- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 10 August 2017 16:38
- Hits: 2326
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,568-1,590
SET ปรับลดลง -0.38% ปิด 1,571.51 จุด ตาม sentiment ตลาดหุ้นโลกหลังมีความกังวลปัญหาความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-เกาหลีเหลือ ด้วยปริมาณการซื้อขาย 3.5 หมื่นล้านบาท ต่างชาติซื้อสุทธิ 861 ล้านบาท
เรามองอย่างไร:
Sentiment ตลาดหุ้นโลกถูกกดดันจากความตึงเครียดการเมืองระหว่างเกาหลีเหนือ-สหรัฐฯ ต่อไป อย่างไรก็ดีเรายังมองตลาดยังเคลื่อนไหวในกรอบ sideways 1,568-1,584 จุด
ทำอะไรดี:
1."ซื้อ" กลุ่มโรงกลั่น ESSO TOP และ SPRC แม้กำไร 2Q17 จะถูกกดดันจากการขาดทุนสต็อกน้ำมัน แต่คาดการณ์กำไร 3Q17 จะเติบโตแข็งแกร่งจากค่าการกลั่นสูง US$7-8/bbl และไม่มีผลขาดทุนจากสต็อกน้ำมัน (อิงราคาน้ำมันดิบ Brent เฉลี่ยเดือน มิ.ย.ที่ US$46.3/bbl) ทั้งนี้ ESSO มี PE ต่ำ 5.7x,SPRC ปันผลสูง 9.3% และ TOP กำไรเติบโต 51% ปีนี้ ขณะที่ PE 8.5x ไม่สูง และ Dividend yield 5.3%
2."ซื้อ" กลุ่มหุ้นกำไรเติบโตแข็งแกร่งอย่าง BEAUTY SEAFCO (TP 17.5 บาท - มี story บวกจากการประมูลรถไฟทางคู่ช่วง 1-2 เดือนนี้, คาดกำไร 2Q17 คาดเติบโตแข็งแกร่ง และโครงการรถไฟฟ้าสายสีเหลือง-ชมพู ที่จะเริ่มการก่อสร้างปลายปีนี้-ต้นปีหน้า นอกจากนี้ยังมีโครงการลงทุนรถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน มูลค่าลงทุน 2.8 แสนล้านบาท คาดเปิดประมูล 1H18) รวมไปถึง SAWAD MTLS LIT (ดู TradeCode เพิ่ม)
Tactical Portfolio (1-3 months):
"ถือ" BEAUTY EA KBANK KKP LIT MTLS SAWAD STEC THANI และ WORK (ไม่เปลี่ยน)
Fundamental:
ผลการดำเนินงาน 2Q17 : COL COM7 EGCO (รายได้จาการผลิตไฟฟ้าจากโรงไฟฟ้าขนอม#4 และ Quezon หนุนการเติบโตกำไร ขณะที่กำลังการผลิตไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่องในช่วง 1-2 ปีข้างหน้าหนุนการเติบโตกำไร 12-14% ปี 2017-18) IVL TOP (ค่าการกลั่นแข็งแกร่งหนุนกำไร 2H17 ต่อ PE ไม่สูง 8.5x และปันผล 5.3% ปีนี้) กำไรดีกว่าคาด ขณะที่กำไร MINT MTLS NYT PTTGC กำไรใกล้เคียงกับที่คาดการณ์ไว้ สำหรับ AAV DCC JAS กำไรอ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้...สำหรับกลุ่มหุ้นที่ไม่ได้อยู่ใน TNS Coverage และผลการดำเนินงานเติบโตแข็งแกร่งได้แก่ SYNEX โดยกำไร 2Q17 +86.1% y-y ทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 6 ไตรมาส และกำไร 1H17 ที่ 300 ล้านบาท คิดเป็น 75% ของประมาณการกำไร Bloomberg consensus ทั้งปีที่ 396 ล้าน (Trailing PE 20x) ขณะที่ทางเทคนิคอิง TradeCode อยู่ที่ Let Profit Run และมีสัญญาณ Breakout แนวต้านเมื่อวานนี้ เป้าหมายระยะสั้นที่ 13.6 และ 14.2 บาท ตามลำดับ
Technical Story: Technical SET range: 1,564-1,581
ยังคงรอสัญญาณต่อไป: (รายงาน The Technical Story)
SET ถอยลงมาที่เขตแนวรับ 1,570 จุด หากยืนไม่อยู่มีแนวรับถัดไปที่ 1,567 และ 1,564 จุด ส่วนด่านการรีบาวด์มีที่ 1,578 และ 1,581 จุด แนะนำแบ่งขายลดพอร์ตออกมาหาก SET ปิดหลุด 1,569 จุด
หุ้นแนะนำ:
ASIAN เข้าซื้อเมื่อทะลุ 14.60 บาท เป้าหมาย 16.20 และ 17.50 บาท
JMART เข้าซื้อเพิ่มเมื่อทะลุ 15.70 บาท เป้าหมาย 16.80 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"ถือ" Long S50U17 เป้าหมาย 1,005 จุด...Trailing Stop 994 จุด
"Long" BlockTrade VGI เป้าหมาย 6.10 บาท...Leverage 15x
TradeCode: Buy >VGI, GLOW, LIT
(ดูรายงาน Trade Code)
Thai Strategy Team อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล วิชนันท์ ธรรมบำรุง
