- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 11 August 2017 16:06
- Hits: 1641
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market summary
เมื่อวานที่ผ่านมา SET แกว่งตัวในกรอบแคบ โดยในระหว่างชวั่ โมงการซื้อขาย มีแรงซื้อ เก็งกาไรต่อเนื่องใน CPF , INGRS และเกิด Techical rebound ใน BH และ KCE โดย ณ.สิน้ วัน SET ปิดที่ 1,571 จุด (+0.1) ด้วยมูลค่าการซื้อ ขาย 3.3 หมื่นล้านบาท
โดยนักลงทุนชาติซื้อหุ้นไทยเป็นวันที่ 2 ที่ 677 ลบ.แต่กลับมา Long สุทธิ SET50 Index Future อีกครั้งที่ 1,186 สัญญา
Investment theme
ประเด็นการเมืองระหว่างสหรัฐและเกาหลีเหนือเริ่มร้อนแรงขึ้น : ภายหลังการเข้าดำรงตำแหน่งของ TRUMP พบว่าเกาหลีเหนือได้ทดสอบขีปนาวุธมากกว่า 4 ครั้ง (ทั้งที่สำเร็จและไม่สำเร็จ) ล่าสุดความตึงเครียดถูกยกระดับขึ้นอีกครั้งภายหลัง TRUMP ประกาศคว่ำบาตรประเทศรัสเซียและเกาหลีเหนือ พร้อมตัดสัมพันธ์การค้าทุกประเภท พร้อมขู่เกาหลีเหนือด้วยคำว่า “ Fire and Fury “ ส่งผลให้เกาหลีเหนือออกมาประกาศพร้อมยิงขีปนาวุธ 4 ลูกใส่เกาะ Guam –ของสหรัฐ โดยวางแผนจะยิงผ่านประเทศญีปุ่น ส่งผลกดดันการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกโดยเฉพาะตลาดหุ้น ในขณะที่ราคาทองคำพุ่งสูงสุดในรอบ 2 เดือนที่ 1,287 ดอลลาร์/ออนซ์ และ VIX Index ปรับขึ้น 44% ที่ 16.04 ซึ่งเราแนะนำให้นักลงทุนติดตามประเด็นนี้อย่างใกล้ชิด เพราะตลาดหุ้นมีความอ่อนไหวกับประเด็นดังกล่าวมาก ประกอบกับปัจจุบันตลาดหุ้นทั้งจากฝั่งสหรัฐและ Asia pac Ex.Japan ปรับตัวขึ้นจากต้นปี 10 และ 24% ตามลำดับ ฉะนั้นเป็นไปได้ว่าจะเห็นแรงขายทำกำไร จากสินทรัพย์เสี่ยงเข้ามายัง Safe haven
Investment theme: ซึ่งเรามอง Downside บริเวณ 1,560 ในขณะที่ คงคำแนะนำถือเงินสด 60% โดยคงคำแนะนำให้หลีกเลี่ยงการลงทุนในหุ้นกลุ่มค้าปลีก, กลุ่มก่อสร้าง, อสังหา และถือหุ้นกลุ่ม 4 โรงต่อ
Big issue
เมื่อคืนที่ผ่านมา Brent ปรับตัวลงที่ 51.9 เหรียญ/บาร์เรล/ Facebook ประกาศเตรียมสร้าง Online TV-Show ของตัวเองชื่อ WATCH / WORK ทำกำไรนำ BEC เป็นที่เรียบร้อย / VIX INDEX ดีดตัวทดสอบระดับสูงสุดในรอบ 10 เดือน / สหรัฐรายงาน PPI เดือนก.ค.ต่ำกว่าคาดที่ 1.9% (คาด2.2%) ในขณะที่รายงานตัวเลขจำนวนผู้ขอสวัสดิการว่างงานใกล้เคียงคาดที่ 244,000 ตำแหน่ง
เรื่องเด่นวันนี้
LIT , JUBILE, GFPT , BH , BEM, SYNTEC งบดี / LPN ต่ำคาด
Stock pick : INGRS
BCP : ซื้อสะสม @ THB40.0
บริษัทฯรายงานกำไรจากการดำเนินงาน 2Q60 ที่ 1,318 ล้านบาท ใกล้เคียงกับที่คาด ในขณะที่ธุรกิจโรงกลั่นมี Market GRM 6.4 เหรียญ/บาร์เรล และปริมาณน้ำมันดิบเข้ากลั่นเพิ่มขึ้น 4%QoQ เป็น 114KBD
แนวโน้มผลประกอบการ 3Q60 มีแนวโน้มปรับตัวขึ้น หนุนโดย BCPG (รับรู้ส่วนแบ่งกำไรจากรฟฟ.ความร้อนใต้พิภพ) และค่าการกลั่นที่ล่าสุดยืนอยู่ในระดับ 7.5-8.0 เหรียญ/บาร์เรล
ผลประกอบการ 1H60 คิดเป็นสัดส่วนสูงถึง 61.3%ประมาณการ อีกทั้งValuation ปัจจุบันไม่แพงที่ PER10.4 คงคำแนะนำซื้อที่ราคา 40.00 บาท
Trading idea – ปัจจุบันไม่ใช้ช่วงเวลาเพิ่มพอร์ตการลงทุน แนะถือเงินสดต่อหุ้น (60:40) เก็งกำไร INGRS ราคาเป้าหมาย 1.90 บาท / ถือ CPF หากปรับตัวผ่าน 27.50 บาท ได้มีโอกาสสิ้นสุดแนวโน้มขาลง/ ทยอยสะสม CKP (3.20+/-) / เก็งกำไร SYNTEC จากงบครึ่งปีที่คิดเป็นสัดส่วนสูงถึง 70% ของประมาณการทั้งปี
Technical View
รอดูแนวโน้มที่แนวรับ 1566 แนวโน้มหลักในกราฟรายชั่วโมง ดัชนีมีแนวโน้มแกว่งในกรอบระหว่าง 1566-1582 ซึ่งขณะนี้ราคาปรับตัวลงและเริ่ม Rebound อ่อนๆที่แนวรับของกรอบ พร้อมด้วย Modified Stochastic ที่เริ่มดีดตัวขึ้นจากเขต Oversold สำหรับนักลงทุนที่ต้องการเล่นรอบภายในวัน อาจใช้กรอบ 1566-1578+/- สำหรับ Trading อย่างไรก็ตามหากผิดคาดดัชนีหลุดแนว Low ที่ 1564 แนะนำ Stop Loss และหยุดการเก็งกำไรในระยะสั้น เนื่องจาก ดัชนีจะกลับไปมีแนวโน้ม Sideway Down (1) รอซื้อกลับบริเวณแนวรับ 1566 เพื่อ Trading ในกรอบไปที่แนวต้าน 1575 (2) หลุด Low 1564 Stop Loss ทันที
แนวรับ : 1566, 1564 แนวต้าน : 1575, 1578
Eyes on
ปัจจัยต่างประเทศ : จับตาประธาน FED แต่ละสาขาให้มุมมองของการขึ้นดอกเบี้ยและแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐ
ปัจจัยในประเทศ : กระทรวงเกษตรเตรียมช่วยเหลือผู้ประสบภัยน้ำท่วมคนละ 3,000 บาท
หุ้นเทคนิค:
ESSO (B 10.50-10.70, Tp 11.20//12.00, Cut 10.60)
CPF (B 26.50, Tp 27.50//29.00, Cut 26.00)
นักวิเคราะห์ : สุกิจ อุดมศิริกุล / สรพล วีระเมธีกุล / จรูญพันธ์ วัฒนวงศ์
Research Department Tel. 02-658-5000
