- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 15 June 2017 16:56
- Hits: 1256
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งลงตามปัจจัยลบระยะสั้น แต่คงมองภาพใหญ่ดีอยู่
KGI คาด SET วันพฤหัสฯ ไซด์เวย์/ลดลง แม้เฟดขึ้นดอกเบี้ยตามคาด แต่ข่าวการเมืองในสหรัฐฯ เป็นลบมากขึ้นในช่วงสั้น + ราคาน้ำมันลงแรงสู่ระดับปิดต่ำสุดรอบ 6 เดือน อาจกดดัชนีฯ (วานนี้ดัชนีฯ แกว่งตัวขึ้น ตามคาด) เมื่อคืนนี้ ธ.กลางสหรัฐฯ ปรับขึ้นดอกเบี้ยระยะสั้น 0.25% สู่ 1.00-1.25% ซึ่งเป็นไปตามที่นักเศรษฐศาสตร์ KGI และ consensus คาด นอกจากนี้เฟดยังส่งสัญญาณว่าจะเริ่มลดขนาดงบดุล (balance sheet normalization) ภายในปีนี้ แต่จะทยอยลดและสื่อสารกับตลาดการเงินโดยตลอด ทั้งนี้หลังการแถลง โบรกเกอร์ต่างชาติเช่นโกลด์แมน แซค และ มอร์แกน สแตนลีย์ ออกมาประเมินว่าเฟดจะเริ่มลดงบดุลใน ก.ย. 2560 (ทางเราประเมินเฟดจะเริ่มลดงบดุลในช่วงปลายปีเช่นกัน) อย่างไรก็ดีปัจจัยการเมืองสหรัฐฯ ช่วงสั้นเป็นลบมากขึ้น i) วานนี้ผู้นำวิปรีพับลิกันสหรัฐฯ ถูกลอบยิง อาการสาหัส ii) เช้านี้บลูมเบิร์กรายงานว่าหัวหน้าที่ปรึกษาพิเศษสหรัฐฯ ประกาศขยายวงตรวจสอบว่าโดนัลด์ ทรัมป์ ได้ทำผิดกฎหมายกรณีแทรกแซงเอฟบีไอหรือไม่ ...ทั้งนี้ทาง KGI มองว่าประเด็นข่าวต่างๆ ในสหรัฐฯ จะเป็นลบช่วงสั้นเท่านั้น... และยังคงมองภาพ SET แกว่งตัวขึ้น หนุนโดยธีมเงินเอเชียและเงินบาทแข็งค่า ซึ่งน่าจะหนุนฟันด์โฟลว์ให้กลับมาในช่วง 1-2 เดือนข้างหน้านี้ แนะนำหาจังหวะสะสมหุ้นช่วงปรับฐานสั้น
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร MONO, VNT
MONO (เป้าพื้นฐาน 3.98 บาท) 1) วานนี้ฝ่ายวิจัยฯออกบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน Initiate coverage ประเมินปีนี้ผลการดำเนินงานจะ Turnaround เป็นกำไร 181 ล้านบาท และโตต่ออีก 165% YoY ในปี 2561 จากธุรกิจทีวีดิจิตอลที่ฟื้นตัวเด่น 2) วานนี้ทะลุผ่านแนวต้านเทรนไลน์ที่ 3.40 บาทได้ ประเมินขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±3.80 บาท / แนวรับ 3.40 บาท (Stop loss 3.30 บาท)
VNT (เป้า Consensus 24.5 บาท) 1) ราคา Ethylene ล่าสุดปรับลง -7.4% MTD ขณะที่ราคา PVC ทรงตัวไม่เปลี่ยนแปลง MTD ทำให้ Spread PVC ปรับขึ้นต่อเนื่องตามคาด (KGI Research ไต้หวัน ออกบทวิเคราะห์ตั้งแต่วันที่ 16 พ.ค.) ... Ethylene เป็นวัตถุดิบในการผลิต PVC 2) จากข้อมูลใน Bloomberg consensus ประเมิน PE ปีนี้ต่ำเพียง 10.5 เท่า 3) ประเมินแนวต้าน 20.4 บาท หากผ่านได้มีโอกาสทดสอบแนวต้าน ถัดไปที่ 21.1 บาท และถัดไปที่ 23 บาท / แนวรับ 19.6 บาท (Stop loss 19.3 บาท)
หุ้นในกระแส
HTECH เราประเมิน HTECH ที่ทำธุรกิจผลิตเครื่องมือตัด (Cutting Tools) และอุปกรณ์สำหรับใช้ใน กระบวนการผลิตเพื่อรองรับอุตสาหกรรมผลิตชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ (HDD) จะได้อานิสงส์จากประเด็นข่าวการลงทุนของ WD (ที่มา: โพสต์ทูเดย์) แนะนำ “เก็งกำไร” ประเมินยืนเหนือแนวราคา 8.70 บาทได้ มีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 10.6 บาท และ 11.2 บาท ตามลำดับ
หุ้นมีข่าว
(+) ยุโรปยกระดับความกังวลต่อสินค้าเนื้อสัตว์ของบราซิล เนื่องจากความล่าช้าในการแก้ไขปัญหาสินค้าด้อยคุณภาพ โดยคณะกรรมาธิการยุโรป ได้รายงานผลการตรวจสอบจากบราซิลในเดือนพฤษภาคมที่แสดงให้เห็นถึงความล้มเหลวอย่างต่อเนื่องในการควบคุมมาตรฐานอุตสาหกรรมเนื้อสัตว์ในประเทศ โดยทางคณะกรรมาธิการได้เรียกร้องให้มีการปรับปรุงการตรวจสอบความปลอดภัยของเนื้อสัตว์ มิเช่นนั้นการส่งออกเนื้อสัตว์ของบราซิลจะต้องพบกับกฎเกณฑ์ต่างๆมากขึ้น (Bloomberg) Comment: เรามีมุมมองเป็นบวกต่อบริษัทที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจไก่ส่งออก เช่น Charoen Pokphand Foods (CPF.BK/CPF TB)*, GFPT (GFPT.BK/GFPT TB) and Thai Foods Group (TFG.BK/TFG TB) โดยบราซิลเป็นผู้ส่งออกเนื้อไก่อันดับหนึ่งของโลกด้วยปริมาณการส่งออกกว่า 4 ล้านตันในปี 2560F เทียบกับการส่งออกของประเทศไทยที่เพียง 7 แสนตัน นอกจากนี้ ยุโรปยังนับว่าเป็นตลาดหลักของประเทศไทย โดยคิดเป็นสัดส่วนการส่งออกสูงถึง 34% ของการส่งออกไก่ไทย
(+) CHO - ขสมก.ลงนาม ติดระบบ'อีทิกเก็ต' เลื่อนประมูลเอ็นจีวี (ไทยโพสต์) ขสมก.เดินหน้าลงนามในสัญญาติดอีทิกเก็ตบนรถเมล์ 2,600 คัน 1,665 ล้านบาทกับ บมจ.ช.ทวี 15 มิ.ย.นี้ พร้อมแจงเลื่อนประมูลเอ็นจีวีรอบใหม่อีก ออกไปเป็น 22 มิ.ย.หลังติดเหตุบอร์ดท้วงติงให้ปรับลดราคากลาง ตามเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ป.ป.ช.ติดคอ
(+) ANAN ผนึกมิตซุยฯผุด 5 โปรเจ็กต์ ตั้งเป้าโกยรายได้แตะ 3.1 หมื่นล. (ไทยโพสต์) อนันดาฯ ผนึก "มิตซุย ฟูโดซัง" ผุด 5 โครงการใหม่ มูลค่ากว่า 21,700 ล้านบาท คาดสิ้นปียอดขายตามเป้า 31,000 ล้านบาท
(+) PTTGC* ลุ้นปีนี้กำไรนิวไฮ โอนทรัพย์ PTT* เสร็จ ก.ค. (ข่าวหุ้น) “PTTGC*” รับข่าวดีปิดดีลโอนสินทรัพย์กลุ่มปิโตรเคมีจาก PTT เร็วเกินคาดภายใน ก.ค.นี้ หนุนบุ๊คกำไรเพิ่มไตรมาสละ 500 ล้านบาท จับตางบปี 60 ฟาดกำไรโตทุบสถิติเกิน 37,000 ล้านบาท
(+) SYNEX แย้มงบ Q2 รายได้โตดี ปิดดีลร่วมทุนพันธมิตร ก.ค. นี้ (ข่าวหุ้น) “SYNEX” เผยไตรมาส 2/60 รายได้โตดีกว่าไตรมาส 2/59 หลังทุกสินค้าเติบโตดี ดันรายได้ปี 60 พุ่งเกินเป้าที่วางไว้ 20% จ่อสรุปดีลร่วมทุนพันธมิตรด้านไอที 1 ราย ในช่วง ก.ค.นี้ เล็งตั้งตัวแทนจำหน่ายในกัมพูชาสิ้นปีนี้
(+) SGP ส่งบริษัทย่อย SPW ซื้อโรงไฟฟ้าเมียนมา 30% (ทันหุ้น) SGP ส่งบริษัทย่อย SIAM GAS POWER PTE. LTD. หรือ SPW เข้าซื้อหุ้น 30% ในกิจการโรงไฟฟ้าที่เมียนมา MLIPP บิ๊ก "จินตณา กิ่งแก้ว" แย้มยอดขายไตรมาส 2/2560 เติบโตต่อเนื่อง มั่นใจปีนี้ยอดขายได้ตามเป้าที่ 3.2 ล้านตัน หรือเติบโต 5% จากปี 2559 ลุยขออนุญาตนำเข้าก๊าซ LPG เพื่อส่งออกไปยังประเทศเพื่อนบ้าน หวังเพิ่มช่องยอดขายโต
(+) GUNKUL* ส่งซิก ผลงาน Q2 สวย ลุ้นได้โซลาร์รัฐ (ข่าวหุ้น) “กันกุล” แย้มไตรมาส 2/60 ยอดขายโต คาดปีนี้โกยยอดขายพุ่ง 4,000 ล้านบาท ลุ้นโซลาร์ฟาร์มภาครัฐ 219 เมกะวัตต์ เก็งไตรมาส 3/60 คว้างานเพิ่ม โชว์แบ็กล็อก 1,000 ล้านบาท ลั่น 3 ปีข้างหน้าอัพยอด PPA แตะ 1,000 เมกะวัตต์
(+) ASIAN ลั่นผลงานไตรมาส 2 โต การันตีปีนี้กวาดรายได้ 10,500 ล้าน (ข่าวหุ้น) ASIAN มั่นใจผลงานไตรมาส 2/60 โต แม้เป็นช่วงโลว์ซีซั่น คาดครึ่งปีหลัง 60 พุ่งรับอานิสงส์ไฮซีซั่น ดันรายได้ปีนี้ตามเป้า 10,500 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14% เล็งขยายตลาดเพิ่ม หวังลดต้นทุน เก็งปี 63 รายได้แตะ 15,000 ล้านบาท
(+) CTW ซดออเดอร์ล็อตใหญ่ โปรเจ็กต์รัฐหนุนรายได้พุ่ง (ทันหุ้น) CTW จ่อซดออเดอร์ล็อตใหญ่ บิ๊กรับเหมา ITD-CK-STEC-UNIQ ป้อนดีลใหญ่ หนุน Backlog เพิ่มขึ้นจากเดิมอยู่ที่ 502.84 ล้านบาท หลังรัฐเปิดประมูลงานเมกะโปรเจ็กต์เพิ่มมากขึ้น จับตาผลงาน Q2/2560 โตต่อเนื่องจากไตรมาสแรกที่พลิกมีกำไร 45.74 ล้านบาท มั่นใจคว้างานสายไฟลงทุนไม่ต่ำกว่า 25% ของมูลค่างานทั้งหมด
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
COM7* (เป้า Consensus 12.7 บาท ... สูงสุด 15 บาท) ประเมินแนวรับ 11.4 บาท แนวต้าน 13 บาท โดยมีแนวต้านจิตวิทยาที่ 12 บาท (Trailing stop 11.2 บาท) … คงมุมมองบวกต่อแนวโน้มผลการดำเนินงานของ COM7* ทั้งจาก Organic growth ที่ยังเติบโตต่อเนื่อง + Inorganic growth ที่จะเริ่มใน 2Q60 และคาดเห็นผลใน 2H60 จากการเข้าซื้อกิจการ U-store + เข้าบริหารพื้นที่ขายในเทสโก้ โลตัส + การเปิดร้านใหม่ (Oppo / หัวเว่ย / กล้องดิจิตอล)
JMART (เป้า Consensus 15.8 บาท) ประเมินแกว่งตัวในกรอบ 12.2 บาท / แนวต้าน 13.2 บาท (Stop loss 11.9 บาท) ... ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานของ บ.ลูก ที่อ่อนแอใน 1Q60 อย่าง SINGER จะพ้นจุดต่ำสุดใน 1Q60 ขณะที่ตลาดสมาร์ทโฟน ในไทยคาดยังคงโตเด่น
ECL (เป้าพื้นฐาน 3.64 บาท) ประเมินมีโอกาสพักฐานที่แนวรับ 3.0 บาท และ 2.9 บาท แนะนำ “รอซื้อที่แนวรับ” ... ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2Q60 จะโต QoQ ต่อเนื่องจากฐานลูกค้าสินเชื่อรถมือสองและบิ๊กไบค์ที่ขยายตัวอย่างต่อเนื่อง และจะ Turnaround จากขาดทุนสุทธิใน 2Q59
ASAP (เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 6.5 บาท) หากวันนี้ยืนเหนือแนวต้าน 6.0 บาทได้ แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนดจุด Trailing stop ที่ 6.0 บาท ... ASAP เข้าคำนวณดัชนี FTSE Fledgling index
TWPC (เป้า Consensus 10.7 บาท) ประเมินแนวรับ 9.65 บาท แนวต้าน 10 บาท และถัดไป 10.3 บาท (Stop loss 9.4 บาท)
GUNKUL* (เป้าพื้นฐาน 5 บาท) ประเมินราคาหุ้นมีโอกาสรีบาวด์ ทดสอบแนวต้านเทรนไลน์ขาลงที่ 4.4 บาท กำหนด Stop loss 4.10 บาท
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
SQ แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 7.4 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2560 ขึ้นอีก 16% เนื่องจาก i) ปรับสมมติฐานการขุดดินในโครงการแม่เมาะ 8 เพิ่มขึ้นจาก 10.0 ล้าน BCM เป็น 13.5 ล้าน BCM ในปี 2560 และ ii) ปรับสมมติฐานอัตรากำไรขั้นต้นของโครงการหงสาเพิ่มเป็น 35% ยังมี upside อีกจากโครงการแม่เมาะ 9 ซึ่งมีมูลค่าโครงการสูงถึง 4.02 หมื่นล้านบาท (จะทำให้ backlog เพิ่มขึ้นถึง 107% หาก SQ เป็นผู้ชนะประมูล) โดยคาดว่าจะทราบผลการประมูลใน 4Q60
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้ --- นัยต้าน 1581 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1581 จุด อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1581-1589 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1581 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1581-1562 จุด
แนวรับวันนี้: 1571/1565 แนวต้านวันนี้: 1581/1589
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
