- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 03 July 2017 17:39
- Hits: 2006
บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาด
ผันผวน? ยังแนะให้ระวังแรงขายทำกำไร หลังปัจจัยหนุนจาก
การทำ Window Dressing หมดลง ขณะที่ตลาดต่างประเทศเคลื่อนไหว
ไร้ทิศทาง โดยคาดยังได้รับปัจจัยกดดัน หลังธนาคารกลางหลายประเทศ เช่น FED, BOE และ ECB เป็นต้น ส่งสัญญาณใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นทั้งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย รวมถึงทยอยลดวงเงิน QE
นอกจากนี้ยังมีความกังวลต่อประเด็นความไม่แน่นอนการดำเนินนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจ รวมการปฏิรูปภาษีของ ปธน.โดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งตลาดคาดหมายในเชิงบวกก่อนหน้านี้ แนะติดตามการลงมติร่างกฎหมายประกันสุขภาพฉบับใหม่ หรือ “อเมริกันเฮลธ์แคร์” หลังวันที่ 4/7/60 (เลื่อนมาจากสัปดาห์ที่แล้ว)
อย่างไรก็ตาม คาดอาจมีแรงเก็งกำไรกลับเข้ามาในกลุ่มพลังงานบ้าง จากราคาน้ำมัน ที่ยังปรับขึ้นต่อเนื่องในสัปดาห์ที่ผ่านมา หลังก่อนหน้านี้ลดลงไปอยู่ที่ ประมาณ 42.50USD โดยล่าสุด อยู่ที่ 46.04USD แต่คาดภาพรวมยังคงมีความกังวลต่อภาวะอุปทานที่เพิ่มขึ้นในตลาดโลก
ส่วนทางด้านปัจจัยในประเทศ อาจได้รับปัจจัยลบเข้ามาบ้างจากแรงขายสุทธิของต่างชาติ แต่มูลค่าไม่มาก ขณะที่คาดทิศทางเงินสหรัฐฯ ที่อ่อนค่า คาดส่งผลดีต่อ Fund Flow ที่ไหลกลับเข้าภูมิภาครวมถึงไทย นอกจากนี้คาดเริ่มมีแรงเก็งกำไรผลประกอบการ 2Q60 โดยเริ่มจากกลุ่มธนาคาร ประมาณกลางเดือนก.ค. หลังจากนั้นเป็นกลุ่ม Real Sector ถึงกลางเดือนส.ค. ขณะที่คาดกลุ่มหุ้นที่ผลประกอบการ 2Q/60 ดีต่อเนื่อง เช่น TOP, SPALI , MTLS และ WORK เป็นต้น พร้อมแนะติดตามการประชุม กนง. (5/7/60) โดยคาดยังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1.50%
และยังแนะจับตา
(1) กลุ่มอาหาร ได้รับประโยชน์จากการส่งออกที่เพิ่มขึ้น เช่น BR และ CBG เป็นต้น
(2) กลุ่มธนาคาร ได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทยปี ’60 เช่น KBANK และ SCB เป็นต้น
(3) กลุ่มปิโตรเคมี ได้รับประโยชน์จากผลการดำเนินงานที่ยังคงแข็งแกร่ง เช่น IVL และ PTTGC เป็นต้น
(4) กลุ่มวัสดุก่อสร้าง คาดได้รับประโยชน์ต่อเนื่องจากส่วนต่างผลิตภัณฑ์ที่สูงขึ้น และความต้องการในประเทศที่คาดดีขึ้น เช่น SCC
(5) กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง คาดได้รับประโยชน์จากงานภาคเอกชน
ที่เข้ามาต่อเนื่อง เช่น CK, STEC และ UNIQ เป็นต้น
SET SET50 SET100
1,574.74 -3.38 994.35 -0.75 2,241.46 -4.00
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
(+/-) ตลาดต่างประเทศ DJIA +62.60, NASDAQ -3.93, S&P +3.71, FTSE -37.60, CAC -33.67 และ DAX -91.07
ภายใต้ปัจจัยหนุนจากหุ้นกลุ่มธนาคาร ที่ยังได้รับปัจจัยบวก จากการที่ เฟด อนุมัติให้ธนาคารพาณิชย์รายใหญ่ที่สุดของสหรัฐทั้ง 34 แห่ง สามารถเดินหน้าแผนเพิ่มการจ่ายเงินปันผล และซื้อหุ้นคืนได้ หลังธนาคารเหล่านี้ได้ผ่านการทดสอบภาวะวิกฤต (Stress Test) ประจำปีรอบที่ 2 ของเฟด
และผลประกอบการประจำไตรมาส 4 ของไนกี้ ที่ดีกว่าคาด รวมถึง ไนกี้ยังสามารถบรรลุข้อตกลงในการจัดจำหน่ายรองเท้าผ่านทางอเมซอน
ขณะที่สหรัฐฯ เปิดเผยตัวเลขเศรษฐกิจ (1) การใช้จ่ายของผู้บริโภค – พ.ค. เพิ่มขึ้น 0.1% ต่อเนื่องจากเม.ย. และมี.ค. ที่เพิ่มขึ้น 0.4% (2) รายได้ส่วนบุคคล –พ.ค. เพิ่มขึ้น 0.4% หลังจากเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเม.ย.
ขณะที่อัตราการออมของผู้บริโภค อยู่ที่ 5.5% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับแต่ก.ย.’59 (3) ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) – พ.ค. ลดลง 0.1% และ (4) ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภค – มิ.ย. อยู่ที่ 95.1 โดยเป็นระดับต่ำสุดนับแต่พ.ย.’59 แต่ยังสูงกว่าที่คาดว่าจะอยู่ที่ 94.5
ทางด้านตลาดหุ้นยุโรป ได้รับปัจจัยลบ จากเงินยูโรและเงินปอนด์ที่แข็งค่าเมื่อเทียบกับเงินสหรัฐฯ หลังได้รับปัจจัยหนุนจากผลตอบแทนพันธบัตรอังกฤษและยุโรป จากการที่ทั้งธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) และธนาคารกลางยุโรป (ECB) ออกมาส่งสัญญาณที่จะพิจารณาปรับเปลี่ยนนโยบายการเงินให้มีความเข้มงวดขึ้น
P/E (เท่า) P/BV (เท่า) Dividend Yield (%)
16.32 1.89 3.09
ที่มา : www.set.or.th
มูลค่าการซื้อขาย หน่วย (ลบ.)
มูลค่าการซื้อขาย 45,123.84
สถาบัน +759.40
บัญชีหลักทรัพย์ -572.47
ต่างประเทศ -156.49
ในประเทศ -30.43
(6) กลุ่มพลังงาน เช่น PTT ได้รับประโยชน์จากธุรกิจก๊าซที่แนวโน้มกำไรเติบโตดี ขณะที่ TOP และ SPRC แนวโน้มผลการดำเนินงานดี ค่าการกลั่นปรับตัวสูงขึ้น
(7) กลุ่มสื่อและสิ่งพิมพ์ โดยบริษัทที่ได้รับประโยชน์จากค่าโฆษณาที่คาดว่าจะฟื้นตัวในช่วง 1Q/60 และเรตติ้งที่อยู่ในอันดับต้นๆ เช่น WORK
(8) กลุ่มขนส่ง ยังได้รับผลดีจากการท่องเที่ยวที่มีแนวโน้มฟื้นตัวในช่วง 2Q/60 เช่น AOT
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี +0.03 อยู่ที่ 2.30%
(ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54)
ดัชนีความเสี่ยง (VIX) -0.26 อยู่ที่ 11.18
หุ้นแนะนำ : หุ้นแนะนำเดือนกรกฎาคม’60 ได้แก่ ANAN, BR, IHL,
IVL, MTLS, TWPC และ VNG
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ โทร. 02-684-8788
