- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 31 July 2017 18:38
- Hits: 3021
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,568-1,590
SET ยังเคลื่อนไหวในกรอบแคบต่อไป ปิด -0.13% ที่ 1,581.06 จุด ด้วยปริมาณการซื้อขาย 3.7 หมื่นล้านบาท ต่างชาติขายสุทธิ 929 ล้านบาท
เรามองอย่างไร:
ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับสูงขึ้น 2.0% สูงสุดรอบ 1 เดือน เป็นปัจจัยบวกต่อกลุ่มพลังงานอย่าง PTT PTTEPPTTGC และ SET มองปรับสูงขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,585-1,590 จุด และกลุ่มหุ้นที่คาดการณ์กำไรออกมาดีอย่าง BEAUTY SEAFCO จะ Outperform ตลาดต่อไป...ทั้งนี้เรายังมองภาพ SET ระยะยาว 3-6 เดือนข้างหน้าเป็น "บวก" ต่อไป
ทำอะไรดี:
1."ซื้อ" PTTGC (TP 84).Laggard play ในกลุ่มหุ้นที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันที่ปรับสูงขึ้นแกร่งนอกจากนี้กำลังการผลิตใหม่ที่รับเข้ามาจาก PTT จะเริ่มรับรู้กำไรตั้งแต่ 2H17 หนุนกำไรปีนี้ +43% ด้วย PE 10x และ เงินปันผล 5% คาดราคาหุ้นจะ outperformตลาด
2."ซื้อ" กลุ่มหุ้นที่คาดการณ์กำไรเติบโตแกร่ง 2Q17: BEAUTY (คาดกำไร 2Q17 ทำจุดสูงสุดใหม่ที่ 218 ล้านบาท +57% y-y) SEAFCO (รัฐบาลเร่งลงทุนโครงสร้างพื้นฐานปลายปีนี้) MTLS SAWAD EA LH AP (Lift@Wireless ได้รับการตอบรับดี)
Tactical Portfolio (1-3 months):
"ถือ" BEAUTY EA KBANK KKP LIT MTLS SAWAD STEC THANI และ WORK (ไม่เปลี่ยน)... Tactical portfolio ให้ผลตอบแทน +0.1% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ต่ำกว่า SET ที่ให้ผลตอบแทน +0.5% โดย BEAUTY และ MTLS ให้ผลตอบแทนดีที่สุดในพอร์ต +4.5% และ +2.1% ตามลำดับ ขณะที่ KKP ให้ผลตอบแทนต่ำที่สุดหรือ -5% แต่มองเป็นโอกาส "ซื้อ" โดยเฉพาะนักลงทุนที่เน้นผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง 9%
Fundamental:
MINT : "ซื้อ" พื้นฐาน 48 บาท (เดิม 45 บาท).NDR ในมาเลเชีย ได้รับความสนใจจากนักลงทุนสถาบันหลายแห่ง และยืนยันมุมมอง Turnaround กำไร +26% ปีนี้ และ18% ปีหน้า จากการเติบโตธุรกิจโรงแรมทั้งในประเทศ-ต่างประเทศ (Renovate โรงแรมในบราซิลใน 1Q17 และโปรตุเกสใน 3Q17) และธุรกิจอาหาร จะขยายสาขา 8-10% ปีนี้ ยอดขายสาขาเดิมโต 2-3%
ผลการดำเนินงาน 2Q17 : ADVANC GLOW กำไรใกล้เคียงคาด ขณะที่กำไร PTTEP ต่ำกว่าคาดเล็กน้อย
Today's News:
กรมธุรกิจพลังงาน อยากให้ผู้ค้าแก๊สรายใหม่เข้ามา: โดยขอให้รายเดิม ร่วมกันทำศูนย์ซ่อมถังแก๊ส.. เรามองว่ายังเกิดขึ้นได้ยาก และการขยายของรายใหม่จำเป็นต้องมีถังแก๊สตนเอง
Technical Story: Technical SET range: 1,570-1,595
Asia Pacific มีสัญญาณ Breakout: (รายงาน The Technical Story)
SET กำลังทดสอบด่านสำคัญที่ 1,585 จุดทะลุได้มีโอกาสขึ้นไปทดสอบ 1,591 และ/หรือ 1,595 จุดที่ต้องฝ่าขึ้นไป ส่วนแนวรับกรณีแกว่งตัวมีที่ 1,576-78 จุด และถัดไปที่ 1,570-1,573 จุด
หุ้นแนะนำ:
BH เข้าซื้อ และเพิ่มเมื่อทะลุ 176.5 บาท เป้าหมาย 181 และ 183 บาท
EGCO รอรับเพิ่มที่ 216 บาท เป้าหมาย 225 และ 234 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"ถือ" Long S50U17 เป้าหมาย 1,005 จุด...Trailing Stop 994 จุด
"Long" BlockTrade MINT เป้าหมาย 42 / 45 บาท..Leverage 12x
TradeCode: Buy >COM7, SAT, NVD
(ดูรายงาน Trade Code)
Tactical Portfolio (1-3 เดือน)
Tactical Portfolio : Tactical portfolio ให้ผลตอบแทน +0.1% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ต่ำกว่า SET ที่ให้ผลตอบแทน +0.5% โดย BEAUTY และ MTLS ให้ผลตอบแทนดีที่สุดในพอร์ต +4.5% และ +2.1% ตามลำดับ ซึ่งเป็นกลุ่มหุ้นที่คาดการณ์กำไร 2Q17 เติบโตแข็งแกร่ง ขณะที่ KKP ให้ผลตอบแทนต่ำที่สุดในพอร์ต หรือ -5% หลังกำไร 2Q17 ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ดีการปรับลดลงของราคาหุ้นแรงกว่า 10% ในช่วง 1-2 สัปดาห์ที่ผ่านมา ทำให้ราคาหุ้นปัจจุบันให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง 9% ทีเดียว และอยู่ที่บริเวณแนวรับทางเทคนิคที่ 66.75 บาท เป็นโอกาส "ซื้อ" ของนักลงทุนที่รับความผันผวนระยะสั้นได้... ทั้งนี้เรายังแนะนำ "ถือ" หุ้นทั้ง 10 ตัว ต่อเนื่อง BEAUTY EA KBANK KKP LIT MTLS SAWAD STEC THANI WORK
"ซื้อ" KKP (TP 75).ราคาหุ้นปรับลดลง 10% ในช่วง 1 สัปดาห์ สะท้อนกำไร 2Q17 ที่อ่อนแอกว่าคาด ขณะที่เงินกองทุนสูง Tier I สูง 15.5% ทำให้คาดว่าจะสามารถจ่ายปันผลทั้งปี 6 บาท/หุ้น (8.9%) และระหว่างกาล 2 บาท/หุ้น (3%) ประกาศปลายเดือน ส.ค.ยังมองมีจังหวะ Rebound ที่บริเวณแนวต้าน 66.75 บาท ต่อเนื่องจากปลายสัปดาห์ก่อน
Siam Senses Portfolio (6-12 เดือน)
หุ้นใน Siam Senses Portfolio
AMATA : ผู้พัฒนานิคมที่จะได้รับประโยชน์โดยตรงและมากที่สุดจากโครงการ EECทั้งในแง่ของมูลค่าที่ดินและยอดขายที่สูงขึ้น และได้ประโยชน์จาก FDI เวียดนามที่แข็งแกร่งผ่านบริษัทย่อย AMATAV (ถือหุ้น 73%)
BEAUTY: เป็นหุ้น growth stock ที่ได้ประโยชน์จากการเติบโตของอุตสาหกรรมเครื่องสำอาง และได้ market share ที่สูงขึ้น
DELTA : เรามองภาพ turnaround ปีนี้จากธุรกิจยานยนต์ที่จะเติบโตโดดเด่น และธุรกิจเก่าที่ชะลอตัวเริ่มมีแนวโน้มดีขึ้น
DTAC : มูลค่าถูก ปลดล็อคความเสี่ยงสัมปทาน และความสามารถในการทำกำไร
EA : เป็นหุ้น growth stock ยังโตสูงต่อเนื่องถึงปี 2019 จากสัญญาในมือที่จะทยอยดำเนินการ และมีโอกาสโตมหาศาลต่อเนื่องจาการขยายธุรกิจสู่แบตเตอรี่เก็บกักพลังงานซึ่งเป็นแนวโน้มของการพัฒนาอุตสาหกรรมไฟฟ้า
KCE : ฐานธุรกิจกลุ่มรถยนต์ที่มั่นคง เติบโตจากการขยายโรงงานและ market share ที่มากขึ้น
KKP : หุ้นปันผลสูง เติบโตมั่นคง ได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยต่ำ
MINT : ธุรกิจโรงแรมและอาหารมีการฟื้นตัวและขยายตัวอย่างต่อเนื่องทั้งในประเทศและต่างประเทศ
STEC : ด้วยมูลค่างานในมือ 1 แสนล้านบาท คาดว่ากำไรจะเติบโต 45% ปี 2017 และ 41% ปี 2018
WORK : ด้วยรายการดิจิตอลทีวีที่ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง สะท้อนไปยังทีวีเรตติ้งสูงขึ้น ทำให้ WORK ปรับราคาขายนาทีโฆษณาได้อย่างต่อเนื่อง
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล, CFA , [email protected], +66 2617 4991
วิชนันท์ ธรรมบำรุง [email protected], 02-617 4979
