- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 29 June 2017 17:42
- Hits: 1522
บล.เคทีบี (ประเทศไทย) : Technical Daily
ภาพตลาดวันวาน
ดัชนีเปิดตัวลงเล็กน้อย และแกว่งตัวขึ้นทำจุดสูงสุดของวันที่ 1587.85 จุด เพิ่มขึ้น 1.40 จุด ก่อนที่จะเผชิญแรงขายจากหุ้นในกลุ่มพลังงาน สื่อสารและ อาหารกดดัชนีไหลลงมาอีกครั้ง พร้อมกับแกว่งตัวสลับขึ้นลงที่อยู่ในแดนลบตลอดทั้งวัน โดยมีจุดต่ำสุดที่ 1580.86 จุด ลดลง 5.59 จุด ทำให้มีกรอบการเคลื่อนไหวทั้งวันที่ 6.99 จุด ทั้งนี้หุ้นที่มี Impact ต่อการปรับตัวลงของดัชนีได้แก่ PTT, SCC, ADVANC, IVL ก่อนดัชนีจะทำปิดที่ 1582.63 จุด ลดลง 3.82 จุด (0.24%) มูลค่าการซื้อขาย 38,885 ล้านบาท
ภาพตลาดวันนี้
ดัชนีวานนี้เริ่มแสดงการพักตัวลง หลังจากที่เกิดสัญญาณเตือนในเชิงลบก่อนหน้ามาหลายวัน โดยการพักตัวลงที่ทำ High-Low ต่ำกว่าวันก่อนหน้า ดึง Low ที่ 1580 จุด ซึ่งถือเป็นแนวรับที่เส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน ก่อนที่จะทำปิดที่ใกล้จุดต่ำสุดของวันที่ 1582 จุด จากภาพดังกล่าวมีโอกาสลงได้อีก การลงในรอบนี้ไม่ควรหลุด 1574 จุด ขณะที่ระหว่างทางอาจมีการดีดกลับจากภาพรายชม.เกิดสัญญาณที่ Overbought และการลงมาที่แนวรับ ระยะสั้นมองแนวรับ 1574-1579 จุด แนวต้าน 1586-1590 จุด
แกว่งตัวผันผวน - มีโอกาสลงได้อีก แต่ไม่ควรหลุด 1574 จุด
Support 1570 // 1560 จุด Resistance 1590-1600 จุด
พรรณนภา เขมะสุรัตน์ Technical Analyst
เลขทะเบียน : 060110 Tel 02- 6481124
Email: [email protected]
บล.เคทีบี (ประเทศไทย) : Morning Bell
'ธนาคารกลางต่างๆ เริ่มพิจารณานโยบายการเงิน'
ทิศทางตลาดหุ้นไทยวันนี้ คาดดัชนีฯมีแนวโน้มที่จะผันผวน จากกระแสข่าวการปรับนโยบายการเงินของธนาคารกลางอื่นๆ นอกเหนือจากสหรัฐฯ อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯปรับตัวขึ้นสองวันติดต่อกัน แม้ปัจจัยในประเทศได้รับผลบวกจากการเดินหน้าอนุมัติโครงการของภาครัฐฯและมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ หรือหุ้นธนาคารที่จะได้ผลบวกจากแนวโน้มดอกเบี้ยที่สูงขึ้นก็ตาม
กลยุทธ์การลงทุน ทิศทางตลาดยังดูก่ำกึ่งเนื่องจากมีทั้งบวกและลบผสมผสานกัน ทำให้การลงทุนในวันนี้คงต้องระมัดระวังให้มากขึ้น โดยเรายังแนะนำให้ลดพอร์ตลงหากดัชนีฯ เคลื่อนตัวขึ้นเหนือ 1590 จุดเป็นต้นไป หรือดัชนีฯมีแนวโน้มที่จะอ่อนตัวลงต่อ ....... การเข้าลงทุนหรือซื้อหุ้น ยังต้องเป็น "selective buy"
หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ประจำวัน : สำหรับหุ้นที่เราคาดว่าอาจได้รับความสนใจจากนักลงทุนในวันนี้ อาทิ BBL , CPALL , BJC , CK , TMT
หุ้นแนะนำเชิงเทคนิค : JMART, ASIAN, CCN
* เป็นหุ้นที่แนะนำเชิงกลยุทธ์ โดย KTBST ไม่ได้จัดทำบทวิเครำห์
บทวิเคราะห์และความเห็นข่าวสำคัญ
(+) AOT ได้ข้อสรุปค่าเช่าพื้นที่สนามบิน เตรียมเสนอกรมธนารักษ์สัปดาห์หน้า คาดกระทบไม่มาก / จะเปิดประมูลพื้นที่เช่าเชิงพาณิชย์ต้นปีหน้า
(+) ROBINS กำลังซื้อฟื้นตัวเสริมด้วยแผนขยายสาขาที่ดึงดูด ราคาเป้าหมาย 68 บาท
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
เศรษฐกิจสหรัฐฯ : ความกังวลเรื่องความไม่แน่นอนของนโยบายทรัมป์ในอนาคตเกิดขึ้นอีกครั้งหลังการโหวตนโยบาย American Healthcare (ที่จะมาแทนที่ Obama Care) ถูกเลื่อนออกไป แต่การที่แนวโน้มที่ Fed จะปรับขึ้นดอกเบี้ย ส่งผลบวกต่อหุ้นกลุ่มการเงินของสหรัฐฯ และผลประกอบการของบางบริษัทในตลาดที่ออกมาดี หนุน ดัชนี Dow Jones ปรับตัวสูงขึ้นถึง 143 จุด
การลด QE : การส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งภายในปีนี้ของ Fed และการปรับลด Balance Sheet ที่มีเข้ามา จะส่งผลต่อจำนวนเงินในระบบลดลงและส่งผลลบต่อตลาดหุ้นทั่วโลกในอนาคต แต่เรามองว่าการลดนโยบาย QE จะเป็นไปอย่างค่อยเป็นค่อยไป อย่างไรก็ตาม นักลงทุนเริ่มให้ความสนใจกับการปรับนโยบายการเงินของธนาคารขนาดใหญ่แห่งอื่นๆ ด้วย คืนที่ผ่านมา ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ กล่าวจะเริ่มใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวดหากเงินเฟ้อปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง ขณะที่การส่งสัญญาณในทำนองเดียวกันของฝั่ง ECB นั้น สร้างความสัยสนให้กัยนักลงทุนมากพอควร แม้ทาง ECB จะออกมาชี้แจงว่ายังไม่ได้มีการพิจารณาปรับนโยบายการเงินก็ตาม อย่างไรก็ตาม ค่าเงินยุโรป ปรับตัวสูงขึ้น กดให้ค่าเงินดอลล่าร์ หรือ Dollar Index ปรับลดลงมาแตะระดับ 95 จุด เป็นครั้งแรก นับตั้งแต่เดือน ต.ค.59 เป็นต้นมา การอ่อนค่าของดอลล่าร์ บ่งชี้ถึงความไม่แน่นอนต่อนโยบายดอกเบี้ย-QE ที่มีผลต่อตลาดมากขึ้น แต่จะเป็นบวกสั้นๆต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์
นโยบายภาครัฐ : นโยบายภาครัฐเริ่มมีการทยอยอนุมัติออกมาอย่างต่อเนื่อง เริ่มเห็นสัญญาณที่กลับมาเป็นบวกของกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับนโยบายภาครัฐ ซึ่งวานนี้มีการเห็นชอบโครงการมอเตอร์เวย์ 2 โครงการมูลค่า 1.4 แสนล้านบาท เข้า PPP Fast Track
การปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP : สภาพัฒน์ฯ ส่งสัญญาณการปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP ปี 2017 ซึ่งมีโอกาสที่ครึ่งปีหลังจะขยายตัวถึง 5% จากการขับเคลื่อนนโยบายภาครัฐและถ้าตัวเลขส่งออกขยายตัวดี
การเก็งกำไรงบ 2Q17 : ผลการดำเนินงานกลุ่มธนาคารจะเริ่มทยอยประกาศในช่วงกลาง ก.ค. เราคาดนักลงทุนจะเริ่มเข้ามาเก็งกำไรผลการดำเนินงาน 2Q17 ของกลุ่มแบงก์ (ติดตามได้ใน Theme Report 29/06/2017)
ราคาน้ำมัน : เริ่มเห็นการฟื้นตัวของราคาน้ำมันดิบ ราคาน้ำมันดิบปัจจุบันอยู่ในระดับต่ำที่ประมาณ 44 ดอลลาร์/บาร์เรล ซึ่งเรามองราคาน้ำมันดิบมี downside risk ที่ค่อนข้างจำกัด แต่โอกาสที่จะปรับขึ้นเหนือ $50 เหรียญ ก็เป็นไปยากขึ้น ล่าสุด Goldman Sachs ออกมาปรับลดคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบ WTI 3 เดือนข้างหน้า จาก $55 เหลือ $47 เหรียญ
Stock in Focus
หุ้น เหตุผล
BBL ราคาหุ้นล้อไปตามภาวะเศรษฐกิจ และบวกจากดอกเบี้ยที่มีแนวโน้มขยับขึ้นในช่วงปลายปีนี้ กำไรปีนี้เราคาดโตตามเป้า 3.48 หมื่นลบ. +9.6% และลูกค้าเป็น Corporate มาก ความเสี่ยงเรื่องหนี้จะไม่สูงมาก เราประเมินกำไร 2Q-17 ไว้เบื้องตัน ว่าจะขยายตัว 18% YoY และ 2% QoQ …. (ราคาที่เหมาะสม โดย KTBST ที่ 203 บาท)
CPALL หุ้นรายได้และกำไรมีการเติบโตต่อเนื่อง ....วันนี้ มีข่าวจะออกขายหุ้นกู้คล้ายทุน วงเงิน 1 หมื่นล้านบาท ในเดือน ส.ค.นี้... (ราคาที่เหมาะสม โดย KTBST ที่ 73 บาท)
BJC หุ้นถูกนำเข้าคำนวณดัชนีฯ SET50 มีผลสัปดาห์หน้า ... BJC เป็นบริษัทที่มีการลงทุนด้านค้าปลีกซึ่งเป็นสินค้าจำเป็นในการครองชีพ และมีการขยายการลงทุนไปยังประเทศเพื่อนบ้าน
CK เริ่มเห็นสัญญาณฟื้นตัวของกลุ่มรับเหมาฯ หลังครม.เริ่มมีการอนุมัติโครงการ Mega Project ออกมาอย่างต่อเนื่อง ... (ราคาที่เหมาะสม โดย KTBST ที่ 36 บาท)
TMT ได้อานิสงค์จากการอ่อนค่าของเงินดอลล่าร์ ราคา Hot Rolled Steel ของจีน วานนี้ ปรับตัวขึ้น 3% จากปลายสัปดาห์ก่อน.. ... (ราคาที่เหมาะสม โดย KTBST ที่ 15.80 บาท)
Source: KTBST Research
ประเด็นสำคัญ : ข่าวและหุ้น
ตลาดหุ้นไทยวานนี้ (28 มิ.ย.) - SET Index ปิดที่ระดับ 1,582.63 จุด ลดลง 3.82 จุด -0.24% มูลค่าการซื้อขาย 38,885.35 ล้านบาท เนื่องจากมีความกังวลกับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในสหรัฐฯที่มีแนวโน้มชะลอออกไป ประกอบกับมีแรงขายทำกำไรหลังไม่พบสัญญาณเชิงบวกผลักดันดัชนีฯ จึงทำให้ตลาดฯปรับฐานระยะสั้น
ตลาดหุ้นต่างประเทศ - ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิด 21,454.61 จุด พุ่งขึ้น 143.95 จุด หรือ +0.68% โดยได้แรงหนุนจากการดีดตัวขึ้นของหุ้นกลุ่มการเงิน หลังจากผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐปรับตัวสูงขึ้น นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับปัจจัยบวกจากแรงซื้อที่ส่งเข้าหนุนหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี และหุ้นบริษัทที่เปิดเผยผลประกอบการแข็งแกร่ง ซึ่งรวมถึงหุ้นเจเนอรัล มิลส์ ผู้ผลิตอาหารรายใหญ่ของสหรัฐ โดย ดัชนี Stoxx Europe 600 ขยับลงเล็กน้อย สู่ระดับ 385.82 จุด หลังจากนายมาร์ค คาร์นีย์ ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษได้ออกมาส่งสัญญาณการยกเลิกมาตรการกระตุ้นทาง และยังวิตกกังวลเกี่ยวกับการส่งสัญญาณที่ไม่ชัดเจนของนายมาริโอ ดรากี ประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในประเด็นการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงิน
ราคาน้ำมันดิบ WTI - สัญญาน้ำมันดิบ เพิ่มขึ้น 50 เซนต์ หรือ 1.1%, ปิดที่ 44.74 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) รายงานว่า การผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐปรับตัวลดลงในสัปดาห์ที่แล้ว
น้ำมัน - สำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) เปิดเผยว่า สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ที่แล้ว สวนทางนักวิเคราะห์ที่คาดว่าจะปรับตัวลง โดยเพิ่มขึ้น 118,000 บาร์เรล ขณะที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะลดลง 2.6 ล้านบาร์เรล
เศรษฐกิจโลก - สถาบันการเงินระหว่างประเทศ (IIF) ระบุว่า ตัวเลขหนี้ทั่วโลกแตะระดับ 217 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วงไตรมาสแรกของปีนี้ หรือเทียบเท่ากับ 327% ของตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (จีดีพี)
เศรษฐกิจอังกฤษ - นายมาร์ค คาร์นีย์ ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) กล่าวส่งสัญญาณถึงความจำเป็นที่จะต้องมีการยกเลิกมาตรการกระตุ้นทางการเงิน โดยคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินมีความอดทนที่จำกัดต่อเงินเฟ้อที่กำลังพุ่งขึ้นเหนือระดับเป้าหมาย
เศรษฐกิจญี่ปุ่น - แหล่งข่าวระบุว่า รายได้จากการจัดเก็บภาษีของรัฐบาลญี่ปุ่นอยู่ที่ระดับ 55.5 ล้านล้านเยน (4.95 แสนล้านดอลลาร์) ในปีงบประมาณ 2016 โดยลดลงจากระดับ 56.29 ล้านล้านเยนในปีงบประมาณ 2015 เกิดจากการแข็งค่าของเยน ซึ่งได้กระทบต่อกำไรของผู้ส่งออก
โซลาร์ฟาร์ม - นายวีระพล จิรประดิษฐกุล กรรมการกำกับกิจการพลังงาน (กกพ.) ในฐานะโฆษก กกพ. เปิดเผยว่า กกพ.มีมติรับรองผลการจับสลาก เพื่อคัดเลือกผู้ที่ผ่านกระบวนการจับสลากโครงการผลิตไฟฟ้าจากพลังแสงอาทิตย์แบบติดตั้งบนพื้นดิน (โซลาร์ฟาร์ม) สำหรับหน่วยงานราชการและสหกรณ์การเกษตร ซึ่งสำนักงาน กกพ. ได้ดำเนินการจับสลากเป็นที่เรียบร้อยแล้ว เมื่อวันที่ 26 มิ.ย. ที่ผ่านมา โดยผู้ที่จับสลากและได้รับคัดเลือกในการยื่นคำข้อเสนอขอขายไฟฟ้าในขั้นตอนที่สอง รวมจำนวน 38 ราย คิดเป็นปริมาณการเสนอขายไฟฟ้ารวมทุกพื้นที่ 171.52 เมกะวัตต์ (MW) ซึ่งมีเป้าหมายรวมไม่เกิน 219 เมกะวัตต์
ถ่านหิน - หนังสือพิมพ์ไชน่า ซีเคียวริตีส์ ไทม์ส ของทางการจีน รายงานว่า จีนจะสั่งห้ามการนำเข้าถ่านหินผ่านท่าเรือขนาดเล็กตั้งแต่วันที่ 1 ก.ค.
LHBANK - เพิ่มทุนเสร็จเดือน ก.ค.นี้ CTBC ขนเงินใส่ 1.6 หมื่นล้าน ถือหุ้นใหญ่สุด 35.617% ฐานเงินทุน LHBANK เติบโตกว่าเท่าตัว 3.4 หมื่นล้าน Tier 1 เพิ่มขึ้น 20% อันดับเครดิตมีสิทธิ์เพิ่มเป็น A2 ตามแบงก์แม่ (ข่าวหุ้น)
TPIPP - วิ่งรับราคาเป้าหมาย 9 บาท อัพไซด์เพียบ 25% จับตางบไตรมาส 2 กำไรโตนิวไฮ ขานรับปริมาณผลิตไฟฟ้าทะลัก โบรกฯเชียร์ "ซื้อ" คาดปี 60 กำไรโต 70% ทะลุ 3,000 ล้านบาท ชี้ไตรมาส 4 ลุย COD โรงไฟฟ้าเพิ่มอีก 290 MW (ข่าวหุ้น)
ITEL - ร่วมประมูลเน็ตพื้นที่ชายขอบ 3,920 หมู่บ้าน ชิงเค้ก 13,614 ล้านบาท ชูจุดแข็งมีโครงข่ายครอบคลุม 75 จังหวัดทั่วประเทศ แย้ม Q2 รายได้-กำไรโต 20% จาก Q1 พร้อมลั่นกำไรปีนี้เพิ่มขึ้น 50-60% จากปี 59 ทำได้ 67.24 ล้านบาท (ข่าวหุ้น)
THCOM - วอนรัฐบาลชัดเจนนโยบายดาวเทียมประเทศ เร่ง "ดีอี" ยื่นจองวงโคจรไทยคม 9 ทันรองรับไทยคม 4 ที่จะหมดอายุใช้งานปี 64 หลังล่าช้ากว่า 1 ปี ทำให้ "ซอฟต์แบงก์ฯ" ยกเลิกสัญญาใช้ไทยคม 9 สูญรายได้ 300 ล้านบาท/ปี (ข่าวหุ้น)
AOT - ตั้งเป้าปี 60 ผู้โดยสารเติบโต 7-8% ยอมรับโตลดลงจากปีก่อน เพราะไตรมาส 1 เจอผลกระทบทัวร์ศูนย์เหรียญ แต่ถือเป็นตัวเลขเติบโตสูงสุดในภูมิภาค พร้อมเร่งประมูลงานระบบ APM ให้เสร็จในเดือน ส.ค.นี้ โดยวิธีพิเศษ ยันไม่ปรับราคากลาง (ข่าวหุ้น)
CM - หุ้นพื้นฐานแกร่ง-ปลอดหนี้ กำไรสะสมสูง 1.06 พันล้านบาท มั่นใจธุรกิจโตฉลุย หลังลูกค้ารายใหญ่ญี่ปุ่นสั่งออเดอร์ผักแช่แข็งต่อเนื่อง แถมเจรจาลูกค้ารายใหม่ในแถบตะวันออกกลาง คาดเริ่มส่งออเดอร์ไม่นานเกินรอ ผนึกพันธมิตรตั้งโรงงานเมียนมา หวังสร้างรายได้โตแกร่ง แย้มค่าเงินบาทแข็งไม่กระทบรายได้ เหตุทำประกันความเสี่ยงไว้แล้ว ทุ่มงบลงทุน STFD ลุยอาหารสำเร็จรูป (ทันหุ้น)
NWR - ปลื้ม "ทริสเรทติ้ง" คงอันดับเครดิตหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ และหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกันชุดใหม่ในวงเงินไม่เกิน 2,000 ล้านบาท ไถ่ถอนภายใน 3 ปี ที่ระดับ "BBB-" ขณะที่บริษัทจะนำเงินที่ได้จากการออกหุ้นกู้ชุดใหม่ไปชำระคืนเงินกู้ยืมและใช้ขยายธุรกิจ (ทันหุ้น)
GFPT - โบรกส่องพื้นฐานยังคงสดใส หลังราคาหุ้นลงแรงหลังเจอภาวะข่าวอหิวาต์ไก่ที่อ.ศรีสัชนาลัย จ.สุโขทัย ลั่นบริษัทไม่ได้รับผลกระทบแนวโน้มกำไรแกร่งเป็นจังหวะ "ซื้อ" เคาะเป้าหมาย 23 บาท (ทันหุ้น)
TLUXE - บอร์ดไฟเขียวลงทุนโรงไฟฟ้าพลังงานความร้อนใต้พิภพ 8 โครงการในญี่ปุ่น มูลค่ารวม 755.72 ล้านบาท พร้อมอ้าแขนรับรู้ไตรมาส 3/2560 หนุนรายได้เพิ่ม 130 ล้านบาทต่อปี ด้านผู้บริหาร "กิติพัฒน์ ชลวุฒิ" เดินหน้าสานต่อให้ครบ 56 โครงการ หวังผลักดันสัดส่วนรายได้จากธุรกิจพลังงานเพิ่มเป็น 25% (ทันหุ้น)
SAT - มองอุตสาหกรรมยานยนต์ครึ่งปีหลังกลับมาฟื้นตัวชัดเจน หนุนคำสั่งซื้อปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่าครึ่งปีแรกส่งผลงานปี 2560 เติบโต 2-4% ตามเป้า พร้อมเร่งขยายฐานลูกค้าใหม่ ด้านโบรกเชียร์ "ซื้อ" SAT เคาะราคาเป้าหมาย 19.20 บาท ส่องกำไรไตรมาส 2/2560 เติบโต 25% จากช่วงเดียวกันปีก่อน (ทันหุ้น)
Analyst : Mongkol Puangpetra
+662 648 1123
[email protected]
