- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 12 June 2017 17:55
- Hits: 11605
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น
Events play…
คาดดัชนีฯ Sideways แนวรับ 1,562 ต้าน 1,572 จุด
แนวโน้มสัปดาห์นี้ คาดดัชนีฯ มีโอกาสขึ้นผ่านแนวต้าน 1,575/1,580 จุด คงแนวรับ 1,560 จุด คาด
ตลาดจะถูกหนุน (Outperform) โดยกลุ่ม (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมในรายงาน Weekly strategy)
(+) ธนาคาร คาดมีแรงซื้อดักรายงานสินเชื่อ ธพ.1.1
(+) อสังหาฯ แรงซื้อหุ้นที่มีแผนเปิดโครงการใหม่เร็วๆ นี้ เช่น ANAN AP ซึ่ง 2 บริษัทฯนี้จะมี Presales
เด่นสุดใน 2Q17
(+) กลุ่มรับเหมา-วัสดุก่อสร้าง ข่าวขายซองรถไฟทางคู่ 5 สัญญา ในเดือน มิย.นี้
(+) หุ้นส่งออกอาหาร และ เรือเทกอง จากรายงาน ENSO ล่าสุด เรามั่นใจแล้วว่าจะไม่เกิดภาวะแห้ง
แล้งในทวีปอเมริกา คาดส่งผลผลผลิตทางการเกษตรจะออกมามาก...ซึ่งเป็นบวกต่อ GFPT BR CPF
TU ต้นทุนอาหารสัตว์ลง, ส่วนเรือเทกองจะได้อานิสงส์จาก การขนส่งผลผลิตทางการเกษตร PSL ส่วน
หุ้นกระทบเชิงลบจากประเด็นนี้ คือ KSL BRR TVO
(+/-) ส่วนหุ้นพลังงาน PTT PTTEP ยังต้องตามประเด็นในประเทศเรื่อง คดี สปก. แหล่ง S1 หากจะมี
ความคืบหน้าเร็วๆนี้ คาดจะเป็นจุดเปลี่ยนให้กลับมาหนุนดัชนีฯอีกครั้ง ส่วนหุ้นนำเข้าก๊าซธรรมชาติ
(SGP ) คาดกระทบจิตวิทยาลบ กรณี กาตาร์ ผู้ผลิตก๊าซธรรมชาติรายใหญ่โลกโดนตัดสัมพันธ์การฑูต
จากหลายชาติอาหรับ...
หุ้นแนะนำวันนี้ GFPT ดูรายงานวันนี้, IVL แนวรับ 38 บ. ต้าน 39 Stop loss 37 ส่วนต่าง
ผลิตภัณฑ์ PET PTA สัปดาห์นี้คาดขึ้นแรงหลังน้ำมันดิบดิ่งเมื่อสัปดาห์ก่อน, JMART สะสม แนวรับ
12.4 บ. ต้าน 13 Stop loss 12, PSL แนวรับ 9.9 บ. ต้าน 10.5 Stop loss 9.5 คาดได้ประโยชน์
จากภาวะสินค้าเกษตรโลกล้นตลาด หนุนการเร่งใช้เรือเทกองเพื่อระบายสต็อก
รายงานวันนี้
(+) GFPT เราคาดปริมาณการส่งออกไก่ใน 2Q17 จะปรับตัวเพิ่มขึ้น 40% YoY และ 8% QoQ และ
ปรับตัวต่อเนื่องใน 3Q17 +13%YoY และ 11% QoQ จากภาพรวมการส่งออกที่ขยายตัว เรามีการ
ปรับประมาณการปริมาณการส่งออกของ GFPT ขึ้น 9% ในปี 2017 และปรับประมาณการกำไรขึ้น
9% มาที่ 2.13 พันล้านบาท รวมถึงปรับราคาเป้าหมายขึ้น 14% มาที่ 24 บาท (อิง PE 14 เท่า
เทียบกับในอดีตที่เคยขึ้นไปเทรด 14 เท่า, 18 เท่า และ 22 เท่า ตามราคาไก่ที่อยู่ที่ 42 บาท, 44
บาท และ 46 บาท ตามลำดับ) โดยรวมคาดปริมาณการส่งออกในปีนี้จะเพิ่มขึ้น 17% หนุนโดยการ
ส่งออกไป ญี่ปุ่น และมาเลเซีย ในฝั่งของราคาไก่ในตลาดโลกมีการปรับตัวขึ้นมากว่า 10% จาก
ประเด็นปัญหาของบราซิล ล่าสุด EU ยังตรวจพบเชื้อ Salmonella bacteria ในเดือน พ.ค. เราคาด
อุปทานจะยังคงตึงตัวต่อใน 2H17 และประเมินราคาไก่ส่งออกจะปรับตัวดีขึ้นตั้งแต่ใน 2Q17 เรา
ยังคงชื่นชอบ GFPT ที่สุดในกลุ่มและยังคงคำแนะนำ ซื้อ
(*) กลยุทธ์ตลาดหุ้นไทย เราเชื่อว่าประเด็นการขึ้นดอกเบี้ยของ FED ที่จะหยุดไปอีกสักระยะหนึ่ง
หลังจากความคาดหวังที่จะปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือน มิ.ย. จะช่วยหนุนตลาดโดยรวมได้ อีกทั้ง YTD
SET ปรับตัวขึ้นน้อยกว่าตลาดในภูมิภาค โดย PER discount 8.3% และ Equity yield gap อยู่ใน
ระดับใกล้ค่าเฉลี่ยระยะยาว ปัจจัยดังกล่าวคาดจะหนุนให้ Fund flow ไหลเข้า เรายังคงเป้าหมาย
YE17 ของดัชนี SET ไว้ที่ 1627 จุด
Sector focus 3Q17 เรามองกลุ่มที่น่าสนใจประกอบด้วย กลุ่มอสังหาฯ (โมเมนตัมที่แข็งแกร่งของ
การเปิดตัวโครงการใหม่และกำไร 2Q-4Q), กลุ่มการเงิน (อัตราการเติบโตของสินเชื่อแข็งแกร่งและ
บริหาร NPL ได้), กลุ่มค้าปลีก (กำลังซื้อฟื้นตัวจากการเติบโตของรายได้ภาคเกษตร, ภาระหนี้จาก
ลดคันแรกหมดไป และการฟื้นตัวของภาคการส่งออก), กลุ่มรับเหมาฯ (โครงการภาครัฐเริ่มทยอย
ออกมา) และ กลุ่มน้ำมัน/เดินเรือ (ปัจจัยด้านฤดูกาล)
Sector focus 4Q17 ธีมการลงทุนจะประกอบด้วย 1) กลุ่มที่ได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของภาพ
Macro เช่น กลุ่มการเงิน, ค้าปลีก, รับเหมาและวัสดุก่อสร้าง, 2) Seasonal plays กลุ่มโรงกลั่น
และปิโตรเคมี, กลุ่มท่องเที่ยว และ 3) Reflation เงินเฟ้อและ bond yield ปรับตัวสูงขึ้น เป็นบวก
ต่อกลุ่ม ประกันและธนาคาร
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(+) PTTEP กรมเชื้อเพลิง ได้ทำรายงานข้อมูลภาพรวมกรณีคำสั่งของ ศาลปกครองสูงสุดที่พิพากษา
เมื่อ 1 มิถุนายน 2560 ให้เพิกถอนระเบียบ คณะกรรมการปฏิรูปที่ดินเพื่อเกษตรกรรม เพื่อการให้ความ
ยินยอมในการนำทรัพยากรธรรมชาติในเขตปฏิรูปที่ดินไปใช้ประโยชน์ตามวัตถุประสงค์อื่น ซึ่งส่งผล
กระทบให้ต้องหยุดการผลิตปิโตรเลียม7 บริษัทให้กับ พล.อ.อนันตพร กาญจนรัตน์ รมว.พลังงานแล้ว
โดยมี 2 แนวทางที่จะเร่งแก้ไขปัญหาดังกล่าว (ที่มา แนวหน้า)
(*) เครือข่ายองค์กรยางพาราทั่ว ปท. ต่างยื่นหนังสือผ่านจังหวัด พร้อมตบเท้าเข้าพบนายกฯ 15 มิ.ย.
ที่ทำเนียบรัฐบาล (ที่มา มติชน)
(*) นายผยง ศรีวณิช กรรมการ ผู้จัดการใหญ่ ธนาคารกรุงไทย ในฐานะเจ้าหนี้รายหนึ่งของบริษัท เอ็น
เนอร์ยี่ เอิร์ธ (EARTH) เปิดเผยว่า กรณีที่ EARTH ผิดนัดชำระหนี้ตั๋วแลกเงินระยะสั้น และมีความกังวล
ต่อการชำระหนี้หุ้นกู้และเงินกู้ในอนาคตนั้น ธนาคาร กรุงไทยยืนยันว่ากรณีดังกล่าวส่งผลกระทบต่อ
ธนาคารน้อย /คาดดัน NPL เพิ่มแค่ 0.2% (ที่มา โพสต์ทูเดย์/กรุงเทพธุรกิจ)
(+) SINGER (JMART) ร่วมมือกับพันธมิตรค่ายมือถือน้องใหม่ “เพนกวิน” เปิดตัวผลิตภัณฑ์ “ซิมซิง
เกอร์” ครั้งแรก โดยอาศัยจุดแข็งของซิงเกอร์ที่มีเครือข่ายพนักงานขายครอบคลุมพื้นที่ทั่วประเทศกว่า
14,000 คน และมีกลุ่มเจมาร์ทเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ (ที่มา แนวหน้า)
(+) FTSE Index ประกาศหุ้นเข้าคำรนวณดัชนีรอบใหม่ มีผล 19 มิย.นี้ หุ้น FTSE Large Cap ไม่มีการ
เปลี่ยนแปลง ส่วน Mid Cap มี BPP EA KSL TPIPP VNT WHAUP เข้าคำนวณ
FTSE Small Cap index เข้า ORI CMR SQ LANNA TNR FN GLAND UTP MACO CTW TKS ออก
VNT Chukai PRIN ABC SOLAR MAX metal
FTSE Fledgling Index: Amata Summit Growth Freehold and Leasehold REIT, Mahachai
Hospital, ASAP, MODERN, RPH, Chukai, PRIN, ABC, SOLAR, MAX, APX (ที่มา FTSE)
(+/-) Opportunity day และการประชุมนักวิเคราะห์: คาดหุ้นที่กำไรออกมาดีในไตรมาสแรก และ
Consensus จะมีโอกาสปรับประมาณการณ์ขึ้นได้หลังประชุมกับผู้บริหารคาดจะเป็นหุ้นที่ Outperform
ตลาด: อังคาร 13 มิย. PJW NVD ECF / พุธ 14 มิย. ASIAN / พฤหัส 15 มิย. TCJ SCN / ศุกร์ 16 มิย.
AOT CHEWA
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(0) วันจันทร์ US NY Fed Survey of consumer Expect พค. Japan Machinery orders เมย.คาด -
1.3% จาก +1.4% m-m. PPI พค.คาด +2.2% จาก +2.1% y-y. อินเดีย CPI พค. คาด +2.5% จาก
3% อินเดีย Industrial production เมย.คาด +2.8% จาก 2.7% y-y. (ที่มา Bloomberg)
(0) อังคาร US PPI final demand พค. คาด 0% จาก +0.5% m-m. US PPI ex Food and energy
พค. คาด +0.2% จาก +0.4% m-m. เยอรมนี ZEW economic exp. มิย. คาด +21.5 จาก 20.6 UK
CPI พค.คาด +2.7% คงที่ 2.7% y-y.(ที่มา Bloomberg)
(+/-) พุธ US Core CPI พค. คาด +0.2% จาก 0.1% m-m. US FOMC rate decision คาด +0.25%
กรอบล่าง 1% กรอบบน 1.25%, Euro area industrial production เมย. คาด +0.5% จาก -0.1%
เยอรมนี CPI พค. คาด +1.5% y-y.จีน Industrial production พค. คาด +6.4% จาก 6.5%
(ที่มา Bloomberg)
(0) พฤหัส ประชุมธนาคารกลางอินโดนีเซีย คาดคงดอกเบี้ย 4.75%, อินโดนีเซีย ส่งออก พค. คาด
+15.3% จาก 12.6% y-y. ประชุมธนาคารกลางอังกฤษ คาด คงดอกเบี้ย 0.25% US Philly Fed
survey มิย. คาด 25 จาก 38.8 US Industrial production พค. คาด +0.1% จาก 1% m-m.
(ที่มา Bloomberg)
(0) ศุกร์ US Housing starts พค. คาด 1.222 ล้านยูนิต จาก 1.172 ล้านยูนิต US U of M Consumer
sentiment คาด 97.1 จาก 97.1 Euro area HICP พค. คาด +1.4% y-y. คงที่ EU area Core
Inflation พค. คาด 0.9% จาก 0.9% BOJ policy meeting and Governor’s press conference
(from 15 June) (ที่มา Bloomberg)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
