- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 23 June 2017 17:24
- Hits: 8168
บล.ฟินันเซีย ไซรัส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
กลยุทธ์วันนี้ >> Trading Buy
ตลาดหุ้นวานนี้ : SET ปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง จากแรงหนุนของตัวเลขส่งออก พ.ค. 17 ที่ดีกว่าคาด และการจัดงาน Thailand’s Big Strategic Move ที่สร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุนมากขึ้น โดยนักลงทุนต่างชาติซื้อทั้ง 3 ตลาด ตราสารหนี้ 1,625 ลบ. ซื้อหุ้น 820 ลบ. และ Net Long ใน Index Futures 1,681 สัญญาหรือราว 335 ลบ.
แนวโน้มตลาดวันนี้ : เราคาดว่า SET index วันนี้จะแกว่ง Sideways Up ต่อจากเมื่อวาน ตามความคาดหวังเชิงบวกต่อการไหลเข้าของกระแสเงิน และราคาน้ำมันดิบที่เริ่มฟื้นตัวกลับ ซึ่งน่าจะช่วยชะลอแรงขายในหุ้นกลุ่มพลังงานที่ถ่วง SET ในระยะนี้ได้ ขณะที่ การจัดงาน Thailand’s Big Strategic Move กลายเป็นตัวแปรสำคัญที่หนุนบรรยากาศการลงทุนรวม และน่าจะกระตุ้นให้กระแสเงินไหลเข้าต่อเนื่องจากเมื่อวาน นอกจากนี้ การเริ่ม Preview ผลประกอบการ 2Q17 ของกลุ่มแบงก์ ที่ได้แรงหนุนจากการฟื้นตัวของตัวของสินเชื่อ ก็น่าจะเพิ่มความคาดหวังเชิงบวกเข้ามาในหุ้นกลุ่มแบงก์ด้วยเช่นกัน อย่างไรก็ตาม Upside อาจไม่ถึงกับเปิดกว้างในทันที เพราะแรงเก็งกำไรยังกระจุกตัวในหุ้นขนาดเล็ก-กลาง สังเกตได้จากอัตราส่วน SET:MAI ที่อ่อนตัวลงต่อเนื่อง
กลยุทธ์ : เก็งกำไรหุ้นที่ได้ประโยชน์จากโครงการลงทุนภาครัฐและหุ้นที่คาดว่าผลประกอบการ 2Q17 จะออกมาดี
หุ้นเด่นเดือน มิ.ย. : FSMART, HANA, MGT, RS, TACC
Fund Flow วานนี้กระแสเงินทุนกลับมาไหลเข้าภูมิภาค US$130ล้าน นำโดยเกาหลีใต้ US$157ล้าน ไต้หวัน US$84ล้าน และไทย US$24ล้าน ขณะที่ไหลออกจากอินโดนีเซีย US$152ล้าน แนวโน้มกระแสเงินทุนมีทิศทางกลับมาไหลเข้าภูมิภาคโดยได้แรงหนุนจากข้อมูลภาคแรงงานสหรัฐที่แข็งแกร่ง
ชวนเม้าท์หุ้นเด่น >> IT <<
2Q17 มีอีเว้นท์เกี่ยวกับ IT 2 งานใหญ่คือ Thailand Mobile Expo 2017 (18-21 พ.ค. 17) และ Commart JOY 2017 ที่กำลังจัด 22-25 มิ.ย. 17 (กระแสขุดบิทคอยน์ทำให้บูธของ IT เน้นกว่าทุกปี ผู้จัดคาดยอดขายการ์ดจอทั้งงานโต 70%Y-Y) เมื่อผนวกกับ IT City Mobile ที่กลับมาขยายตัว และการควบคุมต้นทุนรวมถึงปิดสาขาที่ไม่ทำกำไร เราคาดกำไรสุทธิ 2Q17 จะโตต่ออีก 15%Y-Y และ 100%Q-Q อยู่ที่ 12 ลบ.
ราคาปัจจุบันต่ำกว่าราคาซื้อหุ้นคืนที่ 4.00 บาท/หุ้น และใกล้เคียงมูลค่าตามบัญชีที่ 3.70 บาท/หุ้น Downside ในเชิงปัจจัยพื้นฐานจึงต่ำมาก แนะนำซื้อราคาเป้าหมาย 4.70 บาท โดยคาดกำไรสุทธิปีนี้โต 191%Y-Y อยู่ที่ 45 ลบ. ส่วนกำไรต่อหุ้นจะโตแรงถึง 256%Y-Y อยู่ที่ 0.16 บาท/หุ้น
ประเด็นสำคัญวันนี้
(+) มูลค่าส่งออก พ.ค. 17 โต 13%Y-Y ดีกว่าตลาดคาดที่ 8%Y-Y สินค้าที่โตคือ ยาง น้ำตาลทราย ผัก ผลไม้ ไก่ อาหารทะเลแปรรูป รถยนต์ และอิเล็กทรอนิกส์ โดยตลาดหลักโตเกือบทุกแห่ง แต่ที่น่าสนใจคือ ยอดนำเข้าเพิ่มขึ้นถึง 18%Y-Y สะท้อนการบริโภคและการลงทุนในประเทศที่ฟื้นตัว ทั้งนี้ ยอดส่งออก 5M17 โต 7%Y-Y มีโอกาสทำได้ตามเป้าทั้งปีของ ก.พาณิชย์ที่ +5%Y-Y และเป็นไปได้ที่ ธปท. จะปรับเป้าขึ้นจาก +2%Y-Y
(+) Thailand’s Big Strategic Move สร้างความเชื่อมั่นให้นักลงทุนมากขึ้น โดยประเด็นสำคัญอยู่ที่การจัดตั้ง EEC มูลค่าลงทุน 1.5 ล้านล้านบาทใน 5 ปีข้างหน้า ส่วนหนึ่งจะมีการระดมเงินผ่าน Thailand Futures Fund คาดเปิดจอง ก.ย.-ต.ค. 17 การลงทุนถือเป็นปัจจัยบวกกับตลาดทุนโดยรวม แต่หุ้นที่ได้ประโยชน์ในช่วงแรกคือกลุ่มนิคมฯ AMATA TICON WHA รวมถึง ATP30
(0) ILINK ราคาหุ้นลงเพราะ AOT ล้มประมูลงาน APM มูลค่า 2.9 พันลบ. เป็นลบต่อ Sentiment แต่ Downside ในเชิงพื้นฐานจำกัด เพราะ Backlog ที่เหลือจาก 1Q17 สูงถึง 1.5 พันลบ. เพียงพอรับรู้รายได้ในต่อเนื่องถึงปีหน้า ขณะที่ ITEL ยังโตต่อเนื่อง และระยะสั้นมีลุ้นงานนำสายไฟลงดินช่วงพระราม 3 มูลค่า 1.9 พันลบ. ที่คาดว่าจะรู้ผล ก.ย. 17 จังหวะการพักตัวของราคาหุ้นจึงมองเป็นโอกาสซื้อลงทุน เรายังไม่ได้ทำบทวิเคราะห์ แต่ช่วงที่ผิดหวังจากงานประมูล ราคาหุ้นยังไม่เคยหลุดฐานรับสำคัญที่ 14.60-14.80 บาท
(+) PLANB จะเซ็น MOU ร่วมทุน 50% สื่อโฆษณานอกบ้านในลาว คาดทำรายได้เพิ่มเล็กน้อย 15-20 ลบ./ปี ไม่ถึง 1% ของรายได้รวม เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธการขยายตลาดในภูมิภาค ส่วนแนวโน้มกำไร 2Q17 คาดโตต่อเนื่อง คงราคาเป้าหมายปี 17 ที่ 6.30 บาท แนะนำซื้อเก็งกำไร
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
23 มิ.ย. - ยูโรโซน: Markit Eurozone Composite PMI (มิ.ย.)
26 มิ.ย. - ไทย:ดุลการค้า (พ.ค.), จับฉลากโซลาร์ฟาร์มสหกรณ์
- สหรัฐ : ยอดส่งซื้อสินค้าคงทน (พ.ค.)
27 มิ.ย. - สหรัฐฯ : ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (มิ.ย.)
28 มิ.ย. - ไทย:กกพ.ประกาศผลการจับฉลากโซลาร์ฟาร์ม เฟส 2
29 มิ.ย. - ไทย:ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม (พ.ค.)
- สหรัฐ: 1Q17 GDP (ตัวเลขครั้งสุดท้าย)
- ยูโรโซน: Economic Confidence (มิ.ย.)
30 มิ.ย. - ไทย:ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจเดือน พ.ค.
- จีน:Manufacturing& Non-manufacturing PMI (มิ.ย.)
3 ก.ค. - ยูโรโซน: อัตราการว่างงานของยูโรโซน
4 ก.ค. - ออสเตรเลีย: ประชุมธนาคากลาง
5 ก.ค. - สหรัฐฯ: FOMC Meeting Minutes
(-) ตลาดหุ้นสหรัฐฯเมื่อคืนปิดลบในกรอบแคบ โดยแม้มีแรงซื้อหนุนเข้ามาในกลุ่มสุขภาพ หลังมีการเปิดเผยร่างประกันสุขภาพแทนโอบามาแคร์ อย่างไรก็ตาม มีแรงขายเข้ามาในกลุ่มการเงินก่อนผลการทดสอบ Stress test
(0) ด้านตลาดหุ้นยุโรปปิดทรงตัว โดยแม้มีแรงซื้อในกลุ่มสุขภาพ แต่หุ้นพลังงานยังคงกดดันตลาดเนื่องจากนักลงทุนยังกังวลต่อปัญหาอุปทานของน้ำมัน
(0) ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้เปิดผสมในกรอบแคบตามทิศทางตลาดโลก
(0) ค่าเงินบาทเช้านี้ปรับตัว Sideway ล่าสุดเคลื่อนไหวในกรอบ 33.95-33.98 บาท/ดอลลาร์
(+) ราคาน้ำมันดิบ NYMEX ส่งมอบเดือน ส.ค. ปิดบวก 0.21 ดอลลาร์/บาร์เรล มาอยู่ที่ 42.74 ดอลลาร์/บาร์เรล จากตัวเลขสต๊อกน้ำมันดิบที่ลดลงมากกว่าคาด อย่างไรก็ตาม ตลาดส่วนใหญ่ยังคงกังวลต่อปัญหาอุปทานต่อไป
ราคาทองคำ COMEX ส่งมอบเดือน ส.ค. ปิดบวก 3.60 ดอลลาร์/ออนซ์ มาอยู่ที่ 1,249.40 ดอลลาร์/ออนซ์ โดยมีแรงหนุนจากตลาดหุ้นที่ปิดลบ ทำให้เกิดการเข้าซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยมากขึ้น
Contact person : Jitra Amorntham
Register : 014530 Tel: 02-646-9966
www.fnsyrus.com FB: Finansia Syrus Research, IG: fss_research
