- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 29 June 2017 17:39
- Hits: 1498
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET Index: แนวโน้มขึ้นทดสอบ 1595 แนวรับ 1585
SET Index: 1587.17 ปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1590 จุด แต่ยังคงมีแรงขายทำกำไรออกมาต่อเนื่องในระยะสั้น แต่เมื่อพิจารณามูลค่าการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้นถึงระดับ 20,000 ล้านบาทในช่วงเช้า ทำให้แนวโน้มในระยะสั้นต่อเนื่องไปจนถึงวันพรุ่งนี้ยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1595 จุด แต่เราแนะนำให้ใช้เป็นจังหวะขายทำกำไร เพื่อรอการทะลุผ่านแนวต้านสำคัญที่ 1600 จุดขึ้นไป เนื่องจากเป็นแนวต้านสำคัญของกรอบแนวโน้มขาลงในระยะยาว ถ้าไม่ผ่านจะมีโอกาสปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับที่ 1560 และ 1540 จุด
แนวต้าน : 1590 และ 1594
แนวรับ : 1587 และ 1585
PTT = 375 / 378, BANPU = 16.70 / 17.00, KBANK = 198 / 200, lRPC = 5.35 / 5.50, BBL = 185 / 187
Airports of thailand (AOT TB; THB 47.50) -ซื้อ
แนวต้าน : 49.00 และ 50.00 / แนวต้านสำคัญ 53.00
แนวรับ : 47.50 และ 47.00
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องตามกรอบแนวโน้มขาขึ้น โดยมีแนวต้านสำคัญ 53.00 เกิดสัญญาณทำจุดสูงสุสดใหมี่ ฟื้นตัวทางเทคนิคต่อเนื่อง พร้อมด้วยปริมาณการซื้อ'
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้ม
ขึ้นเคลื่อนไหวเหนือแนวโน้มลงต่อเนื่อง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 70
แนะนำซื้อ AOT โดยมีแนวรับที่ 47.50 และ 47.00 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 49.00 และ 50.00 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 45.00 ลงไป
The Siam Commercial Bank (SCB TB; THB 157.00) -ซื้อ
แนวต้าน : 160 และ 164
แนวรับ : 157 และ 156
ราคาหุ้นปรับเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากเคลื่อนไหวออกด้านข้างเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน และแนวรับของกรอบแนวโน้มขาขึ้น ทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเข้าใกล้ระดับ 60
แนะนำซื้อ SCB โดยมีแนวรับที่ 157 และ 156 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 160 และ 164 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 152 ลงไป
Analysts :
Teerasak Tamavarakul +662 761-9231 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET…ปัจจัยหนุนสั้นๆนี้ ยังเป็นราคาน้ำมัน
ราคาน้ำมันเบรนท์และ WTI ค่อยๆ ขยับตัวขึ้นมาตลอด 3 วันที่ผ่านมา มาจากการ Cover short ของบรรดา Hedge fund มากกว่าเหตุผลทางพื้นฐาน หากดูพฤติกรรมของบรรดา Hedge fund ในช่วงที่ราคาน้ำมันปรับตัวลง สิ้นสุด ณ. วันที่ 20 พ.ค. พบว่า ทาง Hedge fund มีการ Shortน้ำมันทั้ง WTI Brent US gasoline และ US heating oil คิดเป็นบารเรล์ สูงถึง 480 ล้านบารเรล์ เทียบที่เคยสูงสุดที่ 484 ล้านบารเรล์ในเดือนม.ค. 2017 ขณะที่สัดส่วนการ Long : short น้ำมัน Brent + WTI (NYMEN + ICE) ลดลงมาต่ำสุดที่ 2.09 : 1 นับตั้งแต่ปี 2014 ถึงปัจจุบันเหตุผลดังกล่าวทำให้เริ่มมีแรงซื้อคืนน้ำมันเข้ามา จนทำให้ราคาน้ำมันน่าจะค่อยๆ ขยับขึ้น
ช่วงที่ตลาดกำลังรอดูการประกาศผลการดำเนินงาน Q2/17 ของหุ้นกลุ่มสถาบันการเงินในช่วงกลางเดือนหน้า เรามองว่าทิศทางตลาดหุ้นจะผันผวนบ้างแต่ไม่มาก จากปัจจัยที่เข้ามากระทบในแต่ละวัน แต่อย่างไรก็ตามประเด็นหลักที่จะส่งผลต่อตลาดนอกจากผลการดำเนินงาน คือ สภาพตลาดหุ้นไทยที่ยัง Laggard กว่าเพื่อนบ้าน กำลังจะเป็นจุดเด่นของการลงทุนหลังจากนี้ เนื่องจากตัวเลขเศรษฐกิจกำลังฟื้นตัว ผลการใช้ ม.44แก้ปัญหาต่างๆ การแก้ไขปัญหาการบินกับ ICAO คาดมีแนวโน้มดีขึ้น ผู้บริหารธนาคารต่างออกมายืนยันเป้าสินเชื่อในครึ่งปีหลัง ว่าจะยังโต และการ Valuation กำลังได้
รูปด้านซ้าย คือ การเคลื่อนไหวของดัชนีตลาดหุ้นเกิดใหม่ทั่วโลก นับตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบัน ในรูปเงินดอลลาร์ พบว่าตลาดหุ้นไทยขึ้นได้น้อยสุดในบรรดาตลาดหุ้นอาเซียน คือประมาณ 9% (บวกกำไรจากค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้นด้วย) เทียบ อินโดนีเชีย มาเลเชียและฟิลลิปปินส์ 13-14% ส่วนรูปด้านขวา คือ การประเมินค่า P/E 12 เดือนล่วงหน้าของตลาดหุ้นไทยเทียบอาเซียน พบว่า สัดส่วนค่า P/E ดังกล่าวกำลังลดลงมาแตะค่า P/Eเฉลี่ย หรือพูดง่ายๆว่าตลาดหุ้นไทยกำลังเล่นที่ค่า P/E ต่ำกว่า และเมื่อไรที่สัดส่วนค่า P/E ดังกล่าวลงมาที่ค่าเฉลี่ย 7 ปี หลังจากนั้นตลาดหุ้นไทยจะค่อยๆ ปรับตัวขึ้น หรือมีเม็ดเงินไหลเข้ามาเพราะมองว่ายังถูก จนทำให้ค่า P/E ของไทยเทียบอาเซียน ขยับตัวขึ้น ซึ่งต้องติดตามหลังการประกาศงบ Q2/17 หุ้นในกลุ่มธนาคารพาณิชย์ ว่าจะมีเม็ดเงินไหลเข้าหรือไม่
ช่วงที่ตัวเลขเศรษฐกิจค่อยๆ ดีขึ้น ตลาดหุ้นยัง Underperform งบ Q2/17 กำลังทยอยประกาศและ ราคาน้ำมันขยับตัวขึ้นรอบใหม่ ประเด็นเหล่านี้คือตัวหนุนดัชนี SET หลังจากนี้ ส่วนประเด็นช่วงสั้นที่มีผลต่อตลาดในปลายสัปดาห์นี้ คือ แนวโน้มการทำปิดงบ และการ Rebalance หุ้นSET 50 และ SET 100 ส่วนแนวโน้มตลาดวันนี้ ดัชนีจะรีบาวน์กลับจากแรงหนุนของราคาน้ำมันและตลาดหุ้นภูมิภาคนอกนั้นจะเป็นการทำปิดงบและการ Rebalance หุ้นใน SET 50 และ SET 100 วันนี้มองแนวต้านที่ 1588-1592 จุดและแนวรับที่ 1582-1578 จุด วันนี้แนะนำ ซื้อเก็งกำไร BR TPIPP CPF TMB TOP.
Analysts :
Kiatkong Decho +662 761-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)
Morning Market Summary…
SET ช่วงเช้าปิดที่ระดับ 1,587.17 จุด เพิ่มขึ้น 4.54 จุด (+0.29%) มูลค่าการซื้อขาย 20,413.68 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้ปรับขึ้นในทิศทางเดียวกับตลาดต่างประเทศที่ส่วนใหญ่เป็นบวก SET แกว่งขึ้นทดสอบแนวต้าน 1590 จุด โดยมีแรงหนุนนำจากกลุ่มธนาคารและสื่อสาร
Afternoon Perspective…
แนวโน้มตลาดช่วงบ่าย แกว่งขึ้น มองกรอบแนวต้าน 1595 จุด แนวรับ 1583จุด โดยภาพรวมการซื้อขายยังดีต่อเนื่อง หลัง SET สามารถยืนเหนือระดับ 1580 จุดได้ต่อเนื่อง โดยการเก็งกำไรจะเน้นเป็นรายกลุ่ม โดยเฉพาะกลุ่มหุ้นที่ปรับตัวขึ้นช้ากว่าตลาดน่าจะเริ่มฟื้นตัว รวมถึงกลุ่มที่กำไรในไตรมาส 2/60 จะออกมาดี เรายังมองกลุ่มอสังหาริมทรัพย์มีความน่าสนใจเพราะราคาปรับตัวช้ากว่าตลาด เรามอง SIRI SENA LH ส่วนกลุ่มที่ผลการดำเนินงานออกมาดี มองกลุ่มโรงกลั่นและเช่าซื้อ แนะนำ MTLS SAWAD SPRC IRPC
Technical Pick (PM) & Cash Balance...
Airports of thailand (AOT TB; THB 47.50) - ซื้อ
The Siam Commercial Bank (SCB TB; THB 157.00) - ซื้อ
Cash Balance Preview : คาดหลักทรัพย์ที่มีโอกาสจะติด Cash Balance ใน สัปดาห์หน้า : JMART-W2* (* ดูรายละเอียดของเงื่อนไขในบทวิเคราะห์ และกรณีหุ้นแม่ติด ฯ Warrant ทุกตัวของหุ้นนั้นจะติดตามด้วย)
Analysts :
Kitichan Sirisukarcha +66(2) 761 9232 - [email protected]
Teerawut Kanniphakul +66(2) 761 9233 - [email protected]
