- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 17 July 2017 17:48
- Hits: 2064
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : Selective Buy
Stock of the town : TTCL EASON
หุ้นแนะนำพิเศษ : AMA
หุ้นมีข่าว : TMB PTTGC
ความกังวลของนักลงทุนต่อ NPL ในหุ้นธนาคารขนาดใหญ่ก่อนจะมีการประกาศงบการเงินไตรมาส 2 ออกมาในสัปดาห์นี้ ซึ่งกดดันต่อภาวะตลาดหุ้นไทยในวันศุกร์ให้ปิดลดลงเล็กน้อย -1.62 จุด ด้วย Vol. 3.5 หมื่นลบ. โดยปิดสิ้นวันที่ระดับ 1,577.79 จุด ส่วน Foreign Net +386 ลบ. TFEX Net +10,759 สัญญา ส่วนตลาดตราสารหนี้ -2,900 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+สหรัฐ CPI ทรงตัวในเดือนมิ.ย. ส่งผลให้เฟดอาจชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งที่ 3 ในปีนี้
+น้ำมันดิบปรับตัวขึ้นจากบริษัทเชลล์ประกาศหยุดส่งออกน้ำมันดิบในไนจีเรีย เนื่องจากมีการปิดท่อส่งน้ำมัน 1 ใน 2 ท่อในประเทศ
+ยูโรโซนมีตัวเลขเกินดุลการค้า 2.14 หมื่นล้านยูโรในเดือนพ.ค.
+จีนเผย GDP Q2/60 ขยายตัว 6.9% ไม่เปลี่ยนแปลงจาก Q1/60
+สศช.เตรียมปรับเพิ่มเป้าจีดีพีปี 60 ขยายตัวเกิน 3.5% สอดคล้องกับ ธปท. ที่มองว่าเศรษฐกิจไทยมีแนวโน้มขยายตัวต่อเนื่อง โดยแรงขับเคลื่อนหลักมาจากการส่งออกสินค้าและบริการ
-เฟดดัลลัสเผยอาจทำการปรับลดงบดุลอย่างเร็วที่สุดในเดือนก.ย. จากระดับ 4.5 ล้านล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน
-สหรัฐ ยอดค้าปลีกลดลง 0.2% ในเดือนมิ.ย.
+/- Fund Flow ต่างชาติยังคงผันผวนล่าสุดเป็นพลิกเป็น Net Buy ราว 386 ลบ. โดยเงินบาทกลับมาแข็งค่าล่าสุด 33.69 Bath/USD
** เข้าสู่ช่วง Preview งบ Q2/17 กลุ่มธนาคาร คาดกำไรของธนาคารกลุ่มเช่าซื้อจะเติบโตขึ้น ในขณะที่กำไรทั้งกลุ่มธนาคารทรงตัว
ภาวะตลาดหุ้นไทยได้รับผลบวกจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่ 4 เป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มพลังงาน อีกทั้ง CPI สหรัฐที่ออกมาทรงตัวส่งผลให้เฟดอาจชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งที่ 3 ออกไป ดังนั้นประเมินว่า SET จะปรับตัวขึ้นในกรอบ 1,570 – 1,585 จุด
กลยุทธ์การลงทุน รอซื้อช่วงอ่อนตัวในกลุ่มที่มีปัจจัยบวก
- กลุ่มพลังงาน ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่ 4 มาอยู่ที่ 46.54 $/bbl
- กลุ่มที่คาดว่างบ Q2/17 จะเติบโตขึ้น CK BPP RS LH HARN WICE JWD LIT BIZ MGT ECF BEM
- กลุ่มปันผลครึ่งปีสูง ADVANC INTUCH CSL KKP TCAP LH QH SIRI TTW
หุ้นแนะนำพิเศษ
AMA (ราคาปิด 21.5 ซื้อ ราคาเหมาะสม 26.80)
กลยุทธ์การเจรจาเพื่อหาออเดอร์จากลูกค้าเพื่อสร้าง Utilization ขั้นต่ำให้มากกว่า 90% ก่อนการเข้าซื้อเรือทุกครั้ง เป็นผลให้ฝ่ายวิจัยเชื่อว่าการขยายกองเรือของบริษัทในปัจจุบันกว่า 78% (YTD) (รวมเรือลำล่าสุดที่จะส่งมอบในกลางเดือน ส.ค.) จะเป็นประเด็นหลักหนุนต่อการเติบโตของรายได้ธุรกิจขนส่งสินค้าเหลวทางทะเล (กว่า 72% ของรายได้รวม) ในช่วงที่เหลือของปี 60 และยังเป็นผลบวกเต็มปีในปี 61 ร่วมกับแผนการขยายกองเรืออีก 2 ลำ
ธุรกิจรถบรรทุกน้ำมัน (28% ของรายได้) แม้ปัจจุบันยังไม่เด่น เนื่องจากสัดส่วนการเดินรถแบบ Backhauling ที่สร้างอัตรากำไรสูง ยังมีสัดส่วนต่ำราว 10% แต่เชื่อว่าการทำกำไรในปัจจุบันโดยรวมน่าจะเป็นจุดต่ำสุด นอกจากนี้กองรถปัจจุบันที่ 125 คัน มีสัญญาการให้บริการครอบคลุมทั้งหมดแล้ว (สัญญา 150 คัน) พร้อมกับแผนขยายเป็น 180 คันในสิ้นปี 60 และ 230 คัน ในปี 61
นอกเหนือจากการขยายกำลังการให้บริการ AMA ยังน่าจะได้รับผลบวกจากการปรับตัวเพิ่มขึ้นของดัชนี Baltic Clean Tanker Index (สามารถอ่านรายละเอียดได้ในบทวิเคราะห์วันที่ 14 ก.ค. 60) โดยมีค่าเฉลี่ย YTD เพิ่มขึ้น 20% YoY โดยรวมฝ่ายวิจัยคาดกำไรปี 60 เติบโต 112.6% YoY มาอยู่ที่ 305 ลบ. ทั้งนี้ จะเห็นผลประกอบการที่เริ่มก้าวกระโดดตั้งแต่งวด 2Q60 เป็นต้นไป โดยคาดจะเติบโต 79% YoY แนะนำ "ซื้อ" ราคาเหมาะสม 26.8 บาท Upside 24.6%
หุ้นมีข่าว
(+) TMB (ราคาปิด 2.32 Bloomberg Consensus 2.41) ต่อสัญญาเอฟดับบลิวดีประกันชีวิต (FWD) เสนอขายกรมธรรม์ประกันชีวิตผ่านธนาคาร เป็นเวลา 15 ปี ตั้งแต่ม.ค.60 พร้อมรับทันที 2.05 หมื่นล้านบาท คาดบันทึกในไตรมาส 3 นี้ (สรุปจากนสพ.ข่าวหุ้น)
ความเห็น เป็น sentiment เชิงบวกต่อรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยของธนาคาร ซึ่งทีผ่านมายอดขายเบี้ยประกันชีวิตของธนาคารเติบโตมากกว่าการเติบโตของตลาดมากกว่า 3 เท่าในช่วง 3 ปีที่ผ่านมาและแนวโน้มกำไรใน Q3 เติบโต QoQ และ YoY ทั้งนี้ คาด TMB จะส่งงบ Q2/2560 ในวันนี้ คาดแนวโน้มอ่อนตัวเมื่อเทียบ YoY
(+/-) กนอ.สั่ง PTTGC (ราคาปิด 69.25 Bloomberg consensus 79.63) ระงับเดินเครื่องหน่วยที่สารเคมีรั่วไหลใน รง.อะโรเมติกส์ 2 พร้อมทำแผนปรับปรุงใน 30 วัน ตั้งแต่วันที่ 13 ก.ค.-12 ส.ค.60 และให้รายงานต่อ กนอ.เป็นระยะ ๆ
ความเห็น จากการสอบถามไปยังบริษัท การหยุดเดินเครื่องหน่วยที่สารเคมีรั่วจะไม่กระทบต่อการกลับมาเดินเครื่องของโรงงานอะโรเมติกส์ 2 ในวันที่ 18 ก.ค. นี้
(+) NOK (ราคาปิด 4.72 Bloomberg Consensus 5.39) คาดปี 61 พลิกกำไรจากปี 60 คาดยังขาดทุนแต่ลดลงจากปีก่อน เพิ่มประสิทธิภาพใช้เครื่องบิน-เส้นทางตปท.
(+) BCP (ราคาปิด 33.25 Bloomberg Consensus 37.88) จ่ายค่าหุ้นใน Lithium Americas Corp. เพิ่มสัดส่วนถือหุ้นเป็น 16.1% พร้อมให้เงินกู้เร่งพัฒนาเหมืองลิเทียม
(+) WIIK เผยบ.ย่อยเริ่มเดินระบบผลิตน้ำประปาให้แก่นิคมฯเวลโกรว์แล้วตั้งแต่ 5 มิ.ย.
ตลท. ปรับย้ายหมวดธุรกิจการซื้อขายของบมจ.กรีน รีซอร์สเซส (GREEN) และบมจ.นิวส์ เน็ตเวิร์ค คอร์ปอเรชั่น (NEWS) โดยย้าย GREEN มาอยู่ในกลุ่มธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ และ NEWS อยู่ในกลุ่มธุรกิจบริการ ซึ่งมีผลตั้งแต่วันที่ 1 ส.ค.นี้
AOT (ราคาปิด 48.75 Bloomberg Consensus 46.37) เผยผู้รับเหมายื่นซื้อซองงานสัญญา สัญญางานจ้างก่อสร้างอาคารเทียบเครื่องบินรองหลังที่ 1 (ชั้นที่ 2-4) 8 ราย เตรียมเคาะราคา 11 สิงหาคมนี้ ส่วนงานระบบ APM หวังได้รับตัวผู้รับเหมาภายในกันยายน 2560 ด้านโบรกเกอร์ชี้ 4 ผู้รับเหมา ITD CK UNIQ STEC ได้มีโอกาสสอยงานเข้าพอร์ต (ที่มา ทันหุ้น)
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : +84.65 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 21,637.74 จุด เพิ่มขึ้น 84.65 จุด หรือ +0.39% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,459.27 จุด เพิ่มขึ้น 11.44 จุด หรือ +0.47% และดัชนี Nasdaq ปิดที่ 6,312.47 จุด เพิ่มขึ้น 38.03 จุด หรือ +0.61%ทำนิวไฮติดต่อกันเป็นวันที่ 3 เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อและยอดค้าปลีกที่ซบเซาของสหรัฐได้ช่วยสนับสนุนการคาดการณ์ที่ว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม การร่วงลงของหุ้นกลุ่มธนาคารได้สกัดแรงบวกในตลาด แม้ว่าธนาคารรายใหญ่ของสหรัฐ ซึ่งรวมถึงเจพีมอร์แกน เชส และซิตี้กรุ๊ป ได้เปิดเผยผลประกอบการที่สดใสก็ตาม
ตลาดน้ำมัน NYMEX : +0.46USD/Barrel
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนส.ค. เพิ่มขึ้น 46 เซนต์ หรือ 1% ปิดที่ 46.54 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากนักลงทุนยังคงขานรับรายงานของสำนักงานพลังงานสากล (IEA) ที่ได้ปรับเพิ่มตัวเลขคาดการณ์อุปสงค์น้ำมันในปีนี้ นอกจากนี้ สัญญาน้ำมันยังดีดตัวขึ้นหลังจากบริษัทเชลล์ได้ประกาศภาวะสุดวิสัยสำหรับการส่งออกน้ำมันดิบบอนนี ไลท์ของไนจีเรีย เนื่องจากมีการปิดท่อส่งน้ำมัน 1 ใน 2 ท่อในประเทศ
ส่องหุ้น
FSMART แนวรับ 19.00 บาท แนวต้าน 19.40-19.60 บาท
ระดับราคาเริ่มดีดกลับขึ้นมาได้อีกครั้งท่ามกลางวอลุ่มซื้อขายที่เพิ่มขึ้นมาก หลังจากระดับราคาดีดกลับขึ้นมาปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 25 วันได้ในวันก่อนหน้า โดยขยับขึ้นมาทำ New high ในรอบ 2 สัปดาห์ อีกทั้ง MACD ที่ทะลุระดับศูนย์ขึ้นมาได้แล้ว หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าแถวๆ 19.00 บาทซะก่อน ระดับราคาจึงจะมีลุ้นดีดกลับขึ้นทดสอบจุดสูงสุดเดิมในรอบ 3 สัปดาห์ที่ 19.40-19.60 บาทต่อไป
ALLA แนวรับ 2.56-2.54 บาท แนวต้าน 2.64 , 2.74 บาท
ระดับราคาสามารถดีดกลับขึ้นมาปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 5 และ 10 วันได้อีกครั้ง หลังจากไม่หลุดลงไปต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 25 วันในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ประกอบกับวอลุ่มซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น และ MACD ที่เริ่มดีดกลับขึ้นมาอีกครั้งไม่หลุดลงไปต่ำกว่าศูนย์ หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าแถวๆ 2.56-2.54 บาทซะก่อน จึงจะมีลุ้นดีดกลับขึ้นต่อได้แถวๆ 2.64 บาทและ 2.74 บาทต่อไป
CBG แนวรับ 68.25-68.00 บาท แนวต้าน 69.75 , 71.50-72.00 บาท
ระดับราคาสามารถดีดกลับขึ้นมาได้อีกครั้ง โดยมีวอลุ่มซื้อขายเพิ่มสูงขึ้นเล็กน้อยและระดับราคามีการขยับขึ้นทำ New high ในรอบสัปดาห์ ประกอบกับ MACD ที่กำลังจะผ่านขึ้นมายืนในระดับศูนย์ได้อีกครั้ง หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าแถวๆ 68.25-68.00 บาทอีก ระดับราคาจึงจะมีลุ้นดีดกลับขึ้นต่อได้ โดยมีแนวต้านแรกบริเวณ 6975 บาท ผ่านหรือปิดได้เร็ว ค่อยเพิ่มลุ้นขึ้นต่อแถวๆ 71.50-72.00 บาทต่อไป
Analyst วิลาสินี บุญมาสูงทรง , ชัยยศ จิวางกูร, ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์-ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
