- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 01 August 2017 16:39
- Hits: 875
บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
กลยุทธ์วันนี้
Bottom Fishing
Smart Pick
1. เก็งกาไร BANPU : ราคาปิด 16.30 บาท ราคาเหมาะสม 20.00 บาท
a) Yuanta คาดหุ้นกลุ่มถ่านหินจะขึ้นเด่นในวันนี้ เมื่อราคาถ่านหิน Newcastle ที่เพิ่มขึ้นถึง +6.9% dod ปิดที่ US$89.20/ตัน จากแรงหนุนของ Dollar Index ที่อ่อนค่าลง และความต้องการถ่านหินจากจีนเพื่อใช้ในอุตสาหกรรมเหล็กเพิ่มสูงขึ้น
b) จะรายงานผลประกอบการ 2Q60 ในวันที่ 11 ส.ค. คาดการณ์กาไรสุทธิที่ 2,613 ล้านบาท เติบโต +827% YoY และ +82% QoQ จากราคาขายถ่านหินเฉลี่ยที่เพิ่มขึ้น +51.9% YoY เป็น US$79/ตัน และโรงไฟฟ้าหงสาสร้างกาไรให้อย่างต่อเนื่อง
c) ราคาหุ้น Underperform มาก โดย YTD -15.1% เทียบกับ SET Energy +2.1% จากความกังวลต่อการตัดสินคดีหงสา อย่างไรก็ตาม คาดว่าศาลจะยังไม่มีคาตัดสินในระยะเวลา 1-2 เดือนข้างหน้า และการฟื้นตัวที่โดดเด่นของราคาถ่านหินเปิดโอกาสให้เข้าซื้อเก็งกาไรระยะสั้น
2. เก็งกาไร IRPC : ราคาปิด 5.50 บาท ราคาเหมาะสม 6.00 บาท
a) Yuanta คาดว่าหุ้นกลุ่มโรงกลั่นจะปรับตัวขึ้นได้ดีในวันนี้ เนื่องจากราคาน้ามันดิบ NYMEX ปรับตัวขึ้นยืนเหนือระดับ US$50.00/barrel ปิดที่ US$50.17/barrel เพิ่มขึ้น +0.9% dod และค่าการกลั่นปรับตัวขึ้นเด่น +24% QTD ใน 3Q60 เป็น US$8.51/barrel
b) จะรายงานผลประกอบการ 2Q60 ในวันที่ 3 ส.ค. คาดกาไรปกติ 2Q60 เติบโต +35.1% QoQ เป็น 2,108 ล้านบาท และกาไร 2H60 จะเด่นต่อเนื่อง จากอานิสงค์ของโครงการ UHV และการเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตจากโครงการ Everest ดังนั้น คาดว่ากาไรปกติ 2H60 จะเติบโตถึง +42% HoH เป็น 5,239 ล้านบาท จาก 1H60 ที่ 3,668 ล้านบาท
c) Valuation ไม่แพง ซื้อขายระดับ PER2561 ที่ 11.6 เท่า และให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลในเกณฑ์ดีราว 4-4.5% ต่อปี
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ลงไปทดสอบแนวรับที่บริเวณ 1570 จุด ก่อนขึ้นมาปิดที่ 1576.08 จุด ปรับตัวลดลงราว 4.98 จุด มูลค่าการซื้อขายหนาแน่นราว 5.7 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติและสถาบันในประเทศขายสุทธิราว 7.2 พันล้านบาท และ 3.5 พันล้านบาท ตามลาดับ ส่วนหนึ่งมาจากรายการ Big Lot BJC มูลค่าราว 6 พันล้านบาท ด้านตลาดฟิวเจอร์ส นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิหนาแน่นเป็นวันแรกในรอบ 8 วัน กว่า 1.5 หมื่นสัญญา แต่ QTD ยังมีสถานะ Long สุทธิราว 3 หมื่นสัญญา
กลยุทธ์วันนี้
คาด SET INDEX แกว่งตัวในกรอบ 1570-1580 จุด หุ้นกลุ่มหลักที่ยังช่วยประคับประคอง SET INDEX ไม่ให้หลุดแนวรับ 1570 จุด คือ กลุ่มพลังงาน/ ปิโตรเคมี เราเริ่มเห็นสัญญาณจากการเคลื่อนย้ายกระแสเงินทุนจากตลาดหุ้น สู่ สินค้าโภคภัณฑ์ เช่น น้ามันดิบ ถ่านหิน และค่าการกลั่น ทาให้ราคาฟื้นตัวเด่น เช่น ราคา ถ่านหิน Newcastle วานนี้ +6.9%, ค่าการกลั่นสิงคโปร์ ยืนเหนือ 8 เหรียญฯ/บาร์เรล 2 วันติดต่อกัน
การรายงานภาวะเศรษฐกิจเดือน มิ.ย.60 โดยธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) แรงขับเคลื่อนหลักยังมาจากการส่งออก, การท่องเที่ยว, การใช้จ่ายภาครัฐ แต่กาลังซื้อโดยรวมยังไม่เข้มแข็งมาก เราประเมินแรงกดดันมาจากราคาสินค้าเกษตรที่ยังผันผวน, ค่าจ้างแรงงานที่ลดลง, ความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่อยู่ในระดับต่า และหนี้ครัวเรือนที่ทรงตัวสูงราว 80% ของ GDP ทาให้กลยุทธ์ของเราในช่วงนี้ ให้น้าหนักกับแนวทาง Bottom-Up มากกว่า Top-Down วันนี้ เราแนะนาเก็งกาไรหุ้นที่มีแรงหนุนจากการฟื้นตัวราคาสินค้า โภคภัณฑ์ (IRPC/ BANPU)
ปัจจัยสาคัญวันนี้
มูลค่าการส่งออกไทยเดือน มิ.ย. ขยายตัว 7.6% YoY หากไม่รวมทองจะขยายตัว 9.9% YoY
ผู้อานวยการสภาเศรษฐกิจแห่งชาติสหรัฐ ส่งสัญญาณเกี่ยวกับนโยบายปฎิรูปภาษีของสหรัฐว่าจะดาเนินการให้เสร็จสิ้นภายในปีนี้
จีนรายงาน PMI ภาคการผลิตที่ 51.4 และภาคบริการที่ 54.5
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อไทย, GDP EU และการรายงานผลประกอบการ APPLE ในวันนี้
ติดตามการรายงานผลประกอบการ IRPC (3 ส.ค.) THCOM (4 ส.ค.)
ติดตามการรายงานภาวการณ์จ้างงานสหรัฐฯ วันที่ 4 ส.ค.
Strategist Team :
Mayuree Chowvikran
Head of Research
662-009-8050
Padon Vannarat
Strategist
662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol
Strategist
662-009-8062
Nutt Treepoonsuk
Assistant Strategist
