- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 20 July 2017 16:23
- Hits: 26515
บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
'เลือกซื้อ/ถือเหนือ 1570'
• หุ้นที่เปลี่ยนคำแนะนำทางปัจจัยพื้นฐานวันนี้ : WORK (จากซื้อเป็นถือ)
ปัจจัย&กลยุทธ์ทางปัจจัยพื้นฐาน : เมื่อวานนี้ SET Index ปิด +4.33 จุดปิดที่ 1575.85 แรงซื้อกระจายเป็นรายตัว ซึ่งหุ้นใหญ่ที่ปรับขึ้นดี
ได้แก่ AOT, BANPU, BCP, TOP, KTB, DTAC, ADVANC, INTUCH, BH, HANA เป็นต้น นลท.แต่ละกลุ่มซื้อ/ขายสุทธิไม่มาก
ประเด็นสำคัญวันนี้ : ปัจจัยภายนอก – ประชุม ECB วันนี้คาดว่าจะคงดอกเบี้ยและ QE ไว้ตามเดิมไปก่อน ส่วนการลด QE และลดอัตรา
ดอกเบี้ยติดลบน่าพิจารณาช่วงก.ย.-ต.ค.60 ส่วนประชุม BOJ ก็คาดว่าจะคงนโยบายการเงินผ่อนคลายไว้เช่นกัน ส่วนในสหรัฐ กำลังจับตา
ว่าการโหวตร่างกฎหมายประกันสุขภาพว่าจะผ่านหรือไม่ ซึ่งนายมิทช์ แมคคอนเนล ผู้นำเสียงข้างมากในวุฒิสภาสหรัฐกล่าวว่าอาจจะโหวต
กันในต้นสัปดาห์หน้า ด้านราคาน้ำมันดิบขึ้นต่อ (+1.6%-1.8%) เพราะสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐลดลงเกินคาด 4.7 ล้านบาร์เรล (คาดไว้ 3.2)
ค่าเงิน US$ กระเตื้องขึ้นเล็กน้อยแต่ก็ยังอ่อนค่า ขณะที่เงินบาทอยู่ที่ 33.59 Bt/US$ แข็งขึ้น 6.2%YTD
ปัจจัยภายใน – ตลาดยังคงจับตาผลประกอบการ 2Q60 ของกลุ่มแบงค์ และการทำ Preview ผลประกอบการหุ้นใน Real sectors รวมทั้งดู
เรื่องค่าเงินบาท ซึ่งส่งผลกระทบต่อ Sentiment หุ้นส่งออก นอกจากนั้นยังติดตามเรื่องการผิดนัดชำระหนี้ของบริษัทต่างๆ ด้วย
• DELTA : ยอดขาย Data centre โตดี และ SG&A/ยอดขายลดลง แม้ GPM จะแคบลง ทำให้คาด Core Profit 2Q60F จะ +16%YoY,
+4%QoQ เป็น 1.5 พันลบ. แต่อาจตั้งสำรองภาษีย้อนหลัง 750 ลบ. ซึ่งจะกดกำไรเหลือ 758 ลบ. (-43%YoY,-50%QoQ) แนะนำถือ
• WORK : ลดคำแนะนำเป็นถือ ให้ TP 65 บาท ทั้งนี้ราคาหุ้นปรับขึ้นรับปัจจัยบวกไปพอสมควรแล้ว คาดการณ์กำไร 2Q60F
+103%YoY,+57%QoQ เป็น 272 ลบ. หนุนโดยเรทติ้งที่ดีขึ้น ทำให้ค่าโฆษณาปรับขึ้นเป็น 7.5-8.0 หมื่นบาท/นาที (จาก 4.8 หมื่นใน 2Q59)
+ หุ้นใน DBSV Coverage ที่คาดว่าจะจ่ายปันผลระหว่างกาลงวด 1H60 สูง โดยให้ Yield ครึ่งปีราว 1.7-3.0% ได้แก่ KKP, BCP,
SCC, PTT, TOP, ADVANC, INTUCH, LH, QH, SIRI เป็นต้น
- KTB : กำไร 2Q60 3.2 พันลบ. (-62%QoQ, -63%YoY) โดยตั้งสำรองฯ 1.39 หมื่นลบ.ใน 2Q60 (หลักๆเป็นของ EARTH) ด้าน NPL ratio
เพิ่มเป็น 4.33% และ Coverage ลดลงเหลือ 112.5% แนะถือ ให้ TP 19 บาท ส่วน Upside risk คือ AQ คืนหนี้ใน 3Q ราว 1 หมื่นลบ.
กลยุทธ์การลงทุน : เลือกซื้อและปรับพอร์ตเป็นระยะช่วงตลาด Sideways ส่วนหุ้นกลยุทธ์พื้นฐานแนะนำซื้อลงทุนกลาง-ยาววันนี้เป็น AOT
การวิเคราะห์ทางเทคนิค : ภาพตลาดเป็นลบ ซื้อใหม่เน้นค่าบวก แนวรับ 1560-1550 แนวต้าน 1575-1580, 1590 Stop loss เมื่อหลุด
1570 จุด สำหรับหุ้นที่มีสัญญาณเทคนิคดี เน้นซื้อตามด้วยค่าบวก ได้แก่ AOT, BCP, BANPU, KTC, INTUCH, BH, CHG, SIS เป็นต้น
นักกลยุทธ์&นักวิเคราะห์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค& Reseach Team – [email protected]
Need to know TODAY
ปัจจัยต่างประเทศ & ในประเทศที่สำคัญ
ปัจจัยต่างประเทศ ตลาดหุ้น ตลาดน้ำมันและทองคำ
• ยูโรโซน : คาด ECB คงนโยบายการเงินผ่อนคลายไว้ก่อน แล้วค่อยพิจารณาลดในช่วง 4Q60
นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า ECB จะคงนโยบายการเงินในการประชุมครั้งนี้ รวมทั้งคาดว่า ECB จะทำการประกาศ
แผนการลดวงเงินซื้อพันธบัตรตามมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ในเดือนก.ย.60
+ สหรัฐ : ตัวเลขเริ่มก่อสร้างบ้านมิ.ย.ดีเกินคาด
ตัวเลขการเริ่มต้นสร้างบ้าน +8.3%MoM ในเดือนมิ.ย. สู่ระดับ 1.22 ล้านยูนิต สูงสุดนับตั้งแต่เดือนก.พ. และดีกว่า
ที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ก่อนหน้านี้ว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 1.16 ล้านยูนิต
• สหรัฐ : วุฒิสภาอาจจะโหวตร่างกฎหมายประกันสุขภาพฉบับทรัมป์ต้นสัปดาห์หน้า
ทรัมป์พยายามผลักดันร่างกฎหมายประกันสุขภาพโดยได้เชิญวุฒิสมาชิกจากพรรครีพับลิกันทั้ง 52 คนเข้าพบที่
ทำเนียบขาวเมื่อวานนี้ ด้านนายมิทช์ แมคคอนเนล ผู้นำเสียงข้างมากในวุฒิสภาสหรัฐ ประกาศว่าวุฒิสภาจะทำ
การลงมติต่อร่างกฎหมายที่จะยกเลิกกฎหมายประกันสุขภาพฉบับโอบามาแคร์ ในช่วงต้นสัปดาห์หน้า
คาดว่าการโหวตผ่านร่างกฎหมายนี้จะไม่ง่าย เพราะมีสมาชิกวุฒิสภา (ซึ่งบางคนอยู่ในพรรครีพับลิกัน) หลายราย
ที่คัดค้านร่างนี้ เช่น นางลิซา เมอร์คอว์สกี, นางเชลลีย์ มัวร์, นางซูซาน คอลลินส์, นายไมค์ ลี, นายเจอร์รี มอร์แรน,
นายแรนด์ พอล เป็นต้น
+ ภาวะตลาดหุ้นนิวยอร์ก : หุ้นเทคโนโลยีบวก & ผลประกอบการบ.ใหญ่หนุน
การเพิ่มขึ้นของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและผลประกอบการที่แข็งแกร่งของธนาคารมอร์แกน สแตนลีย์ รวมทั้งตัวเลข
การสร้างบ้านในสหรัฐที่เพิ่มขึ้นเกินคาดในเดือนมิ.ย.หนุนตลาด แต่ความกังวลเกี่ยวกับร่างกฎหมายประกัน
สุขภาพยังคงมีอยู่ ปิดตลาดดัชนี DJIA +0.31% ดัชนี S&P500 +0.54% และดัชนี Nasdaq +0.64%
+ ภาวะตลาดน้ำมัน : ราคาปรับขึ้นต่อ 1.6-1.8%
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนส.ค. เพิ่มขึ้น 72 เซนต์ หรือ 1.6% ปิดที่ 47.12 ดอลลาร์/บาร์เรล ด้าน BRENT
ส่งมอบเดือนก.ย. เพิ่มขึ้น 86 เซนต์ หรือ 1.8% ปิดที่ 49.70 ดอลลาร์/บาร์เรล หนุนโดยการที่ EIA รายงานสต็อก
น้ำมันดิบสหรัฐลดลง 4.7 ล้านบาร์เรล มากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะลดลง 3.2 ล้านบาร์เรล รวมทั้งข่าวที่ว่าซาอุ
ฯกำลังพิจารณาลดการส่งออกน้ำมันลง 1 ล้านบาร์เรล/วัน...จับตาการประชุมของรัฐมนตรีกระทรวงน้ำมันจาก 5
ชาติของโอเปกที่จัด ณ ประเทศรัสเซียในวันที่ 24 ก.ค.
• ภาวะตลาดทองคำนิวยอร์ก : ปิดทรงตัว
สัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือนส.ค. เพิ่มขึ้น 10 เซนต์ หรือ 0.01% ปิดที่
1,242.00 ดอลลาร์/ออนซ์
ปัจจัยในประเทศ และหุ้นเด่น
+ หุ้นใน DBSV Coverage ที่จ่ายปันผลระหว่างกาลสูง
เราได้ Scan หุ้นใน DBSV Coverage ที่คาดว่าจะจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลสำหรับงวด 1H60 สูง โดยคัดเลือก
10 หุ้นเด่นที่ธุรกิจมั่นคงและคาดว่าให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) รอบครึ่งปีสูงประมาณ
1.7-3.0% ซึ่งประกอบด้วย
1. KKP - คาด Yield ประมาณ 2.5-3%
2. BCP - คาด Yield ประมาณ 2.5%
3. SCC - คาด Yield ประมาณ 1.7-2.0%
4. PTT - คาด Yield ประมาณ 1.7-2.0%
5. TOP - คาด Yield ประมาณ 1.7-2.0%
6. ADVANC - คาด Yield ประมาณ 1.5-2.0%
7. INTUCH - คาด Yield ประมาณ 2.0%
8. LH - คาด Yield ประมาณ 3.0%
9. QH - คาด Yield ประมาณ 2.5%
10. SIRI - คาด Yield ประมาณ 2.5-3%
นักวิเคราะห์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค – [email protected]
