- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 07 July 2017 18:14
- Hits: 2447
บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -5.38 จุด หลุด 1570 กระตุ้นแรงขายลดความเสี่ยง
SET แกว่งอิงแดนลบในกรอบ 1564-75 ถูกกดดันจากราคาหุ้นกลุ่มพลังงานที่ดิ่งลงตามราคาน้ำมัน ผสานแรงขายลดความเสี่ยงหลัง SET หลุด 1570 แตะจุดต่ำรอบ 1 เดือน ด้านสถานการณ์เกาหลีเหนือยังคงอึมครึม ต่างชาติพลิกซื้อสุทธิถึง 2.63 พันลบ. แต่ Short S50 Futures อีก 16,432 สัญญา 8 วันติดกัน
ทิศทางตลาดวันนี้ : อ่อนลงต่อ ECB เล็งปรับนโยบายการเงินเข้าสู่ระดับปกติ
หุ้นโลกเมื่อวาน (6 ก.ค.) ปิดลบ ผิดหวังตัวเลขจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐฯ อ่อนแอกว่าคาด (+158,000 ตำแหน่งใน มิ.ย. vs +253,000 ตำแหน่งใน พ.ค. และคาด +188,000 ตำแหน่ง) นอกจากนี้ รายงานประชุม ECB ครั้งก่อนในเดือนที่ผ่านมา เริ่มมีการหารือการปรับนโยบายการเงินผ่อนคลายเข้าสู่ระดับปกติ ส่งผลให้ Bond yield โลกขยับขึ้น โดย Bond Yield 10 ปีของเยอรมันขึ้นทะลุ 0.50% ครั้งแรกนับตั้งแต่ ม.ค. 2016 และของสหรัฐฯ ไต่ขึ้นเป็น 2.38% กระตุ้นแรงขายหุ้นทั่วโลกที่ปรับขึ้นร้อนแรงโดยเฉพาะหุ้นเทคโนโลยี ด้านราคาน้ำมัน WTI +0.9% มาที่ 45.52$/bbl หลังดิ่งลง 4% วันก่อนหน้า จากสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ลดลงถึง 6.3 ล้านbbl มากกว่าคาดที่ -2.2 ล้านbbl มอง SET มีแนวโน้มอ่อนลงต่อ ก่อนช่วงหยุดยาว 3 วัน ตลาดขาดปัจจัยหนุนใหม่ มีแต่ปัจจัยไม่แน่นอนแวดล้อม อาทิ สถานการณ์เกาหลีเหนือ นโยบายการเงินโลกที่จะปรับในทิศทางที่เข้มงวดขึ้น และนโยบายทรัมป์ แนวรับ 1560 แนวต้าน 1572-74 อนึ่ง คาดไม่มีหุ้นติด Cash Balance เย็นนี้ / CCN, CCN-W1 ติดถึง 7 ก.ค. (ถ้าไม่ถูกขยายเวลา)
กลยุทธ์การลงทุน : เข้าสู่โหมด Wait & See รอสะสมที่ SET ต่ำกว่า 1550 ลงมา
SET ปิดต่ำกว่า 1570 เข้าเกณฑ์ Stop Loss เทรดดิ้งสั้นไปแล้ว เข้าสู่โหมด Wait&See รอประเมินจังหวะรอบใหม่ ส่วนพอร์ตลงทุนที่ถือเงินสดรออยู่แล้ว เบื้องต้นเริ่มทยอยสะสมเมื่อSET ต่ำกว่าระดับ 1550 ลงมา
ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Pick MC – การออกสินค้าใหม่ที่ไม่ใช่ยีนส์ เช่น active wear (ชุดกีฬา) และ Skincare รวมทั้งแผนขยายตลาดสู่ตปท. นอกจากจะช่วยหนุนการเติบโตแล้ว ยังกระจายความเสี่ยงด้วย, มองกำไร 2Q17F ยังเติบโตได้ YoY แม้จะลดลง QoQ จากปัจจัยฤดูกาล, Div. Yield สูงสุดในกลุ่มค้าปลีกที่ 6% ต่อปี (จ่าย 2 ครั้ง/ปี) น่าจะเป็นที่สนใจในช่วงตลาดผันผวนแบบนี้, เป้าพื้นฐาน 19.8 บ. / MALEE ปรับเป้าพื้นฐานใหม่เป็นปีหน้าที่ 42 บ. แนะนำ “ถือ” / หุ้นแบงก์ที่งบ 2Q17F โตโดดเด่น YoY ชอบสุด BBL, TCAP รองลงมา KBANK / หุ้น PER ต่ำ ปันผลดี น่าจะเป็นที่ต้องการยามตลาดผันผวน เด่น BBL, JASIF, MC, PSH, RATCH, SPALI, SPCG, TMT / ภาวะเงินเฟ้อต่ำ หุ้นที่มีรายได้มั่นคง-ปันผลดีน่าสนใจ BCPG, EGCO, TPIPP / รัฐบาลเร่งขับเคลื่อนการลงทุนและ EEC หุ้นรับอานิสงส์ รับเหมา CK, STEC, UNIQ, SEAFCO แบงก์ BBL, KBANK, SCB, KTB, TMB และหุ้นอิง EEC AMATA, ATP30, EASTW, ROJNA, TICON, WHA
หุ้น Weekly GURU ซื้อ BCPG (เป้าสั้น 15.1 บ.), JWD (9.1 บ.) / ถือ BTS (9 บ.), WHA (3.4 บ.) / ขายเปลี่ยนตัว TPIPL (-0.9%) / ขายตัดขาดทุน AMA (-3.2%), PSH (-2.2%)
หุ้นเด่น ก.ค. (Smart Tactics) BBL, BEAUTY, BTS, MM, ROJNA, SEAFCO, TPIPP
หุ้นเด่น 2H17 AMA, BEAUTY, CK, JWD, ROJNA, SEAFCO
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
7-8 ก.ค. WORLD ประชุมผู้นำกลุ่มประเทศ G20
7 ก.ค. JP, CH ดัชนีชี้นำศก.ญี่ปุ่นใน พ.ค. (เบื้องต้น), ปริมาณเงินทุนสำรองฯ จีนใน มิ.ย.
US การจ้างงานนอกภาคเกษตรและอัตราการว่างงานสหรัฐฯ ใน มิ.ย.
10 ก.ค. JP ดุลบัญชีเดินสะพัดและคำสั่งซื้อเครื่องจักรญี่ปุ่นใน พ.ค.
CH ดัชนีราคาผู้บริโภค-ผู้ผลิต, ปริมาณเงินในระบบ และการปล่อยสินเชื่อเงินหยวนจีนใน มิ.ย.
US คาดวุฒิสภาสหรัฐฯ จะพิจารณาร่างกม.ประกันสุขภาพฉบับใหม่
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
นักวิเคราะห์ :
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171 02-633-6467 : [email protected]
ธนพล บำรุงพงศ์ เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537 02-633-6471 : [email protected]
