- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 03 July 2017 17:46
- Hits: 3604
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึนวันก่อน: Trading Range: 1,568-1,582
หุ้นขนาดกลางกดดัน SET ตลอดช่วงบ่าย ปิด -0.21% ที่ 1,574.74 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.5 หมื่นล้านบาท ต่างชาติขาย 156 ล้านบาท
เรามองอย่างไร:
การ Rebalance หุ้น SET50 ปลายตลาดสัปดาห์ก่อนส่งผลให้ SET ผันผวนปิดต่ำกว่าแนวรับ 1,575 จุด ขณะที่เราคาดว่า SET ช่วงเดือน ก.ค.ส.ค.จะอยู่ในรูปแบบ Selective กลุ่มหุ้นที่ 1) ผลการดำเนินงาน 2Q17 มีแนวโน้มแข็งแกร่ง 2) หุ้นที่นักวิเคราะห์ (Bloomberg consensus) มีแนวโน้มปรับประมาณการกำไร และเป้าหมายพื้นฐานขึ้น และ 3) กลุ่มหุ้นที่จ่ายเงินปันผลระหว่างกาล ให้ผลตอบแทนปันผลทั้งปีมากกว่า 6%
ทำอะไรดี:แนะนำ "ซื้อ" กลุ่มหุ้นที่คาดกำไร 2Q17 แข็งแกร่ง, นักวิเคราะห์มีแนวโน้มปรับกำไรขึ้น และจ่ายปันผลระหว่างกาลน่าสนใจได้แก่:
1.กำไร 2Q17 แข็งแกร่ง: ERW (นักท่องเที่ยวขยายตัวดี), MTLS (สินเชื่อเติบโต), EA (กำลังการผลิตไฟฟ้าเพิ่ม), WORK (ปรับขึ้นค่าโฆษณา)
2. ปันผลระหว่างกาล: KKP (ปันผล 2 บาท/หุ้น หรือมากกว่า คิดเป็น dividend yield 2.8% และทั้งปี 8.4%, CPNRF คาดปันผล 6.2% ปีนี้ การแปลงเป็น REIT เป็น upside ต่อปันผลสูงกว่า 8%) และ SPRC ปันผลทั้งปี 8.3% ค่าการกลั่นสูง, MC คาดปันผล 1H17 2.7% และทั้งปี 6%
Tactical Portfolio (1-3 months):
"ถือ" EA ESSO KKP LIT MTLS SAWAD SUSCO THANI WORK และเงินสดในสัดส่วน 10% (ไม่เปลี่ยน)...Tactical portfolio ให้ผลตอบแทน -2.2% ในสัปดาห์ที่ผ่านมาต่ำกว่า SET ที่ให้ผลตอลบแทน -0.5% มาก เนื่องจากแรงขายหุ้นกลุ่ม Micro Finance อย่าง MTLS และ SAWAD ปรับลดลง -4.3% และ -5.0% หลัง Bond yield สหรัฐฯ เร่งตัวขึ้น
Fundamental:
KSL : "ขาย" พื้นฐาน 4.0 บาท (เดิม 6.6).ภาวะอุตสาหกรรมที่เปลี่ยนไป โดยคาดว่าอุปทานน้ำตาลยังล้นตลาดต่อไปอีก 2 ปีข้างหน้า ส่งผลราคาน้ำตาลปรับลดลง -35% YTD ทำให้ปรับประมาณการกำไรลง 30-47% ปี 2017-18 และคาดการณ์กำไรปีหน้าจะหดตัวลง -23% ด้วย PE 26x ไม่น่าสนใจ
KBS : "ขาย" พื้นฐาน 5.50 บาท (เดิม 6.8).drop coverage หุ้น KBS (เดิมแนะนำ "ขาย") เนื่องจาก 1) อุตสาหกรรมน้ำตาลอยู่ในภาวะอุปทานล้านตลาด, ผลการดำเนินงาน 2018 ยังอ่อนแอ โดยเราปรับประมาณการกำไรลง 75% และปริมาณวัตถุดิบที่ไม่เพียงพอในการดำเนินธุรกิจน้ำตาล และโรงไฟฟ้า
SUSCO : "ซื้อ" พื้นฐาน 5.50 บาท...แม้ยังชอบ outlook ระยะยาว แต่ราคาหุ้นจะถูกกดดันจากค่าใช้จ่ายภาษีเพิ่ม 115 บาท กระทบกำไรปีนี้ 34% และ 5-6% ในปี 2018-20
Technical Story: Technical SET range: 1,558-1,580
แกว่งตัว แต่ยังมีลุ้นขึน: (รายงาน The Technical Story)
SET มีแรงขายออกมาในหุ้นขนาดกลาง ก่อนจะฟื้นตัวช่วงปลายตลาดวันนี้มีด่านการรีบาวด์ที่ 1,576 และ 1,580 จุด ทะลุได้มีลุ้นทดสอบ 1,590 จุดอีกครั้ง ส่วนแนวรับมีที่ 1,572 หากยืนไม่อยู่มีโอกาสถอยกลับลงไปที่ 1,564 และ/หรือ 1,558 จุด
หุ้นแนะนำ:
GFPT รับเพิ่ม เป้าหมาย 21 และ 22 บาท Stoploss ถ้าหลุด 18 บาท
RCL รับเพิ่ม เป้าหมาย 8.80 และ 9.10 บาท Stoploss ถ้าหลุด 7.30
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)"ถือ" Long S50U17 เป้าหมาย 998 / 1010 จุด.Trailing Stop 988 BlockTrade CPALL เป้าหมาย 64 / 65.75 บาท..Leverage 23.6 เท่า TradeCode: Buy >IRPC, THANI, TTCL
Thai Strategy Team
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
