- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 04 August 2017 12:06
- Hits: 5079
บล.โนมูระ พัฒนสิน : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Government Spending Play
CNS Daily Strategy : คาดตลาด ฟื้นตัว ในกรอบต้าน 1582/1589 จุด และรับ 1571/1569 จุด เศรษฐกิจ US ขยายตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป กระตุ้นแรงเก็งกำไรสินทรัพย์เสี่ยงโลกเร่งตัวขึ้น ผสานปัจจัยหนุนภายในประเทศจากสัญญาณการทยอยเปิดสถานะ Net Long จากนักลงทุนสถาบันไทย-เทศ เพิ่มจิตวิทยาบวก โดยวันนี้แนะ “Government Spending Play” เลือก *Daily Top Pick: BBL, KBANK, KTB*
Nomura : Key Factors
(+) Currency: เช้านี้ค่าเงินเอเชียยังคงแข็งเด่น กระตุ้นจิตวิทยาบวกต่อตลาดหุ้นเอเชีย
(*) US Econ: คืนนี้จับตาการจ้างงานนอกภาคเกษตรคาด 1.8 แสนตำแหน่ง จาก 2.22 แสน
(*) Fund Flow:วานนี้ต่างชาติขาย2516 ลบ.,Long Future 3031 สัญญา,ซื้อ Bond 2195 ลบ.
(*) Ex Factor: BOE คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 0.25% และคงวงเงินซื้อสินทรัพย์ £435bn
(-) OIL: ราคาน้ำมันดิบวานนี้ WTI -1.13% สู่ $49.03/bbl / BRT -0.67% สู่ $52.01/bbl
(-) Int Factor: ความกังวลปัจจัยการเมืองในประเทศ กดดันทิศทางการลงทุนระยะสั้น
Nomura Daily Top Picks: BBL, KBANK, KTB
Equity Daily Outlook : คาดดัชนีวันนี้ ฟื้นตัว ในกรอบต้าน 1582/1589 จุด และรับ 1571/1569จุด การรายงานดัชนีชี้นำเศรษฐกิจของสหรัฐฯ วานนี้ยังคงอยุ่ในเกณฑ์ดี นำโดย ดัชนี PMI ภาคบริการ เดือน กค. ที่ 54.7 จุด จากเดือนก่อนหน้าที่ 55.4 จุด และยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน มิย. +6.4% ดีกว่าที่คาดคงตัว รวมถึง ยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ ที่ปรับลดลงสู่ 2.4 แสนตำแหน่ง น้อยกว่าคาดที่ 2.43 แสนตำแหน่ง สะท้อนภาพเศรษฐกิจ US โดยรวมยังฟื้นตัวได้อย่างค่อยเป็นค่อยไป อย่างไรก็ดีคืนนี้คาดตลาดจะจับตา การรายงานดัชนีการจ้างงานนอกภาคเกษตร US เดือน กค. ซึ่ง consensus คาดขยายตัว 1.8 แสนตำแหน่ง และอัตราการว่างงาน US คาดลดลงสู่ 4.3% จาก 4.4% ในเดือนก่อนหน้า ซึ่งจะเป็นปัจจัยสำหรับตัวหนึ่งที่บ่งชี้ถึงแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยนโยบาย US ในช่วงถัดไป โดยหากพิจารณาโอกาสล่าสุดจาก Bloomberg Consensus พบว่าตลาดให้น้ำหนักการขึ้นดอกเบี้ยเดือน ธค. เพียงแค่ 37.4% เท่านั้น ส่วนปัจจัยในประเทศ คาดยังคงมี sentiment บวกต่อภาพรวมเศรษฐกิจไทยจะฟื้นตัวขึ้น สอดคล้องกับสัญญาณการทยอยสะสม Net Long Future (QTD) ของนักลงทุนต่างชาติ และนักลงทุนสถาบันในประเทศ ต่อเนื่องกว่า 17,715 สัญญา และ 36,979 สัญญา ตามลำดับ บ่งชี้โอกาสการปรับตัวขึ้นของดัชนีในช่วงถัดไปได้
Asset allocation : หุ้น 70% ทองคำ 12.5% ตลาดบอนด์ 5% และเงินสด 12.5%
Daily Strategy : 7 Theme เด่น วันนี้ เน้น Government Spending Play เป็นหลัก
1. Government Spending : งานประมูลภาครัฐฯที่ทยอยออกมาต่อเนื่อง โดยสัปดาห์หน้าติดตาม 10 สค. รถไฟทางคู่ 2 เส้น มูลค่าราว 1.6 หมื่นล้านบาท คาดบวกต่อ BANK (BBL, KBANK, KTB) จาก Valuation อยู่ในระดับที่น่าสะสมและราคาหุ้นตอบรับปัจจัยลบไปมากแล้ว) รวมถึงกลุ่มรับเหมาที่ย่อ สวนพื้นฐานที่แข็งแกร่ง (CK, STEC)
2. นักท่องเที่ยว UAE ซึ่งเป็นกลุ่มหลักที่เข้ามารักษาพยาบาลในไทยฟื้นตัวเด่น ผสานหน้าฝนที่มาเร็ว จะเป็นแรงหนุนกลุ่ม รพ. ฟื้นตัวรอบใหม่ เน้น BH, BDMS, CHG และ BCH
3. การจัดตั้งกองทุนธรรมาภิบาลไทย คาดกระตุ้นจิตวิทยาบวกต่อหุ้นพื้นฐานดีที่มี CG score สุง แนะนำ SNC, AMATA, EA เด่น
4. กลุ่มคาดกำไร 2Q17 เด่น แนะ AMATA, PM, PSTC, MONO, MINT, ERW, IVL, IRPC
5. ราคาน้ำมันดิบอยู่ในช่วงฟื้นตัว สอดคล้องมุมมองน้ำมัน 3Q17 จะเด่นกว่า 2Q17 หนุน PTT, PTTEP และค่าการกลั่นสูง 8เหรียญ+/-(สูงสุดรอบ 9 เดือน) กลุ่มเด่นคือ The laggard PTTGC, IRPC, BCP, IVL
6. กลุ่ม 1H17F High Dividend Yield : LH, ADVANC, BCP, BEC, PSH, INTUCH, RATCH, PM, SNC
7. Top Picks Aug 2017 : IVL(วงจรปิโตรเคมีดีขึ้นต่อเนื่อง), PM และ PSTC(คาดกำไร 2Q17 เร่งขึ้น และดีต่อใน 2H17), EA(คาดเข้า FTSE รอบใหม่), BH(ผู้ป่วยต่างชาติเร่งตัว), PTTGC(3Q17 เชิงบวก)
Weekly Strategy :
Weekly Outlook : Up แนวต้าน 1590/1595จุด แนวรับ 1575/1570จุด จุด เลือก PTTGC, BCP, IVL เป็น weekly top picks
Mr. Market: PTT : รับราคาน้ำมันดิบโลกที่เร่งตัวขึ้นเด่นในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา
Quant Value: ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นต่อเนื่อง ผสานค่าการกลั่นทำจุดสูงสุดในรอบ9เดือน เลือก PTTGC เป็น Top Pick
Strategist Team
Koraphat Vorachet : Analyst Registration No. 043100
Fundamental Investment Analyst on Capital Market and Technical
[email protected] 0-2287-6771
Wijit Arayapisit : Analyst Registration No. 044799
Fundamental Investment Analyst on Securities and Technical
[email protected] 0-2287-6871
Yada Kampalanonwat : Analyst Registration No. 083785
Fundamental Investment Analyst on Securities
[email protected] 0-2287-6783
