยังซบเซา สำหรับกำไร 2Q60 ที่ออกแล้วเกือบทั้งหมดแล้ว พบว่ากำไรสุทธิอ่อนลง YoY และ QoQ ตามที่คาดไว้ อย่างไรก็ดี พบว่าธุรกิจที่เกี่ยวกับท่องเที่ยว ไอที ความงาม พลังงานทางเลือก ฯลฯ มีกำไรเติบโตดี ส่วนธุรกิจที่อิงกับอุปสงค์และการลงทุนในประเทศส่วนใหญ่จะชะลอตัวตามภาวะเศรษฐกิจ กลุ่มโภคภัณฑ์กำไรอ่อนลง กลุ่มส่งออกอ่อนกว่าคาดแต่ก็มีแนวโน้มฟื้นตัวใน 3Q60 สำหรับหุ้นกลยุทธ์แนะนำรายสัปดาห์ (16-22 ส.ค.60) ประกอบด้วย COM7, KKP
# COM7 : กำไร 2Q60 โต Outperform กลุ่มค้าปลีก (+57%YoY) หนุนโดยยอดขายเครื่องโทรศัพท์ แผนกลยุทธ์ทางการตลาดทำให้ขยายฐานลูกค้าได้มากขึ้น แนวโน้มดี การจับมือกับ Tesco Lotus เป็นบวกกับบริษัท คาดกำไร 4Q60 จะสูงมากและขยายตัวแกร่ง แนะนำซื้อ
# KKP : เชี่อว่ายังคงคาดหวังเงินปันผลที่สูงจากธนาคารได้ โดยเราประเมินว่า Dividend yield ปีนี้จะสูงกว่า 7% (ค่า Median ใน IAA Consensus อยู่ที่ 8.1%) ส่วนความกังวลเรื่อง NPL ว่าจะเพิ่มขึ้นและต้องตั้งสำรองฯเพิ่มได้สะท้อนไปในราคาหุ้นที่อ่อนแล้ว
แนะนำซื้อ
วิเคราะห์ทางเทคนิค : ภาพตลาดกลับเป็นบวกเล็กๆ เน้นซื้อตามค่าบวก (ลบให้ Wait & see ก่อน) แนวต้าน 1570-1580 จุด Stop loss ถ้าต่ำกว่า 1565 โดยมีแนวรับ 1555-1550 สำหรับการ SCAN หุ้นที่คาดว่าราคาจะทำ New High ได้ พบว่าหุ้นที่เข้ามาใหม่เป็น CCET, BCP, GCAP, BEM, TMT หุ้นยังอยู่ใน List –ไม่มี- หุ้นหลุด List คือ LST ส่วนหุ้นแนะนำที่ให้หาจังหวะขายทำกำไรคือ ACAP, RATCH, CBG, BDMS, CRANE, NETBAY
ปัจจัยต่างประเทศ & ในประเทศที่สำคัญ
ปัจจัยต่างประเทศ ตลาดหุ้น ตลาดน้ำมันและทองคำ
+ สหรัฐ : ยอดค้าปลีกก.ค.และสินค้าคงคลังมิ.ย.เพิ่มดีเกินคาด ความเชื่อมั่นผู้สร้างบ้านสูงขึ้น
# ยอดค้าปลีกเดือนก.ค. +0.6%MoM ในเดือนก.ค. ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนธ.ค.59 และมากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะ +0.4%MoM โดยยอดค้าปลีกเดือนก.ค ได้รับแรงหนุนจากการพุ่งขึ้นของยอดขายรถยนต์ และสินค้าฟุ่มเฟือย
# สต็อกสินค้าคงคลังภาคธุรกิจ +0.5%MoM ในเดือนมิ.ย. ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ย.58 และบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของภาคธุรกิจที่ว่ายอดขายจะเพิ่มขึ้นในช่วงหลายเดือนข้างหน้า
# ดัชนีความเชื่อมั่นผู้สร้างบ้านเพิ่มขึ้น 4 จุด สู่ระดับ 68 ในเดือนส.ค. ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ค.60
+ สหรัฐ & เกาหลีเหนือ : ต่างฝ่ายก็เบาลง
นักลงทุนคลายความวิตกกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์ในคาบสมุทรเกาหลี หลังจากนายคิม จอง อึน ผู้นำเกาหลีเหนือ กล่าวว่าเขาจะชะลอการตัดสินใจยิงขีปนาวุธไปตกลงในบริเวณเกาะกวม โดยจะจับตาดูความเคลื่อนไหวของสหรัฐก่อน ส่วนทางฝั่งสหรัฐนั้น นายเร็กซ์ ทิลเลอร์สัน รมว.ต่างประเทศสหรัฐ ยืนยันเจตนารมณ์ที่จะใช้ช่องทางการทูตและการเจรจาในการคลี่คลายความตึงเครียดในคาบสมุทรเกาหลี
• ภาวะตลาดหุ้นนิวยอร์ก : ดัชนีปิดบวก/ลบไม่มาก
ดัชนี DJIA ปิด +5.28 จุด หรือ +0.02% ดัชนี S&P500 ปิด -1.23 จุด หรือ -0.05% และดัชนี Nasdaq ปิด -7.22 จุด หรือ -0.11% ปัจจัยหนุน คือ ยอดค้าปลีกสหรัฐที่แข็งแกร่ง และความกังวลความขัดแย้งระหว่างสหรัฐกับเกาหลีเหนือผ่อนคลายลง
• ภาวะตลาดน้ำมัน : ราคาเคลื่อนไหวกรอบแคบ
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.ย. ลดลง 4 เซนต์ หรือ 0.1% ปิดที่ 47.55 ดอลลาร์/บาร์เรล ส่วน BRENT ส่งมอบเดือนต.ค. เพิ่มขึ้น 7 เซนต์ หรือ 0.1% ปิดที่ 50.80 ดอลลาร์/บาร์เรล ทั้งนี้สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐ (EIA) คาดการณ์ว่า การผลิตน้ำมันจากชั้นหินดินดานของสหรัฐจะปรับตัวสูงขึ้น 113,000 บาร์เรลต่อวันแตะที่ 5.585 ล้านบาร์เรลต่อวัน ในเดือนส.ค.60 ส่วนจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันที่มีการใช้งานในสหรัฐเพิ่มขึ้น 3 แท่น สู่ระดับ 768 แท่นในสัปดาห์ที่ผ่านมา ด้านสำนักงานพลังงานสากล (IEA) คาดการณ์ว่าการผลิตน้ำมันจากผู้ผลิตนอกกลุ่มโอเปกนำโดยสหรัฐ จะเพิ่มขึ้น 0.7 ล้านบาร์เรล/วันในปีนี้ และเพิ่มขึ้น 1.4 ล้านบาร์เรล/วันในปี 61
- ภาวะตลาดทองคำนิวยอร์ก : การขายทำกำไรกดราคาร่วงลง
สัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือนธ.ค. ลดลง 10.70 ดอลลาร์ หรือ 0.8% ปิดที่ระดับ 1,279.70 ดอลลาร์/ออนซ์
ปัจจัยในประเทศ และหุ้นมีข่าว
• กนง.ประชุม 16 ส.ค.นี้...คาดคงดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1.5%
คณะกรรมการนโยบายการเงินจะประชุมกันวันพุธที่ 16 ส.ค.นี้ คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1.50% เพราะอัตราเงินเฟ้อไทยยังต่ำมาก และประเมินว่าจะคงดอกเบี้ยระดับนี้ไปถึงอย่างน้อยสิ้นปี 60
• เปิดประมูลสัมปทานปิโตรเลียมรอบใหม่เดือนต.ค.60 นี้
ครม.ออกกฎหมายลูกปิโตรเลียม 4 ฉบับรองรับการเปิดประมูลสัมปทานรอบใหม่เดือนต.ค.นี้ พร้อมวางเงื่อนไขวิธีการเปิดประมูลตามศักยภาพโอกาสพบปิโตรเลียมเกิน 50% ให้รัฐ "จ้างผลิต" หากศักยภาพสูงกว่าค่าเฉลี่ยที่ 39% ใช้วิธี "แบ่งปันผลผลิต" หากต่ำกว่า 39% ใช้ "ระบบสัมปทาน" กำหนดอายุสัญญาสูงสุด 39 ปี ค่าภาคหลวง 10% จากเดิมใช้เพียงระบบสัมปทาน
+ ยืดเก็บ VAT 7% ต่อไปอีกปี
ครม.ไฟเขียวยืดเก็บภาษีมูลค่าเพิ่ม (VAT) 7% ออกไปอีก 1 ปี สิ้นสุด 30 ก.ย.61 โดยรัฐจะเสียรายได้ 2.3 แสนล้านต่อปี (เมื่อเทียบกับที่ต้องเก็บ VAT 10%) เพื่อช่วยลดภาระค่าครองชีพประชาชนและสร้างความเชื่อมั่นการประกอบธุรกิจให้กับภาคเอกชน ด้านนายกรัฐมนตรีระบุ ไทยยังไม่พร้อมใช้ VAT 10% ในระยะใกล้นี้
• การเมืองไทย : รัฐบาลเตรียมพร้อมรับมือวันชี้ชะตายิ่งลักษณ์ 25 ส.ค.นี้
ผบ.ทบ.เรียกประชุมฝ่ายความมั่นคงรับมือ วันชี้ชะตา "ยิ่งลักษณ์" 25 สิงหาคมนี้ ห่วงมือที่สามป่วน สั่งตำรวจใช้แผนกรกฎ 52 ดูแลพื้นที่หน้าศาล จัดกำลังอารักขา "9 ตุลาการ" พร้อมประกบแกนนำ อีสาน-เหนือ ขนคนผ่านรถตู้-รถไฟฟรี คาดมีกองเชียร์ 1-2 พันคน
นักวิเคราะห์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค –[email protected]
