- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 17 July 2017 17:17
- Hits: 1661
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET Index: แนวโน้มลงทดสอบ 1560 แนวต้านสำคัญ 1580-1585
SET Index: 1577.51 ปรับตัวลดลงจากแรงขายทำกำไรต่อเนื่องที่บริเวณแนวต้านสำคัญ 1580 จุด แต่มูลค่าการซื้อขายค่อนข้างเบาบาง จึงทำให้กาปรัรบตัวลดลงในระยะสั้นน่าอยู่ในกรอบจำกัด และมีแนวรับที่ 1570 จุดเป็นจุดสังเกต ถ้าปรับตัวลดลงต่อเนื่องจะมีความเสี่ยงในการปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับที่ 1560 และ 1540 จุด เนื่องจากโครงสร้างในระยะยาวไม่สามารถทะลุผ่านแนวต้านสำคัญของเส้นแนวโน้มขาลงที่ 1585 จุดขึ้นไปได้
แนวต้าน : 1578 และ 1580
แนวรับ : 1575 และ 1572
CPF = 24.50 / 25.00, CPALL = 60.50 / 62.00, AOT = 48.00 / 49.50, IVL = 37.00 / 38.00, KBANK = 200 / 204
Chularat Hospital (CHG TB; THB 2.52) – ซื้อ
แนวต้าน : 2.60 และ 2.70
แนวรับ : 2.52 และ 2.48
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นค่อนข้างสูง หลังจากปรับตัวลดลงจากแรงขายทำกำไรที่บริเวณจุดสูงสุดเดิมในระยะสั้น แต่สามารถทะลุผ่านขึ้นไปได้แล้ว
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 60
แนะนำซื้อ CHG โดยมีแนวรับที่ 2.52 และ 2.48 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 2.60 และ 2.70 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 2.44 ลงไป
Synnex (Thailand) (SYNEX TB; THB 13.20) – ซื้อ
แนวต้าน : 14.20 และ 14.50
แนวรับ : 13.20 และ 13.00
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากปรับตัวลดลงต่อเนื่องแต่ปริมาณการซื้อขายค่อนข้างเบาบางไปทดสอบแนวรับของกรอบแนวโน้มขาขึ้น
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยที่ระดับ 0 เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเข้าใกล้ระดับ 60
แนะนำซื้อ SYNEX โดยมีแนวรับที่ 13.20 และ 13.00 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 14.20 และ 14.50 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 12.80 ลงไป
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 761-9231 - [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET…หุ้นธนาคารใหญ่-กลาง
สัปดาห์นี้จะเป็นสัปดาห์ที่ตลาดจะคึกคักขึ้น จากการประกาศงบ Q2/17 ของหุ้นธนาคารใหญ่ ส่วนในปลายสัปดาห์ที่ผ่านมา หุ้นสื่อสารใหญ่อย่าง DTAC ได้ประกาศงบและออกมาดี สำหรับงบ Q2/17 ของหุ้นธนาคารใหญ่ หากออกมาทรงตัวหรือดีขึ้น ก็น่าจะทำให้มีแรงซื้อเข้ามาอีก อย่างไรก็ตามหากออกมาดีแต่ตัวเลข NPL ยังพุ่งขึ้นก็น่าจะมีแรงขายสลับออกมาแต่คงไม่มาก เนื่องจากตอนนี้ตลาดกำลังมองข้ามไปเล่นงบครึ่งปีหลัง ที่คาดกันว่าอัตราการขยายตัวของสินเชื่อจะกระเตื้องขึ้นตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ
เมื่องบออกหมดจะดีหรือไม่ดี ยังต้องติดตามในอาทิตย์นี้ แต่หากมาดูในแง่การประเมินความถูกความแพง จากค่า P/BV หากมองค่าดังกล่าวของกลุ่มจะพบว่ายังถูกเมื่อเทียบกับอดีตมาก คือเทรดกันที่ประมาณ 1.2 เท่าหรือ –1SD จะเห็นได้ว่าระดับดังกล่าวเล่นกันมาในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา หลังกลุ่มธนาคารเผชิญกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจทั้ง สินเชื่อไม่โต ตัวเลข NPL ขึ้นและรายได้ดอกเบี้ยและไม่ใช่ดอกเบี้ยลดลง อย่างไรก็ตามในครึ่งปีหลัง ต่างมองกันว่าเศรษฐกิจจะค่อยๆฟื้นตัวจากแรงกระตุ้นการใช้จ่ายภาครัฐ ดังนั้นหุ้นในกลุ่มธนาคารไม่น่าจะลงมาเล่นในระดับค่า P/BV ต่ำกว่านี้ ดูจากรรูปด้านซ้าย
หากมาดูค่า P/BV ในหุ้นธนาคารใหญ่-กลาง จากรูปด้านขวา พบว่า หุ้น BBL และ KTB ยังเล่นกันต่ำกว่า 1 เท่าและต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมที่ประมาณ 1.2 เท่า โดยหุ้นที่เล่นค่า P/BV สูงสุดในตอนนี้คือ SCB ตามมาด้วย KBANK BAY และ TMB สำหรับกลยุทธ์การลงเล่นหุ้นในกลุ่มนี้ ที่ผ่านมาช่วงก่อนงบออกดัชนีกลุ่มจะขึ้นก่อน พองบออกจะมีแรงขายทำกำไร แต่จะมากหรือน้อย ขึ้นอยู่กับนักลงทุนมองแนวโน้มกำไรในไตรมาส ถัดมาเป็นอย่างไร ดังนั้นปัจจัยตัดสินคือ รอดูงบออกมาก่อน
หลังงบกลุ่มธนาคารทยอยประกาศออกหมด หลังจากนั้นจะเป็นกลุ่ม สื่อสาร ปูน และพลังงาน หากดูว่าหุ้นไหนกำไรจะออกมาดีกว่าคาดหรือ EPS Mean เราจึงดูจากการประมาณการณ์ของ SmartEstimate หรือ นักวิเคราะห์ที่ถือว่าแม่นสุดในหุ้นแต่ละตัว มาเทียบกับ EPS Mean ใน Thomson Reuters หรือ SmartEstimate ให้ค่า EPS สูงกว่า EPS Mean Estimate (Surprise) คือ SCCC มี Surprise 15% ตามมาด้วย PTTGC 13% EGCO 3.7% BBL 2.4% IVL 2.1% และ PTTEP 1.2%
วันนี้มองแนวโน้มตลาด น่าจะขึ้นได้ต่อจากแรงหนุนของดัชนีตลาดหุ้นต่างประเทศ ราคาน้ำมันและการกลับมาซื้อของนักลงทุนต่างชาติ โดยมีแนวโน้มสูงที่ดัชนี SET ในอาทิตย์นี้จะขึ้นไปแตะ 1600+/- จุด แม้งบกลุ่มธนาคาร ตลาดจะรับรู้ไปบ้างแล้วก็ตาม วันนี้มองแนวต้านที่ 1580-1584 จุดและแนวรับที่ 1575-1570 จุด วันนี้แนะนำ ซื้อเก็งกำไร SPALI CENTEL AMATA และ HMPRO
Analysts :
Kiatkong Decho +662 761-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)
Morning Market Summary…
SET ช่วงเช้าปิดที่ระดับ 1,577.51 จุด ลดลง 0.28 จุด (-0.02%) มูลค่าการซื้อขาย15,721.85 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้ผันผวนในกรอบ 1582-1575 จุด โดยมีแรงขายในกลุ่มธนาคารและสื่อสารเป็นหลัก ด้านตลาดภูมิภาคแกว่งบวก-ลบ ติดตามการประชุม ECBและBOJ (20 ก.ค.นี้)TMB รายงานผลประกอบ 2Q17 มีกำไรสุทธิ 2,330 ล้านบาท (+8% YoY, +11% QoQ)มากกว่าที่ตลาดคาดไว้ 17% โดย Bloomberg consensus ให้ราคาเป้าหมาย 2.41 บาท
(Buy/Hold/Sell : 11/10/7)
Afternoon Perspective…
แนวโน้มตลาดช่วงบ่าย แกว่งแคบ SET ยังขาดปัจจัยหนุนใหม่เข้ามากระตุ้น สิ่งที่ต้องเริ่มจับตาดูคือแรงขายในหุ้นกลุ่มสื่อสารที่เริ่มมีออกมาชัดเจน หลังจากที่ราคาหุ้นในกลุ่มปรับตัวเพิ่มขึ้น จากปัจจัยดังกล่าวทำให้สัญญาณการเก็งกำไรของ SET ดูอ่อนแอลงเนื่องจากหุ้นใหญ่ทั้ง 2 กลุ่ม คือ ธนาคารและสื่อสารเริ่มปรับตัวลงและน่าจะกดดันให้แนวโน้ม SET อาจจะปรับตัวลง โดยมองแนวรับถัดไปที่ 1575 จุด และ 1567 จุด ส่วนแนวต้าน 1580 จุด และ1590 จุด ระยะสั้นกลับมาเน้นกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากเรื่องเงินเฟ้อต่ำอย่างกลุ่มเช่าซื้อ ยังแนะนำ MTLS SAWAD เป็นหลัก
Technical Pick (PM) ...
Chularat Hospital (CHG TB; THB 2.52) – ซื้อ
Synnex (Thailand) (SYNEX TB; THB 13.20) – ซื้อ
Analysts :
Kitichan Sirisukarcha +66(2) 761 9232 – [email protected]
Teerawut Kanniphakul +66(2) 761 9233 – [email protected]
