- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 27 July 2017 18:31
- Hits: 9676
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,568-1,590
กลุ่มพลังงานนำตลาด หนุน SET +0.11% ปิด 1,583.17 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.2 หมื่นล้านบาท ต่างชาติขายสุทธิ 912 ล้านบาท
เรามองอย่างไร:
Fed คงดอกเบี้ยที่ 1.25% และคาดว่าจะเริ่มลดขนาดสินทรัพย์ในเดือน ก.ย.นี้ US$1 หมื่นล้าน/เดือน ตามคาด...แม้เรามอง SET จะเคลื่อนไหวแคบในช่วงประกาศงบ 2Q17 แต่แนะนำให้มองโอกาสลงทุนในระยะ 3-6 เดือนข้างหน้ามากกว่า มองกำไรบริษัทจดทะเบียนเร่งตัวขึ้น +9.2% ปีหน้า (มอง downside risk จากการปรับกำไรลงไม่มาก) 2) SET มี PE สูงกว่าค่าเฉลี่ย MSCI Ex JP ในอดีต 22% แต่ปัจจุบันต่ำเพียง 10% และ 3) PE18 ที่ 14x และ earnings yield gap ที่ 4.6% "ไม่แพง"
ทำอะไรดี:
1."ซื้อ" กลุ่มหุ้นที่คาดการณ์กำไรเติบโตแกร่ง 2Q17: BEAUTY (คาดกำไร 2Q17 ทำจุดสูงสุดใหม่ที่ 218 ล้านบาท +57% y-y) SEAFCO (รัฐบาลเร่งลงทุนโครงสร้างพื้นฐานปลายปีนี้) MTLS SAWAD EA LH AP
2."ซื้อ" KKP (TP 75).ราคาหุ้นปรับลดลง 10% ในช่วง 1 สัปดาห์ สะท้อนกำไร 2Q17 ที่อ่อนแอกว่าคาด ขณะที่เงินกองทุน Tier I สูง 15.5% (เทียบค่าเฉลี่ยกลุ่ม 14.1%) ทำให้คาดว่าจะสามารถจ่ายปันผลทั้งปี 6 บาท/หุ้น (8.9%) และระหว่างกาล 2 บาท/หุ้น (3%) ประกาศปลายเดือน ส.ค.ขณะที่ทางเทคนิคลุ้น Rebound แนวรับ 66.75 บาท (ดูกราฟหน้า 2)
Tactical Portfolio (1-3 months)
"ถือ" BEAUTY EA KBANK KKP LIT MTLS SAWAD STEC THANI และ WORK (ไม่เปลี่ยน)
Fundamental:(
CHG : "ซื้อ" พื้นฐาน 3.0 บาท (เดิม 2.8 บาท).CHG เป็นโรงพยาบาลในภาคตะวันออกที่ได้รับผลดีจากการพัฒนาเขตระเบียงเศรษฐกิจ EEC มากที่สุด ในระยะยาว ขณะที่การขยายโรงพยาบาลขนาด 100 เตียง 2 แห่งในปี 2018-19 สนับสนุนกำไรเติบโตเฉลี่ย 16% ต่อปี ช่วง 2017-21
ผลการดำเนินงาน 2Q17 : SCC กำไร 1.3 หมื่นล้านบาทลดลง 17.3% y-y ต่ำกว่าคาดเล็กน้อย จากขาดทุนสต็อก
Fund Selection : แนะนำ "ซื้อ" กองทุน PHATRA ACT EQ เป็น active fund ที่คาดว่าจะสามารถทำผลตอบแทนได้สูงกว่าตลาดในช่วงตลาด "ขาขึ้น" ในอดีต Outperform ตลาดปีละ 3%
Today's News:
TPIPP : โรงไฟฟ้าฯขยะ 70 MW ผ่าน EIA แล้ว เป็นข่าวดีต่อหุ้น TPIPP มีโอกาสได้ PPA 90MW ในเดือน ส.ค.17 (รวมกับโรงไฟฟ้าพลังงานความร้อนทิ้ง 30MW) และ COD ในเดือน ต.ค.17. TPIPL ปัจจุบันมี Market Cap 4.52 หมื่นล้านบาท ใกล้ NAV ที่ถืออยู่ใน TPIPP ที่ 4.34 หมื่นล้านบาท มีจังหวะเก็งกำไรแนวต้าน 2.3 บาท
Technical Story: Technical SET range: 1,570-1,594
คาด SET แกว่งตัวขึ้นต่อ: (รายงาน The Technical Story)
SET กำลังทดสอบด่านสำคัญที่ 1,585 จุดทะลุได้มีโอกาสขึ้นไปทดสอบ 1,591 และ/หรือ 1,594 จุดที่ต้องฝ่าขึ้นไป ส่วนแนวรับกรณีแกว่งตัวมีที่ 1,582 จุดและถัดไปที่ 1,576 และ/หรือ 1,570-1,573 จุด
หุ้นแนะนำ:
SRICHA เข้าเมื่อทะลุ 22.70 บาท เป้าหมาย 24.50 และ 25.50 บาท
BEAUTY รับเพิ่มเมื่อทะลุ 11.50 บาท เป้าหมาย 12.40 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"ถือ" Long S50U17 เป้าหมาย 1,005 จุด...Trailing Stop 994 จุด
"Long"Block BEAUTY เป้าหมาย 11.90/12.30 บาท..Leverage 10x
TradeCode: Buy >DELTA, TMB, TAPAC
(ดูรายงาน Trade Code)
Thai Strategy Team
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
