- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 20 July 2017 16:22
- Hits: 26557
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น
วิเคราะห์ตลาดและแนวโน้ม
คงคาดความเสี่ยงขาลงจำกัด... Rotations กันต่อไป
เมื่อวาน ตลาดหมุนเข้าเล่น กลุ่มโรงกลั่น BCP TOP SPRC และหุ้นมือถือบวกผู้รับเหมางานวางระบบ DTAC
INTUCH ADVANC SAMART SAMTEL (กลุ่มสามารถเคยได้งานเสาและระบบ จาก ทศท.มาแล้ว) เทรดรับ
ข่าวประมูลใบอนุญาตคลื่นความถี่ใหม่อาจเร็วกว่าที่ตลาดคาด
โดยแรงขาย คาดยังคงอยู่ในกลุ่มธนาคาร จากรายงานกำไร 2Q17 ต่ำกว่าคาด ซึ่งเช้านี้ KBANK รายงาน
กำไร 9 พันลบ. Vs. BLS คาด 1.03 หมื่นลบ. KTB กำไร 3.2 พันลบ. Vs. BLS คาด 8.3 พันลบ.
วันนี้คาดว่ากลุ่มถัดไปที่มีโอกาส หมุนเข้าเล่นรอบ จาก YTD return ที่แย่สุดในตลาด ได้แก่ โรงพยาบาล
(BH BDMS RJH) กับกลุ่มสายการบิน บน Theme...กำไรกำลังเข้าสู่ช่วง High season 3Q17 และกำไรที่แย่
ใน 2Q17 สะท้อนไปในราคาหุ้นแล้ว
ส่วนดัชนีคาดแกว่งในกรอบ แนวรับ 1,565 จุด ต้าน 1,585 จุด
สัปดาห์นี้ คาดดัชนีฯหุ้นไทยยัง Sideways up ต่อได้ (แนวรับ 1,570/1,565 จุด แนวต้าน 1,585/1,590 จุด)
โดยคาด Downside ขาลงดัชนีฯจะจำกัด พิจารณาจาก งบ บจ.ขนาดใหญ่ ที่จะประกาศรอบนี้ เช่น PTTEP
SCC SCB BBL เราคาดมีโอกาสน้อยที่ Consensus จะปรับกำไรลงหลังงบออก นอกจากนี้ยังจะมีการประกาศ
เงินปันผลระหว่างกาลช่วยหนุน เช่น SCC PTTEP ที่จะให้ผลตอบแทนเงินปันผลเฉลี่ย 2%
หุ้นแนะนำวันนี้
AAV แนวรับ 6.2 บ. ต้าน 6.5 บ. Stop loss 6.10
RJH แนวรับ 22.4 บ. ต้าน 23.7 บ. Stop loss 22 บ.
รายงานวันนี้
TPCH (Company Update) ปรับกำไรลงสะท้อนความล่าช้า
คาดกำไรหลัก 2Q17 จะเติบโตได้ทั้ง YoY และ QoQ เป็น 70 ล้านบาท จากการดำเนินงานโรงไฟฟ้าเดิม
และคาดกำไร 3Q17 จะเห็นการเติบโตต่อเนื่องจากโรงไฟฟ้าพัทลุง ซึ่งเริ่มขายไฟฟ้าฯแล้วเมื่อต้นเดือน
ก.ค. ที่ผ่านมา อย่างไรก็ดีจากการ COD โรงไฟฟ้าพัทลุงและสตูลที่ช้ากว่าคาด เราปรับประมาณการกำไร
ปี 2017 ลง 13% ส่งผลให้ราคาเป้าหมายปรับลงเป็น 20 บาท คงคำแนะนำ ซื้อ
LH (Company Update) The story starts to be exciting
คาดกำไร 2Q17 จะออกมาสดใสที่ 3.2 พันล้านบาท (เติบโต 21%YoY ดีที่สุดในกลุ่มบ้านที่เรา cover; และดีขึ้นถึง 79%QoQ) กำไรดีขึ้นจากกำไรหลักที่ดีถึง 2.1 พันล้านบาท และมีกำไรพิเศษจากการขาย Grand Centre Point
Hotel Ratchadamri เข้า REIT จำนวน 1 พันล้านบาท และเราคาดกำไรจะดีอย่างต่อเนื่องใน 3Q17 ทั้ง YoY และ
QoQ จากการขาย LHBANK เรามีความมั่นใจว่าปีนี้บริษัทจะสามารถส่งมอบผลประกอบการได้ตามแผนงาน และปี
หน้าจะแผนการเปิดตัวโครงการใหม่ที่เพิ่มมากขึ้น เราคาดบริษัทจะจ่ายปันผลระหว่างกาล 0.35 บาท/หุ้น (คิดเป็น
simply yield สูงถึง 3.6%) เราปรับคำแนะนำขึ้นเป็น ซื้อเก็งกำไร และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 10.8 บาท
AAV (Earnings Preview) Profit nadir in 2Q17; up QoQ for next 3
quarters
ตัวเลขนักท่องเที่ยงต่างชาติฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง +7.6% YoY ใน 2Q17 (1Q17 +1.6% YoY) โดยหลักๆมาจากตัวเลขนักท่องเที่ยงรัสเซีย, อินเดีย, ตะวันออกกลางและอาเซียน ซึ่งบวกไปกว่า 10-20% YoY ในขณะที่ตัวเลข
นักท่องเที่ยวจีนพลิกกลับมาเป็นบวกได้ 0.1% YoY (1Q17 -7.2% YoY) อย่างไรก็ตามตัวเลขนักท่องเที่ยว
ต่างชาติ -12% QoQ ตามปัจจัยด้านฤดูกาล เราคาดตัวเลขผู้โดยสารของ Thai Air Asia จะเติบโต 13% YoY หนุน
โดยการขยายเส้นทางใหม่ โดยรวมเราคาดกำไรสุทธิ 2Q17 ที่ 292 ล้านบาท ลดลง 31% YoY (ราคาน้ำมัน
เครื่องบินปรับตัวสูงขึ้น และราคาตั๋วลดลงตามการแข่งขันที่รุนแรง) และ 49% QoQ ตามปัจจัยด้านฤดูกาล เรามอง
กำไรจะทำจุดต่ำสุดใน 2Q17 ก่อนที่จะฟื้นตัวใน 3Q17 ตัวเลขจำนวนผู้โดยสารล่าสุดจาก AOT ช่วงวันที่ 1-17 ก.ค.
เติบโตได้ดีราว 7% YoY และปกติค่าเฉลี่ยในอีดตัวเลขผู้โดยสารจะปรับตัวเพิ่มขึ้น 4% QoQ ราคาหุ้น AAV เทรด
ที่ PE 17.5 เท่าต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 27 เท่า เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 7.20 บาท
รายงาน MS วันนี้
MS คาดการประชุมในช่วงวันที่ 25-26 ก.ค. Fed จะส่งสัญญาณความพร้อมในการปรับลดขนาดของงบดุล
ให้อยู่ในระดับปกติในระยะเวลาอันใกล้ (พยายามส่งสัญญาณเพื่อให้ตลาดเตรียมความพร้อม) ซึ่งคาดจะเริ่ม
ประกาศในการประชุมรอบเดือน ก.ย. สำหรับการขึ้นดอกเบี้ยคาดจะมีการปรับขึ้นอีกครั้งในการประชุมรอบ
ธ.ค. (ตลาดคาดมีโอกาส 40% ที่ Fed จะปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือน ธ.ค. เนื่องจากตัวเลขเงินเฟ้อ
ออกมาน่าผิดหวัง และตลาดต้องการที่จะเห็นสัญญาณการฟื้นตัวก่อนที่จะให้น้ำหนักของการปรับขึ้นดอกด
บี้ยในเดือน ธ.ค. มากกว่านี้)
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(0) VGI เตรียมส่ง"แรบบิทโบรกเกอร์ประกันภัย"เข้าเทรด SET ภายในปี 64 พร้อมดันรายได้แตะ 1.5
พันลบ.จาก 500 ลบ.ปีนี้ โดยเมื่อวานนี้ บริษัทฯ ได้ร่วมมือกับ บมจ.กรุงเทพประกันภัย (BKI) เปิดตัวการ
ขายประกันภัยโรคมะเร็งผ่านช่องทางออนไลน์เป็นที่แรกในประเทศไทย รวมถึงเป็นประกันภัยโรคมะเร็งที่
จ่ายเบี้ยประกันภัย 100% ทันที่ที่ตรวจพบ (ที่มา อินโฟเควส)
(+) STEC CK PYLON SEAFCO เปิดประมูลรถไฟทางคู่ 5 สาย 9 หมื่นล้านบาท เส้น หัวหิน-
ประจวบ 27 กค.นี้ (ที่มาไทยโพสท์)
(+) CCET คนไทยเจ๋งรวมตัวกันผลิตกระดูกเทียมช่วยลดนำเข้า เลขาธิการคณะกรรมการส่งเสริมการ
ลงทุน (บีโอไอ) เปิดเผยว่า การลงทุนในกลุ่มอุตสาหกรรมเป้าหมาย เพื่อขับเคลื่อนเศรษฐกิจตามนโยบาย
ประเทศไทย 4.0 ของรัฐบาล ได้รับการตอบรับที่ดีจากนักลงทุนทั้งในและต่างประเทศ โดยเฉพาะการ
ลงทุนในกิจการทางการแพทย์ ตั้งแต่ต้นปี 60 (ม.ค.-มิ.ย.) ยื่นขอรับส่งเสริมการลงทุนแล้ว 19 โครงการ
คิดเป็นเงินลงทุนรวมทั้งสิ้น 3,615 ล้านบาท (ที่มา เดลินิวส์) / CCET เป็น บจ.เดียวที่ผลิตเครื่องพิมพ์แบบ
3 มิติ (3D Printer) เพื่อสร้างรูปแบบจำลองเพื่อใช้ในการขึ้นรูปอุปกรณ์ชนิดต่างๆ
(-) กลุ่มยานยนต์ และ NYT นายสุรพงษ์ ไพสิฐพัฒนพงษ์ รองประธานและโฆษกกลุ่ม
อุตสาหกรรมยานยนต์ ส.อ.ท. เปิดเผยว่า สัปดาห์หน้ากลุ่มยานยนต์ ส.อ.ท. เตรียมหารือพิจารณาปรับเป้า
ยอดผลิตรถยนต์ปีนี้จากเดิมที่ตั้งเป้าไว้รวม 2 ล้านคัน เหลือ 1.9 ล้านคัน เนื่องจากการส่งออกลดลง
ต่อเนื่องคาดว่าทั้งปีเหลือ 1.1 ล้านคัน จากเป้าหมายเดิม 1.2 ล้านคัน เป็นผลจากตลาดหลักปรับลดลง
โดยเฉพาะตลาดตะวันออกกลาง เดือน มิ.ย. ปรับลดลงถึง 47.5% เพราะเศรษฐกิจในประเทศกลุ่มดังกล่าว
ชะลอตัว, การควบคุมประสิทธิภาพการใช้พลังงานทำให้ยอดส่งออกกระบะลดลง, แอฟริกา ลดลง
18.25%, อเมริกาเหนือ ลดลง 13.56%, อเมริกาใต้ ลดลง 9.9% ผลจากเศรษฐกิจในประเทศ
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(*) อิหร่าน ตอบโต้กรณีที่สหรัฐ ประกาศคว่ำบาตรรอบใหม่ต่อโครงการขีปนาวุธของประเทศ (ที่มา
ASPEN) / พัฒนาการ ความตึงเครียด อาจนำไปสู่ การฟื้นตัวของ ราคาน้ำมันดิบ อีกครั้ง
(+) นักเศรษฐศาสตร์ คาดการณ์ว่า ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะยังไม่มีมติปรับลดวงเงินตามมาตรการ
ผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ในการประชุมวันพฤหัสบดีนี้ โดยคาดว่าทางธนาคารกลางจะเริ่มปรับลดวงเงิน
ดังกล่าวในการประชุมเดือน ม.ค.ปีหน้า และมีแนวโน้มว่า จะทยอยปรับลดในช่วงระยะเวลา 9 เดือน
ขณะที่เจ้าหน้าที่ ECB หลายรายส่งสัญญาณก่อนหน้านี้ว่า เดือนก.ย. หรืออาจเป็นเดือนต.ค. ถือเป็นเวลา
เหมาะสมที่ ECB จะทำการตัดสินใจเกี่ยวกับการปรับลดวงเงิน QE แต่ก็ย้ำว่าสิ่งนี้จะขึ้นอยู่กับข้อมูล
เศรษฐกิจ และภาวะตลาดในขณะนั้น (ที่มา ASPEN)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
