- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 09 August 2017 16:09
- Hits: 664
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market summary
เป็นอีกหนึ่งวันที่ SET ยังคงแกว่งตัวในกรอบแคบ เพื่อรอดูการรายงานผลประกอบการไตรมาส2 โดยระหว่างชั่วโมงการซื้อขาย มีแรงเก็งกำไรต่อเนื่องใน CPF และกลุ่มโรงแรมอย่าง CENTEL, ERW และเกิด Techinal rebound ใน SCB, KBANK ส่งผลให้ณ.สิ้นวัน SET ปิดที่ 1,577 จุด (+3.7) ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 3.5 หมื่นล้านบาท
โดยนักลงทุนชาติ ขายหุ้นไทยต่อที่ 886 ลบ.แต่กลับมา Long สุทธิ SET50 Index Future อีกครั้ง ที่ 5,571 สัญญา
Investment theme
ตลาดยังคงไร้ทิศทาง : ใน 1-2 สัปดาห์นี้ เราคาดว่าตลาดหุ้นสหรัฐ(DJ) จะเริ่มแกว่งตัวในกรอบบริเวณ 22,000 จุด+/- ภายหลังจาก Trump ลาพักร้อน ทำให้ประเด็นเรื่องนโยบายต่างๆที่เคยกังวลอาจถูกชะลอชั่วคราว และสำหรับประเด็นการขึ้นดอกเบี้ยในช่วงครึ่งปีหลังอีก 1 ครั้ง (1.25-1.50%) และแผนการลดขนาด US Balance sheet ของสหรัฐในเดือนกันยายน เรามองว่าตลาดหุ้นได้รับรุ้ไปแล้วส่วนหนึ่ง เช่นเดียวกับ SET เรามองว่าตลาดหุ้นจะแกว่งตัวในกรอบ 1,560-1,590 ไปอีกซักระยะ เพราะเรามองว่าหากตลาดจะปรับตัวผ่าน 1,600 จุด จำเป็นต้องมี flow จากนักลงทุนต่างประเทศเข้ามาสนับสนุนอย่างมีนัยยะ (เนื่องจากปัจจุบันสถานบันสถานบันซื้อสุทธิตั้งแต่เดือนตุลาคมที่ผ่านมาสูงถึง 1.0 แสนล้านบาท) ซึ่งเรามองว่าค่อนข้างลำบาก เนื่องจาก GDP growth (%) และ EPS growth (%) ของประเทศไทยไม่น่าดึงดูด และสิ่งที่สำคัญที่สุดณ.เวลานี้คือกำลังซื้อของผู้มีรายได้ต่ำยังคงถูกกดดันจากราคาสินค้าเกษตรหลักของประเทศที่ปรับตัวลงใน 1-2 เดือนที่ผ่านมา , ปัญหาน้ำท่วมส่งผลกระทบต่อรายได้ที่ลดลง คาดกระทบประชาชนกว่า 1.2 ล้านคน (ภาคเกษตรเสียหายกว่า 1.0 หมื่นล้านบาท)
Investment theme: สัปดาห์นี้คาด SET แกว่งตัวตามการรายงานผลประกอบการ 2Q60 ซึ่งเรามอง Downside บริเวณ 1,560 ในขณะที่ Upside บริเวณ 1,583 โดยคงคำแนะนำให้หลีกเลี่ยงการลงทุนในหุ้นกลุ่มค้าปลีก, กลุ่มก่อสร้าง, อสังหา และถือหุ้นกลุ่ม 4 โรงต่อ
Big issue
เมื่อคืนที่ผ่านมา จีนรายงานตัวเลขส่งออกเดือน ก.ค.ต่ำกว่าคาดที่ 7.2% (คาด10.9%) และนำเข้าต่ำกว่าคาดที่ 11.0% (คาด16.6%) ในขณะที่เยอรมันก็รายงานตัวเลขส่งออกต่ำกว่าคาดเช่นกันที่ -2.8% (คาด-0.3%) / ThaiBev ซื้อกิจการ KFC 240 สาขาในประเทศไทยจาก YUM มูลค่าประมาณ 1.1 หมื่นล้านบาท / BRENT ปรับลงเล็กน้อยที่ 52.0 เหรียญ/บาร์เรล จากการผลิตน้ำมันของลิเบียและไนจีเรียยังคงอยุ่ในระดับสูง / Dollar Index แข็งค่าต่อเนื่องที่ 93.6
เรื่องเด่นวันนี้
SPALI รายงานกำไรดีกว่าคาด 7%
Stock pick : INGRS
INGRS: ซื้อสะสม @ THB1.90 (เริ่มซื้อขายวันนี้)
เราประเมินราคาเป้าหมายปี 61/62 ด้วย PER 12 เท่า เทียบเท่ากับหุ้นในกลุ่มยานยนต์ใน Coverage ของเรา (STANLY, AH และ SAT) ในขณะที่คาดกำไรปี 61/62 ขยายตัว 30% สูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ 18.0% และคาดเงินปันผล 3.7%
บริษัทฯ ประกอบธุรกิจผลิตและจำหน่ายโครงสร้างยานยนต์ กรอบประตู ท่อรวมไอเสีย และชิ้นส่วนตัดแต่งให้กับค่ายรถชั้นนำของโลก (OEMs) ผ่าน มาเลเซีย ไทย อินโดเนเซีย และอินเดีย
คาดรายได้เติบโตเฉลี่ย 3 ปี CAGR ที่ 11.2% และคาดกำไรปี61/62 จะเติบโตเด่นถึง 30% จากออเดอร์ค่ายใหญ่อย่าง Proton และ Perodua
Trading idea – เก็งกำไร BCP จากปันผล (2.0%+/-) / เก็งกำไร BKD (3.90-4.00) / หาก CENTEL ปรับตัวลงจากประเด็น ThaiBev เข้าซื้อกิจการ KFC เราแนะนำทยอยสะสมเพิ่มบริเวณ 40.25 +/- // สะสม SPA 12.90 +/- รับท่องเที่ยวบูม 2H60
Trade ในกรอบสามเหลี่ยม กราฟรายชั่วโมง ดัชนีปรับตัวขึ้นจากแนวรับของ Ascending Triangle คาดระยะสั้นคาดดีดตัวขึ้นต่อเพื่อทดสอบแนวต้านกรอบสามเหลี่ยมบริเวณ 1582+/- เราให้จับตาแนวต้านดังกล่าวเนื่องจากมองว่าเป็นแนวต้านที่แข็งแกร่งในอดีต หากททสอบแล้วไม่ผ่านแนะนำขายทกำไรเพื่อเล่นรอบ เพื่อรอซื้อกลับที่บริเวณแนวรับของกรอบสามเหลี่ยมบริเวณ 1574 อีกครั้ง หากผิดคาดดัชนีผ่านแนวต้าน 1582 จะมีแนวต้านถัดไปที่ 1586 (1) ทำกำไรที่บริเวณแนวต้าน 1582+/- และรอซื้อกลับที่บริเวณ 1574 (2) ผ่าน 1582 แนวต้านถัดไปคือ 1586
แนวรับ : 1574, 1570 แนวต้าน : 1582, 1586
Eyes on
ปัจจัยต่างประเทศ : จับตาสหรัฐรายงานตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิต ในวันที่ 10 ส.ค. / จับตาประธาน FED แต่ละสาขาให้มุมมองของการขึ้นดอกเบี้ยและแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐ
ปัจจัยในประเทศ : จับตามาตรการช่วยเหลือผู้ประสบภัยน้ำท่วม / สัปดาห์ของการประกาศงบไตรมาส2 / จับตาครม.เตรียมพิจารณาออกมาตราการกระตุ้นภาคท่องเที่ยว
หุ้นเทคนิค:
SCB (B 142.00-143.00, Tp 146.00//149.00, Cut 141.00)
INTUCH (B 57.00-57.50, Tp 60.00//62.00, Cut 56.50)
นักวิเคราะห์ : สุกิจ อุดมศิริกุล / สรพล วีระเมธีกุล / จรูญพันธ์ วัฒนวงศ์
Research Department Tel. 02-658-5000
