- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 04 August 2017 11:53
- Hits: 2363
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ไซด์เวย์ต่อ ติดตามงบ บจ. เพิ่มเติมในสัปดาห์หน้า
KGI คาด SET วันศุกร์ไซด์เวย์ต่อ ธีมหุ้นไทยระยะสั้นยังเป็นเงินบาทแข็งแต่ฟันด์โฟลว์ไม่เข้าหุ้นไทย (คาดรอดูงบไตรมาสสอง + รอความมั่นใจต่อตัวเลขเศรษฐกิจก่อน) และกองทุนเป็นผู้ค้ำดัชนีฯ ส่งผลให้ยังมีแรงเก็งกำไรหุ้นงบเด่น และหุ้นปันผลระหว่างกาลเด่นเช่นเดิม ทั้งนี้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ แกว่งแคบๆ เมื่อคืนนี้ หลังตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ เมื่อวานมีทั้งดีและไม่ดีปนๆ กัน กล่าวคือคำสั่งซื้อภาคโรงงานดีกว่าคาด แต่ตัวเลข ISM ภาคบริการต่ำกว่าคาดค่อนข้างมาก นอกจากนี้ตลาดรอตัวเลขสำคัญของสหรัฐฯ ได้แก่ การจ้างงานนอกภาคเกษตร ก.ค. (consensus คาด +1.8 แสนคน) และอัตราว่างงาน ก.ค. (consensus คาด 4.3%) ล่าสุดค่าเงินบาทเช้านี้แข็งค่าต่ออีก หลังดัชนีค่าเงินดอลลาร์ฯ ถอยลงอีกตามข่าวจาก CNBC ว่าที่ปรึกษาพิเศษ FBI เตรียมตั้งคณะลูกขุนชุดใหญ่สืบสวนกรณีครอบครัวของโดนัลด์ ทรัมป์/รัสเซีย และวุฒิสภาสหรัฐฯ เสนอผลักดันกฎหมายพิเศษห้ามทรัมป์ปลดที่ปรึกษาพิเศษ คาดว่าจิตวิทยาของหุ้นส่งออกไทยยังเป็นลบในระยะสั้นๆ สำหรับในสัปดาห์หน้า ปัจจัยสำคัญได้แก่การรายงานงบไตรมาส 2/60 ซึ่งจะเป็นสัปดาห์ที่คึกคักที่สุด ก่อนเส้นตายการรายงานงบในวันที่ 16 ส.ค. นี้
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร KTC*, MOONG
KTC* (เป้าพื้นฐาน 118 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้นมีโอกาสรีบาวด์ หลังราคาหุ้นปรับลงแรง -25% YTD จากความกังวลต่อมาตรการคุมเข้มบัตรเครดิตของ ธปท อย่างไรก็ดีฝ่ายวิจัยฯประเมินผลกระทบต่อประมาณการฯกำไรปี 2561 เพียง 14% 2) PE ปี 2560 – 61 หลังการปรับลดประมาณการฯ ยังต่ำเพียง 9.6 เท่า และ 8.8 เท่า ตามลำดับ (ค่าเฉลี่ย PE ย้อนหลัง 5 ปีอยู่ที่ 10.2 เท่า) 3) ประเมินแนวรับ 100 บาท แนวต้าน 108 บาท และถัดไป 114.5 บาท (Stop loss 95 บาท) ... อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานวานนี้
MOONG (เป้าพื้นฐาน 9.1 บาท) 1) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานเริ่มสู่ขาขึ้นตั้งแต่ 2Q60 เป็นต้นไป โดยเราประเมินยอดขายเฉลี่ย 1 – 2 ปีนี้ จะเติบโต 20% CAGR เป็นผลจากการเพิ่มผลิตภัณฑ์ใหม่ทั้งภายใต้แบรนด์ “พีเจ้นท์” และแบรนด์ของตัวเอง (เช่น วีแคร์) + ช่องทางขายใหม่อย่าง E-commerce ... เป็นช่องทางที่คาดโตเด่นกว่าธุรกิจค้าปลีกแบบดั้งเดิม 2) PE 2560 ต่ำเพียง 13 เท่า ทั้งที่มีมูลค่าซ่อนในเรื่องของสิทธิขายสินค้า แบรนด์ “พีเจ้นท์” ใน ไทยและลาว ขณะที่ค่าเฉลี่ยกลุ่มสินค้าอุปโภค-บริโภค ทั่วไปจะมี PE เฉลี่ย >20 เท่า 3) ประเมินรูปแบบราคายังคงเกาะกลุ่มเส้นค้าเฉลี่ย 3 – 60 วันที่ ±7 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” ประเมินแนวรับ 6.85 บาท แนวต้านแรก 7.3 บาท หากผ่านได้จะเป็นการ Breakout เส้นเทรนไลน์ ขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 7.7 บาท และ 8.65 บาท ตามลำดับ (Stop loss 6.6 บาท)
หุ้นในกระแส
TCMC แจ้งซื้อกิจการ + เพิ่มทุน RO: วานนี้ TCMC แจ้งตลาดฯ เข้าลงทุนธุรกิจพรมเพื่อการพาณิชย์ มูลค่าเงินลงทุนรวม 94 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (3.1 พันล้านบาท) และประกาศเพิ่มทุน RO อัตราส่วน 2:1 ในราคา 3.0 บาท/หุ้น พร้อมทั้งออก Warrant TCMC-W2 ให้กับผู้จองซื้อหุ้นเพิ่มทุนในอัตรา 1:1 (ฟรี) โดยมีราคาใช้สิทธิฯ 4 บาท/หุ้น ... ประเมินแนวรับ 3.6 บาท แนวต้าน 4.0 บาท Stop loss 3.5 บาท
อุปกรณ์คอมพิวเตอร์ (SYNEX, COM7*): ประเด็นข่าวบวก 3 ประเด็นด้วยกัน คือ i) การกีฬาแห่งประเทศไทย (กกท.) ให้การรับรองกีฬา อี-สปอร์ต เป็นชนิดกีฬา และเตรียมจัดตั้งสมาคมกีฬาอีสปอร์ต จุดกระแสการเล่มเกมส์คอมพิวเตอร์ (+ดีมานด์คอมพิวเตอร์และอุปกรณ์) ii) หัวเว่ย ยกไทยขึ้นเป็นเทียร์ 1 (พร้อมอัดฉีดงบการตลาดฯต่อเนื่อง) iii) ผลประกอบการ Apple โตเด่น และคาดยอดขาย iPhone ใหม่ปลายปีนี้เติบโต อาจมีรุ่น iPhone SE ใหม่ ออกมาคั่นก่อนเปิดตัว iPhone ใหม่ปลายปีนี้ (+COM7*)
i) SYNEX แนวรับ 12.6 บาท แนวต้าน 13.4 บาท หากพ้นแนวต้านดังกล่าวได้ ประเมินทดสอบ 14 -14.2 บาท (Stop loss 12.5 บาท)
ii) COM7* แนวรับ 12 บาท แนวต้าน 12.3 บาท หากพ้นแนวต้านดังกล่าวได้ ประเมินทดสอบ 13.2 -13.5 บาท (Stop loss 11.2 บาท)
หุ้นมีข่าว
(+) ออฟฟิศเมทผนึกเคอรี่ ผุดบริการรับ-ส่งพัสดุเจาะเอสเอ็มอีหวังรายได้โต 15-20% (โพสต์ทูเดย์) ออฟฟิศเมท จับมือ เคอรี่ฯ เปิดบริการรับ-ส่งพัสดุด่วน ชูวันสต็อป บิซิเนส โซลูชั่น ตอบโจทย์เอสเอ็มอี ดันรายได้ปีหน้าโต 20% นายวรวุฒิ อุ่นใจ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท ซีโอแอล ผู้จำหน่ายสินค้าแบรนด์ออฟฟิศเมทในเครือเซ็นทรัล เปิดเผยว่า บริษัทได้ร่วมกับเคอรี่ เอ็กซ์เพรส เปิดตัวบริการ ออฟฟิศเมท เอ็กซ์ เคอรี่ เอ็กซ์เพรส รับส่งพัสดุด่วนอย่างเต็ม รูปแบบในร้านออฟฟิศเมท เพื่อตอกย้ำให้ออฟฟิศเมท เป็นวันสต็อป บิซิเนส โซลูชั่น หรือที่เดียวครบ ตอบโจทย์ได้ทุกธุรกิจ เจ้าของกิจการสามารถซื้ออุปกรณ์สำนักงานและส่งพัสดุได้ที่ร้านออฟฟิศเมทแบบครบวงจร
(+) 6 หุ้นพลังงานทดแทนเด้ง รับข่าวดีซื้อไฟฟ้าไฮบริด ลงทุน TPCH-GPSC-ECF-PSTC-EPCO-TPIPP (ข่าวหุ้น) 6 หุ้นพลังงานทดแทน “TPCH-GPSC-ECF-PSTC-EPCO-TPIPP” วิ่งรับข่าวดี ภาครัฐเดินหน้าเปิดรับซื้อไฟฟ้ารอบใหม่ 300 เมกะวัตต์ ในรูปแบบ SPP Hybrid Firm ฟากบิ๊ก TPCH-TPIPP ลั่นพร้อมเข้าลงทุนเต็มกำลัง
(+) ITEL คว้างาน เน็ตชายขอบ 1.87 พันล้าน (ข่าวหุ้น) ITEL ชนะประมูลเน็ตชายขอบ 3,920 หมู่บ้าน สัญญาบรอดแบนด์ กลุ่มที่ 4 ภาคกลาง-ภาคใต้ มูลค่ากว่า 1,868 ล้านบาท คาดรับรู้รายได้บางส่วนปีนี้ ด้านกสทช.เผยผลประมูล 8 สัญญา วงเงิน 12,989 ล้านบาท จากราคากลาง 13,614 ล้านบาท
(+) COMAN ชงบอร์ดซื้อกิจการ เล็งเจาะฐานลูกค้าระดับล่าง (ทันหุ้น) "สมบูรณ์ ศุขีวิริยะ" บิ๊กบอส COMAN เตรียมชงบอร์ดซื้อกิจการเพิ่ม หลังดีลซินเนเจอร์สำเร็จ กางแผนงานครึ่งปีหลังผุดโปรดักต์ใหม่ เจาะฐานลูกค้าระดับล่างตั้งเป้าขายซอฟต์แวร์ 1,000 โรงแรม เชื่อผลงานปีนี้ใกล้เคียงเป้า 20% มั่นใจรายได้ครึ่งหลังปี 60 โตสนั่น รับอานิสงส์ท่องเที่ยวบูม
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
SGF (เป้าพื้นฐาน 0.43 บาท) ประเมินแนวรับ 0.29 บาท แนวต้าน 0.31 บาท หากผ่านได้ประเมินแนวต้านถัดไป 0.33 บาท (Stop loss 0.27 บาท) ... เราประเมินแรงขายจากประเด็นหลุด Silent period ผ่านแล้ว (ปลดล๊อก Overhang ที่ทำให้นักลงทุนชะลอการลงทุนเพื่อรอ) และทำให้ราคาหุ้นมีโอกาสปรับขึ้นตามปัจจัยพื้นฐานได้ โดยแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2Q60 เป็นจุดเริ่มต้นของธุรกิจสินเชื่อจำนำทะเบียนรถ (คาดพอร์ตสินเชื่อใหม่ 2Q60 รวม = 200 ล้านบาท)
ECL (เป้าพื้นฐาน 3.64 บาท) ประเมินพักฐานบริเวณแนวรับ ±3.0 บาท แนะนำ “สะสม” / กรณีรีบาวด์ ประเมินแนวต้านแรก 3.2 บาท และถัดไปที่ 3.46 บาท ... เชิงพื้นฐาน ประเมินกำไร 2Q60 +30 ล้านบาท Turnaround YoY (2Q59 มีค่าใช้จ่ายพิเศษจากการขายหุ้น PP ต่ำกว่าราคาตลาดฯ) และยังคงคาด 2H60 โตกว่า 1H60 จากการสะสมของพอร์ตสินเชื่อใหม่ต่อเนื่อง โดย 1H60 ยอดสินเชื่อใหม่ = 1.35 พันล้านบาท (+160% YoY) หลังรายงานงบประเมิน Trailing PE จะลดลงจากปัจจุบัน
TAPAC (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินย่อกลับมาที่เส้นแนวรับ 22.7 บาท แนะนำ “ถือ” มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 24.3 บาท และ 25 บาท ตามลำดับ (Stop loss 21.7 บาท) ... คาดผลการดำเนินงาน Bottom out ใน 2Q60 (ปิดงบฯ เม.ย. รายงานงบฯ ไปแล้ว) จะเริ่มเห็นภาพ Earnings momentum ที่โตเด่นในไตรมาสถัดไป ต่อเนื่อง 2 ไตรมาสติดๆ หลังการรับรู้รายได้จากธุรกิจ อสังหาฯที่ประเทศสวีเดน ใน 3Q60 (พ.ค.-ก.ค.) – 4Q60 (ส.ค.-ต.ค.) มูลค่ารวมราว 1.5 – 2.0 พันล้านบาท (จากที่ใน 1H60 มีกำไร 82 ล้านบาท มาจากธุรกิจชิ้นส่วนพลาสติกเพียงอย่างเดียว)
MAJOR* (เป้าพื้นฐาน 38 บาท) ยืนเหนือแนวราคา 31 บาทได้ แนะนำ “Let profit run” ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±33 บาท กำหนดจุด Trailing stop 31 บาท ... ประเมินแนวโน้มกำไร 2Q60 = 603 ล้านบาท (+130% QoQ และ +11% YoY)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
GLOBAL* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 16.3 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรสุทธิใน 2Q60 = 422 ล้านบาท ทรงตัว YoY แต่ลดลง 13% QoQ (SSSG ติดลบถึง -9%) ฝ่ายวิจัยฯปรับลดสมมติฐาน SSSG ปี FY60 เหลือ -3.0% จากเดิม +2.5% เนื่องจากอุปสงค์ที่อ่อนแอใน 1H60 และการลงทุนภาคเอกชนที่ชะลอตัว แต่อย่างไรก็ตามสมมติฐาน GPM ที่เพิ่มขึ้นยังช่วยหนุนให้ประมาณการกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นได้ 2% เป็น 1.58 พันล้านบาทและ 13% เป็น 1.89 พันล้านบาทในช่วงปี 2560-61
TASCO* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 27 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรสุทธิใน 2Q60 = 350 ล้านบาท (-50% YoY, -72% QoQ) ฝ่ายวิจัยฯปรับลดประมาณการฯปี 2560 – 61 ลง 12 – 16% และปรับเป้าพื้นฐานลง แต่ราคาหุ้นยังมี Upside 20% จึงยังคงคำแนะนำ “ซื้อ”
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ยังอยู่นัยรับ 1578 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1578 จุดได้นั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1578-1591 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1578 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบราคา 1578-1569 จุด
แนวรับวันนี้: 1578/1574/1569 แนวต้านวันนี้: 1584/1588
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
