- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 07 August 2017 17:03
- Hits: 2308
บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาด
ตามตลาดต่างประเทศ? คาดมีการโอกาสปรับขึ้นตามตลาดต่างประเทศ ภายใต้ปัจจัยหนุนจากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งและดีกว่าคาด ซึ่งทำให้ DJIA ทำ New High ต่อเนื่อง
ส่วนราคาน้ำมัน ล่าสุดปรับเพิ่มขึ้น คาดมีแรงเก็งกำไรกลับเข้ามาในกลุ่มพลังงาน เช่น PTT และ PTTEP จากก่อนหน้าได้รับปัจจัยกดดันจากสถานการณ์ราคาน้ำมัน ที่คาดภาพรวมคาดยังมีความผันผวน ตาม (-)ตัวเลขการผลิตน้ำมันของกลุ่มโอเปกล่าสุด เพิ่มขึ้นและเป็นระดับสูงสุดในรอบปี ขณะเดียวกัน (+) มีความพยายามลดปริมาณผลิตลงเพื่อรักษาเสถียรภาพราคา
ขณะที่ยังแนะติดตามปัจจัยเดิมจากต่างประเทศ คาดยังกดดันภาพรวมตลาด (1) การส่งสัญญาณของเฟดปรับลดงบดุลจากระดับปัจจุบันที่ 4.5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ที่คาดจะประกาศในเดือนก.ย. นี้ (ประชุมเฟด 19 – 20/9/60) และ (2) ความไม่แน่นอนทางการเมืองของสหรัฐฯ หลังวุฒิสภามีมติคัดค้านการยกเลิกกฎหมายประกันสุขภาพฉบับโอบามาแคร์ ซึ่งทำให้เกิดความไม่มั่นใจว่า ปธน.โดนัลด์ ทรัมป์ จะสามารถผลักดันมาตรการต่างๆ ตามที่เคยหาเสียง เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ ซึ่งรวมถึงนโยบายการปฏิรูปภาษี ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงต่อเนื่อง คาดส่งผลดีต่อทิศทางเงินลงทุนจากต่างชาติ
ทางด้านประเด็นในประเทศ (+) แรงเก็งกำไรผลประกอบการ 2Q/60 และเงินปันผล ถึงกลางเดือน ส.ค. ขณะที่เริ่มทยอยขึ้น XD ของหุ้นขนาดใหญ่ในวันนี้ (7/8/60) เช่น ADVANC (3.51 บาท) และ SCC (8.50 บาท) และวันพรุ่งนี้ (8/8/60) เช่น PTTEP (1.50 บาท) ทำให้การปรับขึ้นของ SET ยังอยู่ในกรอบจำกัด
ทางด้าน Fund Flow คาดกลับมากดดันอีกครั้ง จากแรงขายสุทธิต่างชาติตลอดในช่วงที่ผ่านมา ซึ่งส่งผลให้ YTD ยอดซื้อสุทธิสะสมลดลงเหลือเพียง 701 ล้านบาท แม้ค่าเงินบาท ยังคงแข็งต่อเนื่องในรอบเกือบ 2 ปี โดยเคลื่อนไหวบริเวณ 33.26 - 33.28 บาท และภายใต้เงินบาทที่แข็งค่าดังกล่าว คาดส่งผลกระทบทางลบต่อหุ้นในกลุ่มส่งออก
และยังแนะจับตา
(1) กลุ่มอาหาร ได้รับประโยชน์จากการส่งออกที่เพิ่มขึ้น เช่น BR, CBG เป็นต้น
(2) กลุ่มปิโตรเคมี ได้รับประโยชน์จากผลการดำเนินงานที่ยังคงแข็งแกร่ง เช่น IVL และ PTTGC เป็นต้น
SET SET50 SET100
1,578.26 +0.01 1,002.19 -0.50 2,249.34 -1.20
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
(+) ตลาดต่างประเทศ DJIA +66.71, NASDAQ +11.22, S&P +4.67, FTSE +36.94, CAC +72.95 และ DAX +143.00
DJIA ยังทำปิด New High ติดต่อกันเป็นวันที่ 8 หลังสหรัฐฯ เปิดเผย ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร – ก.ค. เพิ่มขึ้น 209,000 ตำแหน่งมากกว่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 183,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานลดลงสู่ระดับ 4.3% จาก 4.4% ในเดือนมิ.ย. ตามคาด
และตัวเลขจ้างงานที่แข็งแกร่งข้างต้น ทำให้ช่วยเพิ่มความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 1 ครั้ง และเริ่มปรับลดงบดุลบัญชีภายในปีนี้
พร้อมแนะติดตามสภาคองเกรส พิจารณาปรับเพิ่มเพดานหนี้ของสหรัฐฯ ก่อนที่จะปิดสมัยประชุม เพื่อให้สหรัฐฯ สามารถหลีกเลี่ยงการผิดนัดชำระหนี้ โดยปัจจุบันรัฐบาลมีงบประมาณเพียงพอถึงเดือนก.ย. นี้ เท่านั้น
ทางด้านตลาดหุ้นยุโรป ได้รับปัจจัยหนุนจากหุ้นกลุ่มธนาคาร ที่คาดธนาคารยุโรปหลายแห่งที่ดำเนินธุรกิจอยู่ในสหรัฐฯ ได้รับประโยชน์จากความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 1 ครั้ง อาจเป็นปัจจัยส่งเสริมให้รายได้ของธนาคารยุโรปกลุ่มดังกล่าว
ราคาน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน ก.ย. +US$0.55 อยู่ที่US$49.58 ต่อบาร์เรล ภายใต้ปัจจัยหนุนจากจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันที่ใช้งานในสหรัฐฯ ล่าสุดลดลง และตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ข้างต้นที่แข็งแกร่ง
P/E (เท่า) P/BV (เท่า) Dividend Yield (%)
16.43 1.91 3.07
ที่มา : www.set.or.th
มูลค่าการซื้อขาย หน่วย (ลบ.)
มูลค่าการซื้อขาย 34,679.12
สถาบัน -1,113.47
บัญชีหลักทรัพย์ 681.69
ต่างประเทศ -935.7
ในประเทศ 1,367.48
(3) กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง คาดได้รับประโยชน์จากงานภาครัฐที่เข้ามาต่อเนื่อง เช่น CK และ UNIQ เป็นต้น
(4) กลุ่มพลังงาน เช่น BCP, TOP และ SPRC แนวโน้มผลการดำเนินงานดี ค่าการกลั่นปรับตัวสูงขึ้น และ PTT ที่ผลการดำเนินงานยังมีความแข็งแกร่งต่อเนื่อง
(5) กลุ่มสื่อและสิ่งพิมพ์ โดยบริษัทที่ได้รับประโยชน์จากค่าโฆษณาที่คาดว่าจะฟื้นตัวต่อเนื่องในช่วง 2Q/60 และเรตติ้งที่อยู่ในอันดับต้นๆ เช่น MONO และ WORK
(6) กลุ่มท่องเที่ยว ได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวของการท่องเที่ยว เช่น CENTEL, MINT
(7) กลุ่มขนส่ง ยังได้รับผลดีจากการท่องเที่ยวที่มีแนวโน้มฟื้นตัวในช่วง 2Q/60 เช่น AOT
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี +0.04 อยู่ที่ 2.27%
(ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54)
ดัชนีความเสี่ยง (VIX) -0.41 อยู่ที่ 10.03
หุ้นแนะนำ : PSL
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ โทร. 02-684-8788
