- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 26 July 2017 18:13
- Hits: 3316
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,568-1,590
กลุ่มพลังงาน และสื่อสารเป็นตัวนำตลาด หนุน SET +0.30% ปิด 1,581.42 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.6 หมื่นล้าน ต่างชาติขาย 1.6 พันล้านบาท
เรามองอย่างไร:
ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับสูงขึ้นแข็งแกร่งต่อเนื่อง 3.3% ปิดเหนือ US$50/bbl จะเป็นปัจจัยหนุนกลุ่มพลังงาน โดยเฉพาะ PTT PTTEP และ PTTGC ("ซื้อ" TP 84 บาท - มองเป็น Laggard play ที่ได้ผลดีจากราค้านำมันปรับสูงขึ้น) เป็น "กลุ่มนำ" ตลาดแนวต้าน 1,585-1,590 จุด ขณะที่ Dow Jones +0.47 จากผลการดำเนินงานบริษัทจดทะเบียนแข็งแกร่ง การประชุม FOMC คืนนี้คาดคงดอกเบี้ยนโยบาย และนโยบายลดขนาดสินทรัพย์ (Reversed QE) โดย Bond yield 10 ปีสหรัฐฯ ขึ้นมาที่ 2.3%
ทำอะไรดี:
1."ซื้อ" BEAUTY (TP 15) ราคาหุ้นที่ยัง Laggard ตลาดอยู่ 4% ตั้งแต่ต้นปีขณะที่คาดกำไร 2Q17 มีจะทำจุดสูงสุดใหม่ ที่ 218 ล้านบาท +57% y-y และ +9% q-q และ PEG ที่ 0.9x ต่ำกว่ากลุ่มที่ 1.4x ทางเทคนิค Breakout downtrend (ดู TradeCode วันนี้) เป้าหมาย 12.3 บาท
2."ซื้อ" SEAFCO (TP 17.5) ครม.เห็นชอบลงทุนรถไฟฟ้าสายสีม่วง 1 แสนล้านบาท เปิดประมูล ต.ค.นี้เป็นปัจจัยบวกกลุ่มรับเหมาฯ STEC CK SEAFCO.มอง SEAFCO ที่แนวโน้มกำไร 2Q17 เติบโตแกร่ง, และ PE ปี 2018 ต่ำเพียง 12.9x, ROE เร่งตัวขึ้น จะ Outperform กลุ่ม
Tactical Portfolio (1-3 months):
"ถือ" BEAUTY EA KBANK KKP LIT MTLS SAWAD STEC THANI และ WORK (ไม่เปลี่ยน)
Fundamental:
BEC : "ขาย" พื้นฐาน 17.5 บาท (เดิม 15.50 บาท).การปรับโครงสร้างบริษัทยังต้องใช้เวลากว่าจะเห็นผลลัพธ์ ปรับประมาณการกำไรลง 25-18% ปี 2017-18 จากธุรกิจ Digital TV ที่อ่อนแอกว่าคาด และต้นทุนในการทำธุรกิจ on-line เพิ่มขึ้น มอง PE ที่ 39x ปีนี้ และ 34x ปีหน้ายังสูงเกินไปเทียบกำไรที่เติบโตต่ำเพียง 14% ในปี 2018
ผลการดำเนินงาน 2Q17 : DELTA กำไร 843 ล้านบาทลดลง 37% y-y และ 38% q-q เนื่องจากการตั้งสำรองภาษีเพิ่ม ขณะที่ถ้าไม่รวมรายการพิเศษจะมีกำไรปกติ 1.4 พันล้านบาท +9% y-y และ 7% q-q ใกล้เคียงคาด แนะนำ "ซื้อ" พื้นฐาน 105 บาท สำหรับ HMPRO กำไร 1.1 พันล้านบาท +14% y-y และ +8% q-q ใกล้เคียงกับที่ประมาณการไว้จากอัตรากำไรที่ดีขึ้น และ SG&A/ยอดขาย ลดลง แม้ SSSG หดตัว 5-6% ต่ำกว่าที่คาดไว้
Today's News:
รถไฟฟ้าสายสีม่วง: เตาปูน-ราษฎร์บูรณะ 23.6 กม. มูลค่า 1 แสนล้านบาท โดยจะเปิดประมูล ต.ค.นี้ และเริ่มก่อสร้างปลายปี 2018 เป็นปัจจัยบวกกลุ่มรับเหมาฯ STEC CK SEAFCO
Technical Story: Technical SET range: 1,570-1,594
SET50 และพลังงานเริ่มทะลุ: (รายงาน The Technical Story)
SET ปิดทะลุด่านระยะสั้นที่ 1,580 จุด มีด่านถัดไปที่ 1,585 จุดทะลุได้มีโอกาสขึ้นไปทดสอบ 1,591 และ/หรือ 1,594 จุด ส่วนแนวรับกรณีแกว่งตัวมีที่ 1,575 จุดและถัดไปที่ 1,570-1,573 จุด
หุ้นแนะนำ:
CBG เข้าเมื่อทะลุ 71.50 บาท เป้าหมาย 74 และ 75.50 บาท
JMART เข้าเมื่อทะลุ 14.90 บาท เป้าหมาย 16.80 บาท
BEAUTY รับเพิ่มเมื่อทะลุ 11.50 บาท เป้าหมาย 12.40 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"ถือ" Long S50U17 เป้าหมาย 1,005 จุด...Trailing Stop 992 จุด
"Long" Block PTTGC เป้าหมาย 71.75/73.75 บาท...Leverage 22x
TradeCode: Buy >BEAUTY, TTCL, SPA
Thai Strategy Team อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล วิชนันท์ ธรรมบำรุง
