- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 08 August 2017 19:40
- Hits: 669
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ไซด์เวย์ต่อ เน้นเก็งกำไรหุ้นงบเด่นต่อไป
KGI คาด SET วันอังคารไซด์เวย์ต่อ ธีมตลาดหุ้นระยะสั้นเป็นเช่นเดิม คือไม่มีข่าวใหญ่เปลี่ยนทิศทางดัชนีฯ และฟันด์โฟลว์ยังคงหลีกเลี่ยงหุ้นไทย (เพื่อรอดูผลประกอบการ บจ. ไตรมาส 2/2560 และตัวเลขเศรษฐกิจไทย) ส่งผลให้ SET ยังอยู่กับแรงเก็งกำไรหุ้นรายตัวที่งบเด่นๆ และหุ้นปันผลระหว่างกาลเด่นๆ (วานนี้ ดัชนีฯ ลบมากกว่าคาดเล็กน้อย หลังหุ้นกลุ่มธนาคารยังเผชิญแรงขาย) ด้านตลาดอัตราแลกเปลี่ยนนั้น ค่าเงินบาทกลับมาแข็งค่าเล็กน้อยเช้านี้ หลังจากดัชนีค่าเงินดอลล่าร์ฯ อ่อนลง เล่นข่าวที่ว่าผู้ว่าการเฟดสาขาเซ็นหลุยส์ เจมส์ บูลลาร์ด ให้สัมภาษณ์ว่าดอกเบี้ยสหรัฐฯ น่าจะทรงตัว (ไม่ปรับขึ้น) หลังเงินเฟ้อสหรัฐฯ ต่ำกว่าเป้าหมายค่อนข้างมาก อย่างไรก็ดีนักเศรษฐศาสตร์ของ KGI ยังคงมุมมองว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 1 ครั้งในเดือน ธ.ค. นี้ เพราะเศรษฐกิจสหรัฐฯ ค่อยๆ ฟื้นตัวขึ้น ด้านปัจจัยภายในไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่มีนัยสำคัญ ส่วนการขึ้น XD ของหุ้น PTTEP* วันนี้ ส่งผลต่อดัชนีฯ 0.60 จุด
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร TAPAC, BANPU*, ANAN*
TAPAC (ยังไม่มีเป้า Consensus) 1) ประเมินรูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้นทดสอบแนวต้านแรกที่ 24.3 บาท หากผ่านได้มีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้าน Uptrend line channel ที่ 27 บาท แนวรับ 23.4 บาท (สำหรับนักเก็งกำไรสั้นที่เพิ่งเข้าซื้อตามที่เราแนะนำวันนี้กำหนด Stop loss 22.6 บาท) 2) คาดผลการดำเนินงาน Bottom out ใน 2Q60 (ปิดงบฯ เม.ย. รายงานงบฯ ไปแล้ว) จะเริ่มเห็นภาพ Earnings momentum ที่โตเด่นในไตรมาสถัดไป ต่อเนื่อง 2 ไตรมาสติดๆ หลังการรับรู้รายได้จากธุรกิจ อสังหาฯที่ประเทศสวีเดน ใน 3Q60 (พ.ค.-ก.ค.) – 4Q60 (ส.ค.-ต.ค.) มูลค่ารวมราว 1.5 – 2.0 พันล้านบาท (จากที่ใน 1H60 มีกำไร 82 ล้านบาท มาจากธุรกิจชิ้นส่วนพลาสติกเพียงอย่างเดียว)
BANPU* (เป้าพื้นฐาน 23.5 บาท) 1) ฝ่ายวิจัยฯประเมินกำไร 2Q60 = 2.1 ล้านบาท (+1,061% QoQ และ 49% YoY) ... อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานวันที่ 24 ก.ค. 2) ราคาถ่านหิน Newcastle ล่าสุด 95 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน (+17.3% QTD ขณะที่ราคาหุ้น BANPU* ปรับขึ้นเพียง +4.2% QTD) 3) ประเมินกรอบแนวรับ – แนวต้าน 16.5 – 17.5 บาท หากผ่านกรอบแนวต้าน 17.5 บาทได้ประเมินแนวต้านถัดไปที่ 18 บาท (Stop loss 16.1 บาท)
ANAN* (เป้าพื้นฐาน 5.8 บาท) 1) รายงานกำไร 2Q60 = 279 ล้านบาท (+33% YoY, +99% QoQ) ดีกว่าคาด 19% และประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาล 0.06 บาท/หุ้น XD 18 ส.ค. 2) ประเมิน Momentum การโอนโครงการฯ และการเปิดตัวโครงการใหม่ๆจะเริ่มขึ้นใน 2H60 ... อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานวันนี้ 3) ประเมิน PE 2560 – 61 ต่ำเพียง 9.6 เท่า และ 7.4 เท่า ตามลำดับ 4) ประเมินแนวต้าน 5.3 บาท และถัดไปที่ 5.6 บาท แนวรับ 5.0 บาท (Stop loss 4.9 บาท)
หุ้นมีข่าว
(+ กลุ่มอสังหาฯ) อสังหาฯแก้รีเจคดึง 'นอนแบงก์' ร่วมปล่อยสินเชื่อ (กรุงเทพธุรกิจ) อสังหาฯเผยยอดปฏิเสธสินเชื่อ 40% ส่งผลกระทบตลาด เตรียมร่วมมือ บตท.ดึง"นอนแบงก์"แก้ปัญหา เพิ่มทางเลือกปล่อยสินเชื่อ เตือนผู้ประกอบการเปิดตัวโครงการใหม่เข้าตลาด หวั่นซ้อน รีเวิร์สซัพพลาย
(+ กลุ่มโรงแรม สายการบิน ค้าปลีก) ลดภาษีดันเที่ยวไทย ททท.หารือเอกชนลุ้นได้สิทธิสูงสุด 2 หมื่นบาท เตรียมเสนอครม.สัปดาห์หน้า (โพสต์ทูเดย์) ททท.ถกเอกชน วางมาตรการลดหย่อนภาษีขั้นบันได ดันเที่ยวโค้งสุดท้ายปลายปี ลุ้นลดถึง 2 หมื่น นายยุทธศักดิ์ สุภสร ผู้ว่าการการท่องเที่ยวแห่งประเทศไทย (ททท.) เปิดเผยว่า ในวันที่ 8 ส.ค. ททท.จะประชุมร่วมกับเอกชนด้านการท่องเที่ยว เช่น สมาคมธุรกิจท่องเที่ยวภายในประเทศ (สทน.) สมาคมโรงแรมไทย (ทีเอชเอ) สายการบิน เพื่อวางแนวทางการหักลดหย่อนภาษีการเดินทางช่วงปลายปี เพื่อสร้างแรงจูงใจให้คนไทยวางแผนเดินทางท่องเที่ยวภายในประเทศ คาดว่ามาตรการดังกล่าวจะสร้างรายได้ทางการท่องเที่ยวให้กับชุมชน และเพิ่มรายได้ท่องเที่ยวในประเทศอีก 10-15%
(+) WIIK ผนึกกำลังกับ EASTW พัฒนาเทคโนโลยีผลิตน้ำขั้นสูง (ข่าวหุ้น) WIIK จับมือ EASTW พัฒนาเทคโนโลยีโครงการระบบผลิตน้ำขั้นสูง เดินหน้าหารือประมูลรับงานร่วมกัน เพื่อวางยุทธ์ศาสตร์หนุนธุรกิจเติบโตในอนาคต
(+) กกพ.ประกาศรับซื้อไฟฟ้าไฮบริด ตั้งเป้าหมายรวม 300 เมกะวัตต์ (ข่าวหุ้น) กกพ. ออกประกาศรับซื้อไฟฟ้า “SPP Hybrid Firm” ตั้งเป้าหมายรวม 300 เมกะวัตต์ กำหนด FiT ที่ 3.66 บาทต่อหน่วย เปิดทางกลุ่มผู้ผลิตจัดทัพรูปแบบไฟฟ้าเอง พร้อมแจ้งรายชื่อผู้ผ่านคุณสมบัติ 9 พ.ย.นี้
(+) PLANB* ขยายสื่ออาเซียน ปักธงรายได้ตปท.แตะพันล. (ทันหุ้น) PLANB* โชว์ฟอร์มเด่นขึ้นแท่นตัวเต็งสื่อโฆษณาอาเซียน เร่งเครื่องเจรจาพาร์ตเนอร์ใน ฟิลิปปินส์-มาเลเซีย วางงบราว 200-300 ล้านบาท เล็งปิดดีล ไตรมาส 4/2560 พร้อมอัพแกร่งร่วมประมูลป้ายสื่อสนามบินภายในประเทศ เพิ่ม 90 ป้าย คาดชัดเจนไตรมาส 3/2560
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
MOONG (เป้าพื้นฐาน 9.1 บาท) วันนี้พิจารณาที่แนวราคา 7.25 บาท หากยืนเหนือแนวราคาดังกล่าวได้ จะเป็นการ Breakout แนวต้านเทรนไลน์ขาลง ประเมินมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 7.70 บาท และ 8.65 บาท ตามลำดับ แนวรับ 7.05 บาท (Stop loss 6.9 บาท) … ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานเริ่มสู่ขาขึ้นตั้งแต่ 2Q60 เป็นต้นไป + PE 2560 ต่ำเพียง 13 เท่า ขณะที่ค่าเฉลี่ยกลุ่มสินค้าอุปโภค-บริโภค ทั่วไปจะมี PE เฉลี่ย >20 เท่า
SGF (เป้าพื้นฐาน 0.43 บาท) วานนี้ราคาหุ้นปรับลงทดสอบแนวรับ 0.27 บาท แนะนำ “ถือ / ถัวเฉลี่ย” ประเมินแนวต้าน 0.29 บาท และ 0.32 บาท ... เราประเมินแรงขายจากประเด็นหลุด Silent period ชะลอแล้ว (ปลดล๊อก Overhang ที่ทำให้นักลงทุนชะลอการลงทุนเพื่อรอ) และทำให้ราคาหุ้นมีโอกาสปรับขึ้นตามปัจจัยพื้นฐานได้ โดยแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2Q60 เป็นจุดเริ่มต้นของธุรกิจสินเชื่อจำนำทะเบียนรถ (คาดพอร์ตสินเชื่อใหม่ 2Q60 รวม = 200 ล้านบาท)
ECL (เป้าพื้นฐาน 3.64 บาท) ประเมินพักฐานบริเวณแนวรับ ±3.0 บาท แนะนำ “สะสม” / กรณีรีบาวด์ ประเมินแนวต้านแรก 3.2 บาท และถัดไปที่ 3.46 บาท ... เชิงพื้นฐาน ประเมินกำไร 2Q60 +30 ล้านบาท Turnaround YoY และยังคงคาด 2H60 โตกว่า 1H60 จากการสะสมของพอร์ตสินเชื่อใหม่ต่อเนื่อง โดย 1H60 ยอดสินเชื่อใหม่ = 1.35 พันล้านบาท (+160% YoY) หลังรายงานงบประเมิน Trailing PE จะลดลงจากปัจจุบัน
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
ANAN* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 5.8 บาท รายงานกำไรสุทธิ 2Q60 ที่ 279 ล้านบาท (+33% YoY, +99% QoQ) ดีกว่าคาด 19% และฝ่ายวิจัยฯ ประเมินการโอนโครงการคอนโดฯ 9 แห่งใน 2H60 จะทำให้ Earnings momentum เร่งตัวขึ้นต่อเนื่องใน 2H60 และประกาศจ่ายปันผล 0.06 บาท/หุ้น (XD 18 ส.ค.)
INTUCH* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 68 บาท รายงานกำไรสุทธิ 2Q60 ที่ 2.8 พันล้านบาท (-63% YoY, -8% QoQ) ดีกว่าคาด 5% และประกาศจ่ายปันผล 1.25 บาท/หุ้น (XD 16 ส.ค.) ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยฯปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิของ INTUCH* ในปี 2560-2561 ขึ้นอีก 0.7% และ 2.8% ตามลำดับ หลังจากที่ได้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิของ ADVANC* ไปก่อนหน้านี้
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยรับ 1572 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1572 จุดได้นั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1572-1582 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1572 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบราคา 1572-1564 จุด
แนวรับวันนี้: 1572/1565 แนวต้านวันนี้: 1577/1582
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
